Анализ финансово-экономической деятельности ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд»

 

Проведем анализ финансово-экономической деятельности ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», опираясь на отчеты о финансовой деятельности ТОО за 2013-2015 годы, приведенные в Приложении В-Г.

Рассмотрим динамику долгосрочных и текущих активов в таблице 4.

Таблица 4 - Динамика текущих и долгосрочных активов ТОО«Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс. тенге

	2013 год	2014 год	2015 год	Темп роста, %
Тыс. тенге	Уд.вес	Тыс. тенге	Уд.вес	Тыс. тенге	Уд.вес	2015/2014	2015/2013
Долгосрочные активы	740544,90	81,6	745284,10	78,4	748715,40	83,9	100,4	101,1
Текущие активы	116439,60	13,6	204969,70	21,6	143428,70	16,1	69,9	123,1
Итого активы	856984,50	100,0	950253,80	100,0	892144,10	100,0	93,8	104,1

По данным баланса в 2015 году активы составляют 892144,10 тыс. тенге, из которых на долгосрочные активы приходится:

Доля долгосрочных активов=(Долг.активы/Итого активы)х100% (4)

На долю текущих активов отнесено:

Доля текущих активов=(Текущ.активы/Итого активы)х100% (5)

Преобладание долгосрочных активов над краткосрочными говорит о стабильности финансового положения и высоких показателях ликвидности баланса.

Отразим динамику долгосрочных и оборотных активов на рисунке 5.

Рисунок 5 - Динамика долгосрочных и оборотных активов ТОО«Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс. тенге

Согласно финансовой отчетности ТОО, активы снижаются в 2015 году на 6,2% по итогу 2014 года. При этом можно отметить увеличение долгосрочных активов на 0,4% в 2015 году к итогу 2014 года. Текущие активы, напротив, имеют тенденцию к снижению, и в 2015 году уменьшились на 30,3% в сравнении с 2014 годом.

Для выявления финансового состояния деятельности предприятия важен анализ капитала по составу и структуре, который приведен в таблице 5.

Таблица 5 - Динамика капитала ТОО«Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс. тенге

	2013 год	2014 год	2015 год	Темп роста, %
Тыс. тенге	Уд.вес %	Тыс. тенге	Уд.вес %	Тыс. тенге	Уд.вес %	2015/ 2014	2015/2013
Уставный капитал	500,0	0,06	500,0	0,05	500,0	0,06
Прочий резервный капитал	236895,2	27,64	315987,6	33,25	396852,1		125,6	167,5
Нераспределен-ный доход	221436,9	25,94	377186,9	39,69	233570,4	26,18	61,92	105,4
Итого капитал	458832,1	100,0	693674,5	100,0	630922,5	100,0	90,9	137,5

По данным приведенным в таблице показатели прочего резервного капитала в 2015 году повысились на 25,6% по отношению к 2014 году. Собственный капитал в абсолютном выражении снизился в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 62752 тыс. тенге.

Отразим динамику капитала на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика капитала ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс. тенге

Можно наблюдать значительный рост нераспределенного дохода ТОО в 2014 году, при снижении в 2015 году. В 2015 году удельный вес нераспределенного дохода составил 37 %, а резервного капитала 62,9%, что является высоким показателем.

Анализ формирования и распределения выручки и прибыли ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд» осуществляется путем анализа данных формы 2 «Отчет о финансовых результатах» и данных управленческой отчетности. Далее, на основании данных финансовой отчетности, проанализируем финансовые результаты деятельности за последние 3 года. Эти изменения представим в таблице 6

Анализ прибыльности компании включает анализ финансовых результатов, показателей рентабельности деятельности компании за исследуемый период с 2013 по 2015 год. Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что основу финансовых результатов формируют валовая прибыль, которая определяется, как разность между выручкой и себестоимостью. Во всех трех отчетных периодах валовая прибыль является положительной, что в конечном итоге свидетельствует о рентабельности основной деятельности компании.

Таблица 6 – Динамика показателей прибылей и убытков ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс.тенге

Наименование показателей	Годы	Отклонение, %
			2015/2014	2015/2013
Выручка, тыс. тенге	2705749,00	3239060,00	4271037,00	131,8	157,8
Себестоимость реализованных товаров, тыс. тенге	1566288,00	2014758,00	3032869,00	150,5	193,6
Валовая прибыль, тыс. тенге	1139461,00	1224302,00	1238168,00	101,1	108,6
Административные расходы, тыс. тенге	797622,70	857011,40	866717,60	101,1	108,6
Прочие расходы, тыс. тенге	6608,97	18621,35	23836,30	128,0	360,6
Прочие доходы, тыс. тенге	1484,26	3383,71	9463,94	279,7	637,6
Итого операционная прибыль (убыток), тыс. тенге	336713,59	352052,96	357078,04	101,4	106,0

По результатам анализа данных показателей из таблицы 6 можно отметить, что выручка от реализации товаров компании возрастает, но происходит и значительный рост себестоимости товара за счет ослабления национальной валюты и с нарушениями в управлении логистической деятельностью. Уровень прочих доходов ТОО в 2015 году значительно вырос по сравнению с 2013 годом, что связано с расширением рынка сбыта продукции.

Проведем оценку деловой активности предприятия с помощью анализа динамики и уровня финансовых коэффициентов, характеризующих скорость оборота средств. Исходная информация для расчетов показателей оборачиваемости по предприятию ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд» за 2013-2015 годы приведена в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика показателей для расчета оборачиваемости, тыс.тенге

Показатели	Годы	Отклонения, %
			2015/2014	2015/2013
Доход от реализации, тыс. тенге	1139461,0	1224302,0	1238168,0	101,1	108,7
Средний за период итог баланса, тыс. тенге	856984,5	950253,8	892144,1	93,8	104,1
Средняя стоимость оборотных активов тыс. тенге	116439,6	204969,7	143428,7	69,7	123,1
Средняя стоимость основных средств тыс. тенге	389804,7	405226,3	415219,5	101,13	108,66
Средняя стоимость запасов тыс. тенге	68850,5	107102,9	97275,9	90,8	141,2
Средняя стоимость дебиторской задолженности тыс. тенге	16942,0	64402,6	17597,6	27,3	103,8
Средняя стоимость кредиторской задолженности тыс. тенге	194059,1	79557,2	82638,6	103,87	42,58
Средняя за период величина собственного капитала тыс. тенге	458832,1	693674,5	630922,5	90,9	137,5

В финансовом аспекте деловая активность проявляется в скорости оборота различных активов, поэтому исследование деловой активности предприятия подразумевает под собой расчет и анализ различных показателей оборачиваемости, поскольку разные виды активов предприятия имеют разную скорость оборота [13, с. 62].

Такие показатели, как период и скорость оборота, в общем случае, способны оценивать оборачиваемость средств, которые вкладываются в имущество. В данном случае период оборота представляет собой средний период, за который денежные средства, участвующие в производственно-коммерческих операциях, возвращаются на предприятие; в свою очередь, скоростью оборота называют число оборотов, которые капитал предприятия или его составляющие делают за исследуемый период.

Динамику изменения рассчитанных показателей деловой активности за 2013-2015 годы отобразим в таблице 8.

Таблица 8 - Динамика показателей деловой активности ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд»

Показатели	Формула	Годы	Абсолютное.изменение, +/-
			2015/2014	2015/2013
Фондоотдача основных средств, тыс. тенге		2,92	3,02	2,98	-0,04	+0,05
Коэффициент общей оборачиваемости капитала		1,32	1,28	1,38	+0,1	+0,06
Средний срок оборота капитала, дни		272,7	281,2	260,8	-20,4	-11,9
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств,%		9,78	5,97	8,63	+2,66	-1,15
Средний срок оборота оборотных активов, дни		36,8	60,3	41,7	-18,6	+4,9
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, %		67,2	19,0	70,3	+51,3	+3,1
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни		5,35	18,9	5,12	-13,78	-0,23
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, %		5,87	15,38	14,97	-0,4	+9,11
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни		61,32	23,4	24,03	+0,63	-37,29
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, %		2,48	1,76	1,96	+0,2	-0,52
Продолжительность оборота собственного капитала, дни		145,1	204,5	183,6	-20,9	38,5
Продолжительность операционного цикла, дни		42,15	79,2	46,82	-32,38	4,67

Где, В - выручка

ОС – среднегодовая стоимость основных средств

ВБ – среднегодовая стоимость активов

Т – период

ОбС – среднегодовая стоимость оборотных средств

ДЗ – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности

КЗ – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

СК – среднегодовая стоимость собственного капитала

В результате сравнения показателей деловой активности предприятия выявили повышение деловой активности за 2013-2015 года.

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств; показывает, сколько выручки приходится на один тенге стоимости основных средств. В 2015 году фондоотдача уменьшилась относительно 2014 года на 0,04% и составляет 2,98 тенге, это означает, что 2,98 тенге дохода от реализации приходится на один тенге стоимости основных средств. Фондоотдача увеличилась в 2015 году относительно 2013 года на 0,05 тенге.

Средний срок оборота капитала, который характеризует продолжительность оборота всего капитала предприятия, сократился на 20,4 дня в 2015 году относительно 2014 года и составляет 260,8 дня.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Они рассчитываются как соотношение прибыли к определенному показателю деятельности предприятия.

Основными показателями рентабельности являются:

- рентабельность продаж характеризует эффективность реализации товаров, работ, услуг;

- рентабельность деятельности (себестоимости) характеризует эффективность основной деятельности предприятия;

- рентабельность активов представляет собой наглядное сравнение чистой прибыли и активов предприятия. По этому показателю можно определить сколько лет нужно работать предприятию для того, чтобы оно смогло нарастить активы с нуля до уровня анализируемого периода;

- рентабельность собственного капитала представляет собой сравнение чистой прибыли и собственного капитала предприятия. По этому показателю можно определить сколько лет нужно работать предприятию для того, чтобы оно смогло нарастить собственный капитал с нуля до уровня анализируемого периода.

Проведем оценку рентабельности компании для этого проведем расчет показателей рентабельности компании. Рассчитаем основные показатели рентабельности и представим в таблице 9.

Таблица 9 – Динамика показателей рентабельности ТОО«Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», %

Показатели	Формула	Годы	Темп роста, %
			2015/2014	2015/2013
Рентабельность активов (ROA), %		0,29	0,28	0,33	17,85	13,79
Рентабельность текущих активов, %		0,21	0,13	0,2	53,8	-4,76
Рентабельность долгосрочных активов, %		0,33	0,35	0,39	11,3	18,2
Рентабельность себестоимости, %		0,16	0,13	0,09	-44,1	-43,7
Рентабельность продаж, %		0,09	0,08	0,07	-12,5	-22,2

где ЧП- чистая прибыль

А – сумма активов

Тек.Акт – средняя стоимость текущих активов

ДА – средняя стоимость долгосрочных активов

ТС – полная себестоимость реализуемой продукции

ОП – объем продаж

Финансовая оценка показателей эффективности деятельности ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд» позволяет сделать следующие выводы:

- рентабельность активов (ROA) в 2015 году равна 33%, повысилась по отношению к 2014 году на 5%;

- рентабельность долгосрочных активов в 2015 году равна 39%, и увеличилась по отношению к 2014 году на 4%;

- рентабельность текущих активов в 2015 году составила 20% и также увеличилась по отношению к 2014 году на 7%;

- рентабельность продаж в 2015 году составила 7% и уменьшилась по отношению к 2014 году на 1%;

- рентабельность себестоимости равна 9% и уменьшилась по отношению к 2014 году на 4%.

Следовательно, динамика не всех показателей эффективности деятельности (рентабельности) положительная. Рентабельность себестоимости и продаж характеризуется снижением показателей и достаточно низкими значениями. Причиной этого является увеличение темпов себестоимости в сравнении с выручкой, что вызвано влиянием экономического кризиса, в котором сейчас пребывает экономика. Таким образом себестоимость необходимо уменьшать, в том числе за счет построения эффективной логистической системы.

По сравнению с темпом роста себестоимости, темп роста валовой прибыли не так масштабен, в 2015 году он составил 1,1 % по отношению к 2014 году и 8,7 % по отношению 2013 году.

Темп роста прибыли 2015 года по отношению к 2014 году составил 1,1 % что значительно ниже роста инфляции которая в 2015 году составила 6,5 %. Таким образом, полученная валовая прибыль в 2015 году может удовлетворить меньшее количество потребностей предприятия, чем в 2014 году.

Рассчитанные финансовые показатели рентабельности показали, что рентабельность активов увеличилась в 2015 году по отношению к 2014 году, рентабельность текущих и долгосрочных активов также увеличилась по отношению к 2014 году, показатели же рентабельности собственного капитала (ROE), продаж и себестоимости продукции уменьшились в 2015 году по отношению к 2014 году (Приложение Д, Ж).

В 2015 году чистая прибыль ТОО составила 267млн.740тыс.240 тенге что на 1,8% выше, чем в 2014 году.

Таком образом, по результатам анализа финансового состояния за период 2013-2015 года ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд» можно признать рентабельным предприятием, что является свидетельством расширения деятельности.