Анализ безубыточности и чувствительности изменения критических соотношений

 

Задание. Организация выпускает продукцию одного наименования, спрос на которую эластичен. В отчётном периоде было реализовано 5000 шт. по цене 500 руб. за единицу. Переменные затраты на единицу продукции составили 450 руб/шт. постоянные затраты составляют 105000 руб.

В планируемом периоде руководство организации предполагает увеличить объем продаж продукции. Как должна измениться выручка от продаж продукции, если предполагается увеличение прибыли в планируемом периоде на 34% (при условии, что цена продаж, переменные затраты на единицу продукции и постоянные затраты останутся на уровне отчетного периода)?

Затем следует определить влияние на точку безубыточности продаж планируемого периода:

- уменьшение цены продаж на 10%;

- уменьшение переменных затрат на единицу продукции на 10%;

- увеличение постоянных затрат на 10%

и определить объемы продаж, которые позволят сохранить исходную валовую прибыль планируемого периода при изменении каждого из факторов.

Также было проанализировано следующее предложение руководства организации: «Увеличить объем продаж на 20% относительно отчетного периода. Однако это потребует увеличения постоянных затрат на 40% и снижения цены продаж на 10%». Следует ли финансовому менеджеру поддержать данное предложение? Обоснуйте свой вывод.

Сделайте вывод по данному предложению и обоснуйте его.

Решение.

Составим отчет о прибылях и убытках организации на основе калькуляции по переменным затратам на основании имеющихся данных. Он представлен в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 – Отчёт о прибылях и убытках организации на основе калькуляции по переменным затратам за отчётный период

Показатели	Отчетный период
Сумма, тыс. руб.	в % к выручке-нетто от продаж
Выручка-нетто от продаж
Совокупные переменные затраты
Валовая прибыль
Постоянные затраты		4,2
Операционная прибыль		5,8

 

Рассчитаем показатели безубыточности для отчетного периода. Они представлены в таблице 2.2. Для расчета выручки от продаж была рассчитана доля валовой прибыли в выручке от продаж: α=250000/2500000 = 0,1

Таблица 2.2 – Показатели анализа безубыточности отчётного периода

Показатели	Значение показателя
Изменение операционной прибыли в планируемом году, тыс. руб.	-
Сила воздействия операционного рычага	1,7
Выручка от продаж в точке безубыточности, тыс. руб.
Пороговое количество продукции, шт.
Запас финансовой прочности: в абсолютном выражении тыс. руб. в относительном выражении, %

 

Из таблицы 2 видно, что СВОР равен 1,7. А так как по условию в планируемом периоде предполагается увеличение прибыли на 34%, то выручка-нетто от продаж увеличится на 20% и будет равна 3000 тыс. руб. Составим отчет о прибылях и убытках на планируемый период. Он представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Отчёт о прибылях и убытках организации на основе калькуляции по переменным затратам на планируемый период

Показатели	Планируемый период
Сумма, тыс. руб.	в % к выручке-нетто от продаж
Выручка-нетто от продаж
Совокупные переменные затраты
Валовая прибыль
Постоянные затраты		3,5
Операционная прибыль		6,5

 

Рассчитаем показатели безубыточности для планируемого периода. Они представлены в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 – Показатели анализа безубыточности планируемого периода

Показатели	Значение показателя
Изменение операционной прибыли в планируемом году, тыс. руб.
Сила воздействия операционного рычага	1,53
Выручка от продаж в точке безубыточности, тыс. руб.
Пороговое количество продукции, шт.
Запас финансовой прочности: в абсолютном выражении тыс. руб. в относительном выражении, %

 

Выручка от продаж в точке безубыточности не изменилось и составляет 1050 тыс. руб., что видно из таблиц 2 и 4. Запас финансовой прочности в планируемом периоде вырос с 1450 тыс. руб до 1950 тыс. руб. Пороговое количество продукции в обоих периодах равно 2100 шт.

Построим график безубыточности отчетного периода.

Данные для построения графика первым способом представлены в таблице 2.5. 1 способ заключается в определении точки безубыточности в денежном выражении.

Таблица 2.5 – Данные для построения графика безубыточности (1 способ)

Показатели	Значение показателя
Выручка-нетто от продаж, тыс. руб.		833,33	1666,67
Валовая прибыль, тыс. руб.		83,33	166,67
Постоянные затраты, тыс. руб.

 

График безубыточности (1 способ) приведен на рисунке 2.1.

 

зона прибыли

зона убытков

Рисунок 2.1 – график безубыточности (1 способ)

 

Из графика видно, что как и было рассчитано ранее выручка-нетто от продаж в точке безубыточности составляет 1050 тыс. руб. Точкой безубыточности является точка, где пересекаются прямые валовой прибыли и постоянных затрат, и их значения в этой точке составляют 105 тыс. руб.

Данные для построения графика вторым способом представлены в таблице 2.6. 2 способ показывает точку безубыточности в натуральном выражении.

Таблица 2.6 - Данные для построения графика безубыточности (2 способ)

Показатели	Значение показателя
Объем продаж, шт.
Совокупные переменные затраты, тыс. руб.
Постоянные затраты, тыс. руб.
Суммарные затраты, тыс. руб.
Выручка-нетто от продаж, тыс. руб.		833,3		1666,67

 

График безубыточности, построенные вторым способом, приведен на рисунке 2.2.

зона убытков

зона прибыли

Рисунок 2.2 – график безубыточности (2 способ)

Из графика видно, что суммарные затраты равны выручке-нетто от продаж при объеме продаж в 2100 шт. В точке безубыточности суммарные затраты составляют 1050 тыс. руб., так же, как и выручка-нетто.

Проведем анализ чувствительности критических отношений планируемого периода. Результаты анализа приведены в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7 – Анализ чувствительности критических соотношений

Показатели	Значение показателя	Изменение показателя
Цена продаж, руб./шт.: первоначальная новая		-50
Изменение доли валовой прибыли в выручке-нетто от продаж - Δα	-0,1	-
Новые пороговые значения: выручки-нетто от продаж, тыс. руб. объема продаж, шт.	-	-
-
-
Исходная валовая прибыль, тыс. руб.		-
Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, шт.	-	-
Средние переменные затраты, руб./шт.: первоначальные новые
-45
Изменение доли валовой прибыли в выручке-нетто от продаж - Δα	0,09	-
Новые пороговые значения: выручки-нетто от продаж, тыс. руб. объема продаж, шт.
552,631	-497,369
	-995
Исходная валовая прибыль, тыс. руб.		-
Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, шт.		-3369
Постоянные затраты, тыс. руб.: первоначальные новые	115,5
-
10,5
Новое значение выручки-нетто от продаж в точке безубыточности, тыс. руб.	2365,5	265,5
Новая величина валовой прибыли, тыс. руб.	115,5	-134,5
Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, шт.		-3690

 

При снижении цены продаж на 10% нельзя определить объём продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, так как организация находится в точке безубыточности и прибыль не получает. Таким образом, снижение цены продаж на 10% приведёт к тому, что организация не будет получать прибыль.

При уменьшении средних переменных затрат на 10%, объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, уменьшится, как и при увеличении постоянных затрат на 10%.

Для анализа была рассчитана доля валовой прибыли в выручке от продаж при изменении:

цены α’=α+Δα=0,1-0,1=0;

средних переменных затрат Δα=-AVC/цена α’=α+Δα=0,1+0,09=0,19

Для анализа предложения руководства об увеличении объёма продаж на 20%, постоянных затрат на 40% и снижения цены продаж на 10%, сформируем отчет о прибыли и убытке. Он представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Отчет о прибылях и убытках

Показатели	Отчетный период	Планируемый период
Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.
Выручка-нетто от продаж		-147
Совокупные переменные затраты
Валовая прибыль
Постоянные затраты
Операционная прибыль

 

Из таблицы 2.8 видно, что при снижении цены на 10% и при увеличении объёма продаж на 20%, увеличении постоянных затрат на 40% валовая прибыль становится равной 0, а операционная прибыль становятся отрицательной, следовательно финансовому менеджеру не стоит поддерживать данное предложение.

На основании произведенных расчетов можно сделать выводы о финансово-хозяйственной деятельности организации в отчетном и планируемом периоде.

По результатам отчётного периода выручка от продаж в точке безубыточности составила 1050 тыс. руб., запас финансовой прочности в относительном выражении составил 58%, что говорит о стабильности и надёжности организации. Сила воздействия финансового рычага составила 1.7, что говорит о не очень высокой доле постоянных затрат в общих затратах организации. В планируемом периоде сила воздействия финансового рычага уменьшается, т.е. уменьшилась доля постоянных затрат, т.е снизился риск, а запас финансовой прочности увеличился на 7%. Организации не стоит уменьшать цену на 10% и выше, так как она попадает в точку безубыточности и не получает прибыли. Уменьшение переменных затрат на 10%, объём продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, уменьшается почти в 2 раза. Предложение руководства принимать не стоит, так как организация не получает валовой прибыли, а операционная становится отрицательной.