Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование показателей	Нормативное (рекомендуемое) значение	На начало года	На конец года	Изменение
1. Излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов и затрат	-
2. Излишек (недостаток) собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	-
3. Излишек (недостаток) общей величины источников для формирования запасов и затрат	-
4. Наличие собственных оборотных средств	-
5. Тип финансовой устойчивости	-
6. Коэффициенты
6.1. Коэффици­ент капитали­зации (плечо финансового рычага)
6.2. Коэффици­ент обеспе­ченности собственными источниками финансиро­вания	не ниже 0,1
6.3. Коэффици­ент финансо­вой независимости (автономии)
6.4. Коэффици­ент финанси­рования
6.5. Коэффици­ент финансо­вой устойчи­вости

По результатам расчетов:

1. Определить тип финансовой устойчивости предприятия.

2. Объяснить причины, вызвавшие изменение финансовой устойчивости предприятия.

3. Дать рекомендации по улучшению типа финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности) НЛА ≥ НСО;

быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным кредитам и заемным средствам)

БРА ≥ ККЗ;

медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) – больше или равны долгосрочным пассивам (долгосрочным пассивам и заемным средствам) МРА ≥ ДЗС;

трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование) – меньше или равны постоянным пассивам (источникам собственных средств)

ТРА ≤ ИСС.

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной и структура баланса признается неудовлетворительной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. Следует иметь в виду, что в реальной платежеспособной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности:

, (31)

где

Аi, Пi – итоги соответствующих групп по активу и пассиву платежного баланса (см. табл. 4.13);

0,5, 0,3 – весовые коэффициенты.

Для анализа ликвидности баланса необходимо построить платежный баланс (табл. 4.13).

Таблица 4.13.