Комплексная анализ и рейтинговая оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Динамика качественных показателей использования ресурсов

2. Соотношение прироста ресурсов в расчете на 1% прироста объема продукции

3. Доля влияния экстенсивности и интенсивности на прирост объема продукции, взятого за 100%

4. Относительная экономия ресурсов

5. Методика сравнительной рейтинговой оценки эмитентов

Существуют две группы методов комплексной оценки эффективности деятельности: 1) без расчета интегрального единого показателя (эвристические методы) и 2) с расчетом единого интегрального показателя. Примерами эвристических методов оценки, основанных на профессиональном опыте аналитика, являются динамические сравнения (горизонтальный анализ) показателей, структурные сравнения (вертикальный анализ), пространственные сравнения, группировки показателей по разным признакам и другие. Методы расчета единого интегрального показателя эффективности хозяйственной деятельности весьма разнообразны. Существует "естественный", данный самой рыночной экономикой интегральный показатель эффективности в виде показателя рентабельности активов. Для комплексной оценки всей хозяйственной деятельности или ее отдельных сторон применяют различные статистические и экономико-математические методы: метод сумм; средняя арифметическая взвешенная; метод суммы мест; метод балльной оценки; метод прироста совокупного ресурса на 1% прироста продаж продукции (метод определения доли влияния интенсификации на приращение продукции, взятое за 100%, метод относительной экономии по производственным и финансовым ресурсам);"метод расстояний".

9. Анализ кредитоспособности предприятия.

1. Оценить кредитоспособность заемщика с помощью методов анализа финансовых коэффициентов и анализа денежного потока и определить соответствующий класс кредитоспособности.

2. Методики определения кредитоспособности заемщиков, применяемые российскими банками

3. Проанализировать факторы, влияющие на уровень кредитоспособности заемщика.

При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей.
Количественный анализ показателей кредитоспособности осуществляется в несколько этапов.

Этап 1. Определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика. Основные коэффициенты кредитоспособности: норма прибыли на капитал (отношение суммы прибыли к авансированному капиталу (общей сумме пассива баланса); коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент текущей ликвидности (коэффициент полного покрытия); 4) коэффициент критической ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия);
коэффициент маневренности собственного капитала (свидетельствует о том, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы); коэффициент обеспеченности оборотных активов (показывает, в какой степени оборотные средства сформированы за счет собственных источников). Указанные коэффициенты рассчитываются на начало и конец анализируемого периода, проводятся оценка их динамики и сравнение с нормативами, установленными банком. В процессе анализа может быть проведено ранжирование коэффициентов по важности. Кроме того, в процессе анализа определяются и оцениваются такие показатели, как: чистые активы организации: активы обязательства (долгосрочные и краткосрочные); чистые ликвидные активы: ликвидные активы - краткосрочные обязательства; собственные текущие активы (собственные оборотные средства): текущие активы - краткосрочные обязательства.

Этап 2. Факторный анализ показателей кредитоспособности (направлен на выяснение воздействия на уровень показателей кредитоспособности изменения отдельных факторов, в частности ликвидных ресурсов, различных видов задолженности).

Этап 3. Структурный анализ (позволяет прогнозировать изменения в кредитоспособности заемщика).

Этап 4. Определение рейтинга заемщика.

При расчете кредитоспособности на предыдущих этапах определялся предварительный класс заемщика. В результате анализа может возникнуть ситуация, когда различные коэффициенты кредитоспособности одновременно указывают на разные классы одного заемщика. В этом случае необходимо определить рейтинг заемщика. Рейтинг заемщика представляет собой комплексную оценку кредитоспособности, которая проводится на основе результатов трех первых этапов. Сущность рейтинговой оценки заключается в следующем. За достижение определенных значений анализируемых показателей заемщику начисляются определенные баллы. Сумма этих баллов характеризует окончательную кредитоспособность заемщика и является базой для определения условий кредитной сделки.