Классность кредитоспособности предприятия

Класс	Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент быстрой ликвидности	Коэффициент независимости	Условия кредитования
	3,0 и более	1,5 и более	Более 0,6	Льготные
	От 2,0 до 3,0	От 1,0 до 1,5	От 0,3 до 0,6	На общих основаниях
	Менее 2,0	Менее 1,0	Менее 0,3	Некредитоспособные

 

По результатам проведённого анализа сделать обобщающие выводы о сложившемся на предприятии финансовом положении, его тенденциях за анализируемый период, важнейших причинах (положительных и отрицательных) произошедших изменений и наметить пути, наиболее реальные для данного хозяйствующего субъекта, по стабилизации и улучшению финансового состояния.

 

 

Часть 4. Диагностика риска банкротства предприятия.

 

Диагностика с использованием отечественных методик оценки.

Диагностика на основе законодательно утверждённой системы критериев: закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» №127-ФЗ; методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса (распоряжения ФУДН от 12.08.1994г. № 31-р); положение об особенностях производства по делам организаций, в отношении которых приняты решения взыскания на имущество (распоряжение ФУДН от 28.05.1996г. № 216-р и письмо ФУДН от 5.09.1996г. № ВГ-03/1460).

Таблица 25

Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия

Показатели	На нач.года	На кон г.	Нормат. значение	Решение
Коэффициент текущей ликвидности			> 2,0
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (СОС)	Х		> 0,1
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности *	Х		> 1,0

 

*рассчитывается либо коэффициент восстановления, либо коэффициент утраты платежеспособности (нужное подчеркнуть), в зависимости от принятого решения.

 

Признаки несостоятельности (банкротства) также должны выявляться путем сопоставления имущества предприятия – должника и его кредиторской задолженности. При этом рассчитывается коэффициент уровня кредиторской задолженности: ..

Если К > 1, то признаки несостоятельности не выявлены (отсутствуют).

 

Для диагностики риска банкротства может быть применен показатель (коэффициент риска банкротства), учитывающий ликвидность и финансовую независимость предприятия (Бариленко В.И.):

норматив > 2

Если К_рб < 2, то предприятие находится в зоне риска банкротства.

В практике работы аналитиков часто возникает необходимость в применении комплексного показателя, «хорошие» или «плохие» значения которого покажут степень близости финансовых затруднений. В качестве такого индикатора финансовой устойчивости применим комплексный показатель, предложенный В.В. Ковалёвым:

N = 25 R1 + 25 R2 + 20 R3 + 20 R4 + 10 R5;

где: - коэффициенты уравнения (25, 20, 10) – это удельные веса влияния каждого фактора, предложенные экспертами;

- финансовые коэффициенты (R) определяются сопоставлением фактического уровня показателя с нормативным.

коэффициент оборачиваемости запасов (фактический)

R1 = ---------------------------------------------------------------------;

норматив (1)

 

коэффициент текущей ликвидности (фактический)

R2 =----------------------------------------------------------------------------------------------------

норматив (2)

коэффициент соотношения собственного капитала к привлечённому (фактический)

R3 = ---------------------------------------------------------------------------------------------------------

норматив (1)

коэффициент рентабельности активов (фактический)

R4 = -------------------------------------------------------------------

норматив (0,3)

коэффициент рентабельности продаж (фактический)

R5 = -------------------------------------------------------------------------

норматив (0,2)

 

Если N > 100, то финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей.

 

 

Таблица 26