Методы формирования денежного потока

В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода - косвенный и прямой.

 

Косвенный метод:

Косвенный метод направлен на получение данных характеризующих чистыйденежный поток (ЧДП) в отчетном периоде. Источником информации является баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятия в целом. По операционной деятельности базовыми элементами расчета ЧДП выступает чистая прибыль (ЧП) и амортизация. Он рассчитывается для денежных потоков, построенных на GAAP и МСФО:

ЧДП = ЧДП₀ + ЧДП_и + ЧДП_Ф

где:

Денежный поток от операционной деятельности:

ЧДП₀ =ЧП + А_ОС + А_НА ± ∆ДЗ ± ∆З_ТМ ± ∆КЗ

ЧП – чистая прибыль

А_ОС – амортизационные отчисления от основных средств

А_НА – амортизационные отчисления от нематериальных активов

± ∆ДЗ – дебиторская задолженность (она отрицательна если она выросла, и она положительна, если она сократилась)

± ∆З_ТМ - затраты на запасы (принцип знакообразования такой же)

± ∆КЗ – кредиторская задолженность (она положительна, если она увеличилась, и, соответственно, отрицательна, если сократилась)

Денежный поток от инвестиционной деятельности:

ЧДП_и = Р_ос + Р_НА + Р_Дфи + Р_са + Д_п - П_ос - ∆НКС - П_на - П_Дфи - В_са

Р_ос - суммарная реализация выбывших основных фондов

Р_на - выбывшие нематериальные активы

Р_Дфи - реализация долгосрочных финансовых инструментов

Р_са - повторная реализация ранее выкупленных собственных акций

предприятия

Д_п - сумма дивидендов полученных по долгосрочным финансовым

инструментам инвестиционного портфеля

П_ос - сумма приобретенных основных средств

∆НКС - сумма прироста незавершенного капитального строительства

П_на - сумма приобретенных нематериальных активов

П_Дфи - сумма приобретения долгосрочных финансовых инструментов

инвестиционного портфеля предприятия

В_са - сумма выкупленных собственных акций предприятия

 

Притоки:

1. Денежные поступления от продажи основных средств, внеоборотных активов

2. Денежные поступления от продажи долевых и долговых ценных бумаг других организаций

3. Возврат займов, предоставленных организациям на срок более 12 месяцев

4. Денежные средства в виде дивидендов по ценным бумагам других организаций

Оттоки:

1. Денежные средства, направленные на приобретение внеоборотных активов, включая капитальные вложения

2. Долгосрочные вложения (в ценные бумаги и другие компании)

 

Денежный поток от финансовой деятельности:

По финансовой деятельности сумма ЧДП определяется как разница между суммой денежных ресурсов, привлеченных из внешних источников и суммой основного долга, а также дивидендов, выплаченных собственникам предприятия.

ЧДП_Ф = П_ск + П_дк + П_кк + Б_цф - В_дк - В_кк -Д_у

 

П_ск - сумма дополнительного привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала

Пдк - сумма дополнительных привлеченных досрочных кредитов и займов

П_кк - сумма дополнительных привлеченных краткосрочных кредитов и займов

Б_иф - безвозмездное целевое финансирование

В_лк - выплата основного долга по долгосрочных кредитам

В_кк - выплата долга по краткосрочным кредитам и займам

Д_у - сумма дивидендов

 

 

Притоки:

1. Денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов

2. Поступления от выпуска облигаций

3. Целевое финансирование и поступления

Оттоки:

1. Перечисление средств и погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам

2. Средства, направленные на выкуп собственных акций

 

Прямой метод:

Он отражен в форме №4 РСБУ. Туда входят статьи:

Притоки:

1. Денежные средства от продажи продукции

2. Денежные поступления от выполнения работ

3. Авансы покупателей

4. Поступления от аренды

5. Другие поступления

Оттоки:

1. Оплата труда и другие выплаты

2. Платежи поставщикам и прочим контрагентам

3. Отчисления во внебюджетные фонды

4. Проценты по кредитам

5. Выплаченные дивиденды

6. Краткосрочные вложения

7. Выплата налогов бюджету

ЧДПо =РП + ПП₀ – З_ТМ - ЗП_0П - ЗП_ау - НБ_б - НП_вф - ПВ₀

 

РП - денежные средства, полученные за реализацию

ПП₀ - прочие поступления

З_тм - затраты на материалы, сырье

ЗП_0П - зарплата оперативному персоналу

ЗП_ау - зарплата АУП

НБ_б - налоговые платежи в бюджет

НП_ВФ - налоговые платежи по внебюджетные фонды

ПВ₀ - прочие выплаты в процессе операционной деятельности