Вопрос 56. Сущность, функции и формы кредита

Кредит – это сложный инструмент, который можно охарактеризовать с различных сторон. Его мож­но понимать и как обращение капитала в чужом предприятии, и как сделку. Кредитной сделкой называется купля-продажа с от­сроченным платежом.

Конкретный кредит — это форма существования (движе­ния) ссудного фонда, своеобразная форма реализации собствен­ности на ссудный фонд.

Ссудный фонд — часть централизованного денежного фон­да и ассоциируется с некоей суммой денег. Ссудный фонд – сложное, противоречивое отношение, связанное с двумя процессами: формированием и использованием на условиях возвратности временно свободных денежных средств.

Кредит выполняет следующие две важные функции в обес­печении микро- и макроэкономического равновесия:

• с его помощью осуществляется перераспределение капита­ла между различными предприятиями и отраслями в соот­ветствии с меняющейся конъюнктурой рынка и необходимо­стью оптимизации производства;

• дает возможность заменить в обращении действительные деньги кредитными деньгами и кредитными опе­рациями и этим сократить издер­жки обращения.

Выделяют следующие принципы кредитования: срочность, возвратность и платность, Существуют разные формы кредита:

1. Коммерческий кредит, использующийся при продаже то­вара с отсрочкой платежа. Его объектом являются средства в товарной форме, цель — ускорение реализации товаров и ус­луг. Вексель является документом при осуществлении сделки в форме коммерческого кредита. Вексель представляет собой вид письменного долгового обязательства, дающий его владельцу право требо­вать по истечении определенного срока уплаты обозначенной в нем суммы. Существуют два вида векселя: простой и перевод­ной. Простой вексель — это обязательство лица, выдавшего его, уплатить определенную сумму держателю векселя в указан­ный срок. Переводной вексель — письменный при­каз векселедержателя плательщику об уплате обозначенной в векселе суммы денег третьему лицу — акцептанту, принимающему на себя обязательство платежа или гарантирующему оплату по векселю.

2. Банковский кредит предоставляется банками в форме денежных ссуд предпринимателям и другим заемщикам. Банк выступает кредитором. Банковские кредиты бывают краткосроч­ные и долгосрочные. Первые выдаются сроком до года и исполь­зуются на формирование оборотного капитала, вторые — на срок больше года,

3. Государственный кредит, при котором заемщик — госу­дарство, а кредитор — население.

4. Лизинг-кредит — безденежная форма кредита и предос­тавления других материальных средств с последующей постепен­ной выплатой их стоимости. Право собственности на имущество остается за арендодателем, а арендатор пользуется им опреде­ленное время до полной оплаты стоимости этого имущества. Заключаются такие сделки обычно на срок от 1 до 10-15 лет, сдается в аренду в основном техника, через посредников — ли­зинговые фирмы.

5. Факторинг — перекупка или перепродажа чужой задол­женности или коммерческие операции по доверенности. Банк или другой комиссионер покупает «дебиторские счета» предприятия, ассоциации и т.д. за наличные, а затем взыскивает долг с фак­тического покупателя, которому ассоциация продала товар или оказала услугу.

6. Форфейтинг — долгосрочный факторинг, связанный с про­дажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1-5 лет.

Вопрос 57. Денежно-кредитная политика государства.

Операции на открытом рынке.

Операции на открытом рынке — это купля-продажа госу­дарственных ценных бумаг. Во-первых, государство, действуя через ЦБ, находящийся у него в подчинении; во-вторых, коммерческие банки и население. В зависимости от экономи­ческой конъюнктуры каждый из указанных субъектов мо­жет выступать либо продавцом, либо покупателем ценных бу­маг. Инициатором этих операций всегда является государство. А коммерческие банки и население ста­новятся их участниками, убедившись в возможности получе­ния экономической выгоды.

Инициируя операции на открытом рынке, государство до­бивается либо уменьшения, либо увеличения предложения де­нежной массы и либо стимулирует рост эко­номики, либо сдерживает его.

Изменение резервной нормы

Резервная норма — часть бан­ковских депозитов в центральном бан­ке. Р езервная норма — это не­прикосновенный запас денежных средств, который коммерчес­кие банки не имеют права использовать для осуществления своих операций. Она устанавливается государством с помощью центрального банка и в течение финансового года может несколько раз изменяться. При этом резервная норма может быть различной в зависимости от режимов и целей пре­доставления банком кредитов.

Результаты изменения резервной нормы:

- через регулирование нормы обязательного резервирования государство увеличивает или уменьшает сово­купную денежную массу в стране;

- при повышении резервной нормы возмож­ности коммерческих банков кредитовать экономику уменьша­ются, предложение денег сокращается. Это вызывает рост процентов по кредитам, уменьшение спроса на заемные средства и замедление эконо­мического роста. Это является важнейшим средством в борьбе с ин­фляцией;

- когда преодолеть кризис­ные явления, правительство уменьшает резервные нормы, вследствие чего кредитные возможности коммерческих банков возрастают. Растет предложение денег, ссудный процент по­нижается, спрос на заемные средства возрастает, и начинается экономический рост.

Изменение учетной ставки.