Система показателей, используемая для анализа финансового состояния

Для характеристики финансового состояния используются относительные и абсолютные показатели.

Анализ абсолютных показателей представляет собой изучение данных бухгалтерской отчетности. В ходе анализа определяется состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т.п. Предполагается чтение отчетности, а также оценка статей исходного баланса на начало и конец периода: оценка их изменений в абсолютных величинах; оценка удельных весов статей баланса (структурных характеристик); оценка динамики структурных изменений (удельных весов); оценка изменений в процентах к величинам на начало периода (темп роста статьи баланса).

В состав абсолютных показателей входят:

I. Общая сумма средств предприятия (итог баланса), состоящая из:

1. Суммы внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса);

2. Общей суммы оборотных средств (итог раздела II актива баланса), включающая материальные оборотные средства; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность и прочие активы;

II. Общая сумма источников средств (итог баланса):

1.Сумма собственных источников средств (итог раздела III пассива баланса);

2.Сумма заемных источников средств (итог разделов IV и V пассива баланса);

III. Наличие собственных оборотных средств;

IV. Сумма платежных средств;

V. Сумма срочных обязательств;

VI. Сумма притока (поступления) денежных средств за период времени (квартал, год и т. д.);

VII. Сумма оттока (расхода денежных средств).

Кроме этого, анализ абсолютных показателей используется при определении типа финансовой устойчивости предприятия. В данном методе оценивается излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом к величине запасов и затрат (далее 3) относят средства отражаемые по с.210 «Бухгалтерского баланса».

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (далее СОС):

2. СОС = СК-ВА=(с.490+с.640+с.650)-с.190

где СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (далее СД):

СД = СОС+ДП=СК-ВА+ДП= [(с.490+с.640+с.650)-с. 190]+с.590 (2) где ДП - долгосрочный заемный капитал.

3. Величина источников формирования запасов и затрат(ОИ):

ОН = СД+КК=СК-ВА+ДП+КК==[(с.490+с.640+с.650)-с.190+с.590]+с.6Ю(3)

где КК - краткосрочные кредиты и займы, отражаемые по с.610 баланса.

Этим трём показателям соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

характеризуются высокой платежеспособностью, отсутствием зависимости от кредиторов.

2. Нормальная устойчивость определяется следующими условиями:
±СОС< 0; ±СД> 0; ±ОИ> 0.

Предприятия этого типа характеризуются нормальной платежеспособностью, эффективным использованием заемных средств, высокой доходностью производственной деятельности.

3. Неустойчивое финансовое состояние определяется следующими
условиями:

±СОС< 0; ±СД< 0; ±ОИ> 0.

Такие предприятия характеризуются нарушением платёжеспособности, необходимостью привлечения дополнительных источников покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Но, тем не менее, всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств, за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние определяется
следующими условиями:

±СОС< 0; ±СД< 0; ±ОИ< 0.

Исходя из этих условий, трехмерный показатель выглядит следующим образом: Предприятия этого типа на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность. Наблюдается наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. При неоднократном повторении такого состояния предприятию грозит объявление банкротства.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) являются пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры и обоснованное снижение уровня запасов.

Следует отметить, что в условиях инфляции использовать для анализа абсолютные показатели затруднительно, поэтому ведущую роль в анализе финансового состояния предприятия играют относительные показатели. Примерная схема относительных показателей оценки финансового состояния представлена в приложении В.

Для различных целей анализа финансового состояния предприятия применяют различные группы относительных показателей.