Методики финансового анализа

Методики финансового анализа

КОЭФФИЦИЕНТ ПРИРОСТА ИМУЩЕСТВА определяется по формуле:

Кпи=(И! - И0)/И0,

Где И1, И0 – средняя стоимость имущества (А) за отчетный и базисный периоды.

КОЭФФИЦИЕНТ ПРИРОСТА ВЫРУЧКИ от реализации продукции, товаров, работ, услуг:

Кпвр=(ВР1 - ВРО)/ВР0, где ВР1 – выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.

КОЭФФИЦИЕНТ ПРИРОСТА ПРИБЫЛИ:

Кпп=(П1 – П0)/П0, где П1, П0 – прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) – бухгалтерская прибыль за отчетный и базисный периоды.

NB! Если Кпвр и Кпп выше, чем Кпи, то это свидетельствует об улучшении использования ХС предприятия по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот

Коэффициенты, характеризующие ФУ предприятия

Наименование показателя	Что характеризует	Способ расчета	Интерпретация показателя
1. Коэффициент Ф независимости (Кфн)	Долю СК в ВБ	Кфн=СК/ВБ С490/с700	Рекомендуемое значение – выше, чем 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости от внешних факторов.
2. Коэффициент задолженности (Кз)	Соотношение между заемными и собственными средствами	Кз=ЗК/СК (с590+с690)/с490	Рекомендуемое значение – выше, чем 0,67
3. Коэффициент самофинансирования (Ксф)	Соотношение между собственными и заемными средствами	Ксф=СК/ЗК С490/(с590+с690)	Значение выше 1,0 указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств
4. Коэффициент обеспеченности СОС (Ко)	Долю СОС в ОА	Ко=СОС/ОА (с490-с190)/с290	Рекомендуемое значение выше 0,1 (10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
5. Коэффициент маневренности (Км)	Долю СОС в СК	Км=СОС/СК (с490-с190)/с490	0,2-0,5 чем ближе значение показателя к границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра
6. Коэффициент Ф напряженности (Кфнапр)	Долю заемных средств в ВБ заемщика	Кфнапр=ЗК/ВБ (с590+с690)/с700	Не более 0,5 превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних Ф источников
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных А (Кс)	Сколько ОА приходится на каждый рубль ВОА	Кс=ОА/ВОА С290/с190	Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в О (мобильные) А.
8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)	Долю ИПН в А предприятия	Кипн=(ВОА+З)/А (с190+с210)/300	Не менее, чем 0,5. При более низком показателе необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества.

Оценка платежеспособности и ликвидности

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои Ф обязательства. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в т.ч. на возможность получения кредитов и займов.

ЛИКВИДНОСТЬ определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем Ф потерь преобразовать свои А(имущество) в ДС. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка ДС в кассе, ДС на банковских счетах и легко реализуемых элементов ОА (например, КЦБ).

Понятия Л и П на практике тесно связаны.

Улучшение П предприятия неразрывно связано с политикой управления ОА и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию ОС и минимизацию КО.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА>КО,

Где ОА–оборотные А (II разд.), КО–краткосрочные обязательства (V разд.).

На практике платежеспособность предприятия выражается через Л его ББ.

Основная часть оценки Л ББ – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в ДС (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для осуществления анализа А и П ББ классифицируются по следующим признакам:

1) по степени убывания Л (А);

2) по степени срочности оплаты обязательств (П).

Анализ деловой активности

ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ организации измеряется с помощью системы КАЧЕСТВЕННЫХ и КОЛИЧЕСТВЕННЫХ критериев.

КАЧЕСТВЕННЫЕ критерии – широта рынков сбыта, деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей и др. данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.

КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ критерии деловой активности характеризуются АБСОЛЮТНЫМИ и ОТНОСИТЕЛЬНЫМИ показателями.

Среди АБСОЛЮТНЫХ показателей необходимо выделить:

- Объем продажи готовой продукции (товаров, работ, услуг) – оборот;

- Прибыль;

- Величину авансированного капитала (активов);

Целесообразно сравнивать эти показатели в динамике за ряд периодов. Оптимальное соотношение между ними:

Тп>Тв>Та>100%, где

Тп – темп прироста прибыли (%); Тв – темп прироста активов (%).

Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а имущество (активы) использоваться более рационально.

ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) организации. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Методики финансового анализа

КОЭФФИЦИЕНТ ПРИРОСТА ИМУЩЕСТВА определяется по формуле:

Кпи=(И! - И0)/И0,

Где И1, И0 – средняя стоимость имущества (А) за отчетный и базисный периоды.

КОЭФФИЦИЕНТ ПРИРОСТА ВЫРУЧКИ от реализации продукции, товаров, работ, услуг:

Кпвр=(ВР1 - ВРО)/ВР0, где ВР1 – выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.

КОЭФФИЦИЕНТ ПРИРОСТА ПРИБЫЛИ:

Кпп=(П1 – П0)/П0, где П1, П0 – прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) – бухгалтерская прибыль за отчетный и базисный периоды.

NB! Если Кпвр и Кпп выше, чем Кпи, то это свидетельствует об улучшении использования ХС предприятия по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот