Основные методы и типы моделей, используемые в финансовом прогнозировании.

 

Выделяют три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели являются основными для оценки финансового состояния корпорации. К ним относятся:

· построение системы отчетных балансов,

· представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах,

· вертикальный и горизонтальный анализ отчетности,

· система аналитических коэффициентов,

· аналитические записки к отчетности.

Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Предикативные модели – это модели предсказательного характера. Они используются для прогнозирования доходов корпорации и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются:

· расчет точки критического объема продаж,

· построение прогнозных финансовых отчетов,

· модели динамического анализа,

· модели ситуационного анализа.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов. И к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

 

Вопросы для самоконтроля

 

1. Перечислите виды финансовых планов.

2. Раскройте содержание и перечислите разделы бизнес-плана корпорации.

3. Раскройте методику планирования денежных потоков.

4. Перечислите задачи и методы финансового прогнозирования.

5. Перечислите основные методы и типы моделей, используемые в финансовом прогнозировании.

Список литературы

Основная:

1. Корпоративные финансы: учебник для студ. по спец. "Финансы и кредит", для бакалавров и магистров; рек. УМО / ред.: М. В. Романовский, А. И. Вострокнутов. - СПб.: Питер, 2011. - 592 с. - (Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения). - ISBN 978-5-459-00427-4

2. Никитина, Н. В. Корпоративные финансы: учебное пособие для студ. по спец. "Финансы и кредит"; рек. УМО, 3-е изд., стер. / Н. В.Никитина. М.: Кнорус, 2014. - 512 с. - - ISBN 978-5-406-03232-9

Дополнительная

1. Брусов, П.Н. Современные корпоративные финансы и инвестиции: монография / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. М.: КноРус, 2014. – 520 с. ISBN 978-5-406-03148-3.

2. Интернет-проект «Корпоративный менеджмент» [Электронный ресурс]. URL: www.cfin.ru.

3. Информационно-правовой портал «Гарант» [Электронный ресурс]. URL: www.garant.ru

4. Ковалев, В. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. Учебное пособие / В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев. / 2-е изд. – М.: Проспект, 2014. – 880 с. ISBN: 978-5-392-13470-0.

5. Корпоративные финансы. Учебник для вузов (Стандарт третьего поколения). Под ред. М.В. Романовского. СПб.: Питер, 2011. - 592 с. ISBN: 978-5-459-00427-4.

6. Никитушкина, И. В. Корпоративные финансы. Практикум: учеб. пособие для академического бакалавриата / И.В. Никитушкина, С.Г. Макарова, С.С. Студников; под общ.ред. И.В. Никитушкиной. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 189 с. – Серия: Бакалавр. Академический курс. ISBN 978-5-9916-4028-2

7. Правовой сайт «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]. URL: www.consultant.ru

8. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. URL: www.gks.ru

9. Шуляк, Н.П. Финансы предприятий [Электронный ресурс]. URL: http://studyspace.ru/uchebniki-po-finansam/finansyi-predpriyatiya.html

Библиографический список

 

1. Брусов, П.Н. Современные корпоративные финансы и инвестиции: монография / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. М.: КноРус, 2014. – 520 с. ISBN 978-5-406-03148-3.

2. Дробозина, Л.А. Финансы [Электронный ресурс]. URL: http://bugabooks.com/book/292-finansy.html

3. Интернет-проект «Корпоративный менеджмент» [Электронный ресурс]. URL: www.cfin.ru.

4. Информационно-правовой портал «Гарант» [Электронный ресурс]. URL: www.garant.ru

5. Ковалев, В. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. Учебное пособие / В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев. / 2-е изд. – М.: Проспект, 2014. – 880 с. ISBN: 978-5-392-13470-0.

6. Корпоративные финансы. Учебник для вузов (Стандарт третьего поколения). Под ред. М.В. Романовского. СПб.: Питер, 2011. - 592 с. ISBN: 978-5-459-00427-4.

7. Корпоративные финансы: учебник для студ. по спец. "Финансы и кредит", для бакалавров и магистров; рек. УМО / ред.: М. В. Романовский, А. И. Вострокнутов. - СПб.: Питер, 2011. - 592 с. - (Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения). - ISBN 978-5-459-00427-4

8. Никитина, Н. В. Корпоративные финансы: учебное пособие для студ. по спец. "Финансы и кредит"; рек. УМО, 3-е изд., стер. / Н. В.Никитина. М.: Кнорус, 2014. - 512 с. - - ISBN 978-5-406-03232-9

9. Никитушкина, И. В. Корпоративные финансы. Практикум: учеб. пособие для академического бакалавриата / И.В. Никитушкина, С.Г. Макарова, С.С. Студников; под общ.ред. И.В. Никитушкиной. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 189 с. – Серия: Бакалавр. Академический курс. ISBN 978-5-9916-4028-2

10. Правовой сайт «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]. URL: www.consultant.ru

11. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. URL: www.gks.ru

12. Шуляк, Н.П. Финансы предприятий [Электронный ресурс]. URL: http://studyspace.ru/uchebniki-po-finansam/finansyi-predpriyatiya.html

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………………………
Лекция 1. Общая характеристика финансов корпораций……………………………….
1.1. Понятие корпоративных финансов. ………………………………………………………
1.2.Функции финансов………………………………………………………………………….
1.3.Принципы организации корпоративных финансов……………………………………….
1.4.Формы организации и преимущества корпоративных структур………………………...
1.5.Финансовые цели и задачи корпорации…………………………………………………...
1.6. Понятие финансовой стратегии и финансовой политики……………………………….
Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 2. Организация расчетов и денежных средств корпораций……………………
2.1. Организация денежных средств в корпорациях………………………………………….
2.2. Принципы расчетов………………………………………………………………………..
2.3. Порядок открытия счетов корпораций в банках…………………………………………
2.4. Организация наличных расчетов в корпорациях………………………………………..
2.5. Основные формы безналичных расчетов и их характеристика…………………………
2.6.Совершенствование форм расчетов……………………………………………………….
Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 3. Доходы и расходы корпораций………………………………………………….
3.1. Содержание затрат корпорации……………………………………………………………
3.2. Выручка (доход) корпорации……………………………………………………………...
3.3. Ценовая политика корпорации и ее влияние на выручку от реализации продукции …
3.4. Планирование прибыли……………………………………………………………………
3.5. Формирование конечного финансового результата в бухгалтерской отчетности……..
Вопросы для самоконтроля……………………………………………………………………..
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 4.Основные средства корпорации и эффективность их использования……..
4.1. Экономическая природа, состав и структура основных средств корпораций………….
4.2. Амортизация и ее роль в обновлении основного капитала……………………………..
4.3. Источники финансирования воспроизводства основных средств………………………
4.4. Показатели движения и использования основного капитала……………………………
Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 5. Финансовое обеспечение текущей деятельности корпораций………………
5.1. Оборотные активы, текущие пассивы, их состав, структура и размещение в бухгалтерском балансе………………………………………………………………………….
5.2. Классификация оборотных средств……………………………………………………….
5.3. Источники формирования оборотного капитала…………………………………………
5.4. Эффективность использования оборотных средств……………………………………..
Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 6. Собственный капитал корпораций…………………………………………….
6.1. Организация собственного капитала, состав, формирование, изменение, источники увеличения ………………………………………………………………………………………
6.2. Уставный капитал – основной первоначальный источник собственных средств корпорации………………………………………………………………………………………
6.3. Добавочный капитал……………………………………………………………………….
6.4. Резервный капитал и нераспределенный доход корпорации……………………………
Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 7. Заемные источники финансирования корпораций…………………………..
7.1. Состав заемного капитала и оценка стоимости привлечения банковского кредита ….
7.2. Формирование заемного капитала в форме облигационных займов, оценка стоимости его привлечения…………………………………………………………………….
7.3. Эффект финансового рычага (левериджа), предельная ставка процента за кредит и ее использование при управлении заемным капиталом…………………………………………
Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 8. Стоимость и структура капитала корпорации……………………………….
8.1. Экономическая природа капитала (понятие и классификация)…………………………
8.2. Способы и источники привлечения капитала…………………………………………….
8.3. Средневзвешенная стоимость (цена) капитала и важнейшие аспекты ее использования в деятельности корпорации…………………………………………………..
8.4. Методы расчета оптимальной структуры…………………………………………………
Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 9. Инвестиции в деятельности корпорации………………………………………
9.1. Инвестиции: виды, источники финансирования…………………………………………
9.2. Планирование капитальных вложений и источников их финансирования…………….
9.3. Документальное оформление……………………………………………………………..
Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 10. Финансовое планирование и прогнозирование……………………………..
10.1. Сущность планирования на предприятии……………………………………………….
10.2. Содержание и задачи финансового планирования……………………………………..
10.3. Принципы финансового планирования………………………………………………….
10.4. Методы финансового планирования…………………………………………………….
Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….
Список литературы …………………………………………………………………………….
Лекция 11. Порядок и методы составления финансовых планов………………………
11.1. Виды и содержание финансовых планов………………………………………………..
11.2. Планирование потоков денежных средств………………………………………………
11.3. Финансовое прогнозирование……………………………………………………………
11.4. Основные методы и типы моделей, используемые в финансовом прогнозировании……………………………………………………………………………….
Вопросы для самоконтроля…………………………………………………………………….
Список литературы …………………………………………………………………………….
Библиографический список…………………………………………………………………….