Прогнозная оценка платежеспособности и структуры баланса организации - кандидата в банкроты

Система критериев для прогнозной оценки платежеспособности организации и структуры ее баланса включает коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Если на отчетную дату коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – менее 0,1, это дает основание для признания организации неплатежеспособной, а структуры ее баланса – неудовлетворительной.

При решении вопроса о признании организации неплатежеспособной необходимо установить, обладает ли она реальной возможностью восстановить свою платежеспособность в установленные сроки (или наоборот, утратить ее, если она пока еще является платежеспособной). Показателями, характеризующими наличие у организации реальной возможности восстановить (или утратить) платежеспособность в течение определенного времени, являются коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 мес., рассчитывают в том случае, если хотя бы один из указанных выше критериев (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) имеет значение меньше нормативного. Если коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на период, равный 6 мес., имеет значение больше 1, то это свидетельствует о наличии у организации реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение указанного срока. При значении коэффициента меньше 1 организация не имеет реальной возможности в течение 6 мес. восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 мес., рассчитывают в том случае, если коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами имеют значения не менее нормативного, но имеют тенденцию к ухудшению. Если коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный на период, равный 3 мес., принимает значение больше 1, то это свидетельствует о наличии организации реальной возможности сохранить свою платежеспособность; при значении этого коэффициента меньше 1 организация в течение 3 мес. может утратить свою платежеспособность.

При наличии оснований для признания структуры баланса организации неудовлетворительной и отсутствии реальной возможности восстановить платежеспособность в установленные сроки принимается решение о признании организации неплатежеспособной, а структуры ее баланса – неудовлетворительной. При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, но при реальной возможности восстановить платежеспособность в установленные сроки принимается решение об отложении признания организации неплатежеспособной, а структуры ее баланса – неудовлетворительной на срок до 6 мес.

При отсутствии оснований для признания структуры баланса организации неудовлетворительной с учетом конкретного значения коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности может быть принято одно из следующих решений:

- при значении Кв и Ку больше 1 решение о признании организации неплатежеспособной, а структуры ее баланса – неудовлетворительной не может быть принято;

- при значении Ку меньше 1 решение о признании организации неплатежеспособной, а структуры ее баланса – неудовлетворительной не принимается, однако ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности организация ставится на учет в органах Федеральной службы по финансовому мониторингу Министерства Финансов России.

Для принятия окончательного решения о признании организации неплатежеспособной, а структуры ее баланса – неудовлетворительной необходимо проанализировать зависимость ее неплатежеспособности от задолженности государства перед ней. Для этого рассчитывают скорректированный коэффициент текущей ликвидности, который был бы при условии своевременного погашения государственной задолженности. Установленная ранее неплатежеспособность организации считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ней, если значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности равно или превышает его нормативное значение, то есть Ктл¹³ 2. И наоборот, установленная ранее неплатежеспособность организации считается не связанной с задолженностью государства перед ней, если значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности ниже его нормативного значения, то есть Ктл¹£2.

Контрольные вопросы

1. В чем заключается значение оценки эффективности предпринимательской деятельности для предпринимателя (собственника или руководителя организации) партнеров по бизнесу, учредителей (акционеров и др.), инвесторов?

2. Какие показатели используются для общей оценки эффективности работы (эффективности управления) организации? Какова методика их расчета?

3. Какие показатели используются для оценки рентабельности (прибыльности) организации? Какова методика их расчета?

4. Какие показатели используются для оценки деловой активности организации? Какова методика их расчета?

5. Какие показатели используются для оценки рыночной (финансовой) устойчивости организации? Какова методика их расчета?

6. В чем состоит значение эффекта финансового рычага, какова методика его расчета?

7. Какие показатели используются налоговыми органами при оценке работы организации? Какова методика их расчета? Какие выводы и рекомендации могут сделать налоговые органы по результатам такой оценки?

8. Какие показатели используются кредитующим банком при оценке работы организации? Какова методика их расчета? Какие выводы и рекомендации может сделать банк по результатам такой оценки?

9. В чем состоит содержание анализа бухгалтерского баланса для оценки финансовой устойчивости организации? Какова методика такого анализа?

10. Какие показатели используются партнерами по договорным отношениям для оценки финансовой устойчивости организации по состоянию основных средств? Какова методика их расчета?

11. Какие показатели используются партнерами по договорным отношениям для оценки финансовой устойчивости организации по состоянию оборотных средств? Какова методика их расчета?

12. Какие показатели используются партнерами по договорным отношениям для оценки финансовой независимости организации? Какова методика их расчета? Какие выводы и рекомендации могут сделать партнеры по результат такой оценки?

13. Какие показатели используются акционерами для оценки эффективности деятельности организации? Какова методика их расчета?

14. Какие показатели используются инвесторами для оценки инвестиционной привлекательности организации? Какова методика их расчета? Какие выводы и рекомендации может сделать потенциальный инвестор по результатам такой оценки?

15. Какие показатели используются при оценке платежеспособности и структуры баланса организаций – банкротов и организаций, оказавшихся на грани банкротства? Какова методика их расчета? Какие решения могут быть приняты при наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной?

16. Как проводится анализ зависимости неплатежеспособности организации от задолженности государства передней?