Вертикальный (структурный) анализ бухгалтерского баланса

Для проведения вертикального (структурного) анализа необходимо составить аналитическую таблицу (табл.3.2).

Таблица 3.2

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Онега»

Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств.

- повышение доли внеоборотных материальных активов в итоге актива баланса может означать осуществление инвестиций, в том числе в инновационные проекты.

- повышение доли нематериальных активов в итоге активов баланса может означать решение перейти к стратегии инноваций, для чего предприятие вкладывает денежные средства в объекты интеллектуальной собственности.

Повышение доли оборотных активов может означать: - формирование более мобильной структуры активов, что положительно отразится на их оборачиваемости; - сокращение производственного потенциала за счет продажи части внеоборотных активов (основных средств), в том числе машин, оборудования и т.д. - занижение реальной стоимости внеоборотных активов.

Повышение доли отдельных статей оборотных активов может означать: - для денежных средств – неэффективное управление денежными средствами и потеря потенциальной прибыли от их инвестирования в краткосрочные ценные бумаги; - для дебиторской задолженности, в том числе просроченной: - проблемы со сбытом, вынуждающие реализовывать продукцию только в кредит; - снижение платежеспособности покупателей и т.д. - для материально - производственных запасов: - излишки сырья и материалов - возрастание издержек на их складирование и риск их порчи или морального устаревания от длительного хранения; - проблемы со сбытом продукции, что, в свою очередь, может быть вызвано многими негативными причинами и т.д.

При выявлении с помощью вертикального анализа каких-либо изменений в структуре активов баланса необходимо провести тщательный анализ вызвавших их причин.

Пассив баланса включает два основных раздела: собственный капитал и обязательства, соотношение которых и определяет структуру баланса.

Повышение доли собственного капитала означает повышение финансовой устойчивости предприятия, так как собственный капитал, включая нераспределенную прибыль, является «бесплатным» источником финансирования активов.

Повышение доли заемного капитала означает повышение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования и увеличение долгового бремени. По мере увеличения обязательств снижается финансовая устойчивость.

Изменение соотношения собственного и заемного капитала подлежит постоянному и строгому контролю, так как может привести к потере платежеспособности и банкротству предприятия.

Используя данные горизонтального и вертикального анализа составляем следующую аналитическую таблицу (табл.3.3.), показатели которой позволят судить о финансовом состоянии предприятия и его изменении.

Таблица 3.3

Аналитическая таблица, позволяющая судить о финансовом состоянии предприятия и его изменении

Показатели	Код пока-зателя	1-й год	2-й год	3-й год	Темп роста показателя, %
1.Внеоборотные активы (АВ)					90,9	51,6
2. Оборотные активы (АО)					117,5	115,4
3.Собственный капитал (СК)					100,3	109,5
4.Собственные оборотные средства (СОС=СК-АВ) (3-1)	1300-1100				105,1	142,0
5.ЗК=ДО+КО	1400+-1500				112,7	115,2
6.Дебиторская задолженность (ДЗ)					95,8	125,6
7.Кредиторская задолженность (КЗ)					93,1	118,8
8. Удельный вес СОС в оборотных активах (АО) (3/2)	(1300-1100)/	0,95	0,89	1,31	93,7	147,
9. Удельный вес СК в пассиве баланса (3/10)	1300/	1,54	1,37	1,30	89,0	94,9
10. Валюта баланса (ВБ)	1600 или 1700				112,2	115,1

- превышение темпов роста оборотных активов над темпами роста внеоборотных;

- превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста заемного;

- увеличение доли собственных оборотных средств в объеме оборотных активов;

- рост дебиторской и кредиторской задолженности приблизительно одинаковыми темпами;

- увеличение доли собственного капитала в итоге пассива баланса;

- увеличение суммы валюты баланса за отчетный период

Таким образом, при стабильном финансовом положении у предприятия должна возрастать доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала должны быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

При составлении баланса статьи актива баланса группируются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму.

Статьи и разделы актива располагают в порядке увеличения

ликвидности, т.е. в зависимости от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму.

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют собой ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения, транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства.

Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению.

- величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;

- степень участия в создании имущества организации:

- собственного капитала;

- заемного капитала.