Анализ показателей деятельности фондовых и валютных бирж

В современном мире ежедневно работают несколько сотен фондовых бирж, каждая из которых активно формирует экономику своей страны и способна заметно влиять на финансовое состояние государства.

Оценка фондовых бирж, как правило, производится на основе показателя капитализации.

Капитализация - это важнейший показатель. Зная её размер, можно определить степень масштабности работы фондовой биржи, составить впечатление о влиятельности и успешности того или иного биржевого рынка. Представим рейтинг бирж мира по суммарной капитализации.

Таблица 1

Рейтинг бирж мира по суммарной капитализации

Из представленной десятки фондовых бирж – лидеров по капитализации, заметно, что со значительным отрывом лидирующая – это Нью-Йоркская биржа США, её оборот более, чем в два раза превышает обороты второй по значимости биржи, которая также находится в Нью-Йорке. Тройку лидеров замыкает японская биржа. Также среди прочих бирж в десятке лидеров по капитализации присутствуют такие государства, как Великобритания, Китай, Канада, Швейцария.

Кроме того, фондовые биржи оцениваются по листингу - процедуре допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.

Данные отобразим в табл.2^[14].

Таблица 2

Рейтинг фондовых бирж по листингу

Из представленной таблицы видно, что по данному признаку лидером среди бирж является фондовая биржа Индии, а на втором месте – канадская.

Каждый макрорегион представляет внушительное количество фондовых бирж, имеющих влияние на мировом фондовом рынке. Представим зарегистрированное количество бирж по макрорегионам в табл.3.

Таблица 3

Количество бирж по регионам мира

Можно отметить, что по суммарной капитализации сделок, происходящих на фондовых биржах, лидером является Америка, а по количеству бирж – Азия, которой чуть уступает Европа. Минимальная капитализация и количество фондовых бирж наблюдаются в Австралии и Океании.

Рассмотрим показатели оборота фондовой биржи и валютного рынка в России.

Обороты на фондовом рынке биржи снизились на 1,6%, в том числе на рынке акций, депозитарных расписок и паев - снизились на 8,6%, на рынке облигаций - выросли на 5,2%.

Совокупный объём торгов на «Московской бирже» в 2015 году составил 685,373 трлн. рублей, что на 19,7% больше, чем в 2014 году^[15].

В 2015 году наибольшая активность участников наблюдалась на рынке облигаций, валютном и срочном рынках, объёмы торгов на которых по сравнению с 2014 годом соответственно увеличились на 26,6%, 20,8% и 16,4%, а также на денежном рынке, где объёмы выросли на 11,1%.

Представим годовые изменения российских индексов на бирже:

- Индекс ММВБ +26,12%

- Индекс ММВБ 10 +30,28%

- Индекс РТС -4,32%.

А также отобразим изменения, которые произошли на валютном рынке по итогам 2015 года^[16]:

- EUR/USD -9,67%

- USD/RUR + 32,17%

- EUR/RUR +17,46%.

В целом финансовые результаты биржи за 2015 год в России можно охарактеризовать следующим образом:

- чистая прибыль выросла на 74,1% с 2014 года и достигла 27,9 млрд. рублей; прибыль на акцию увеличилась до 12,5 рубля с 7,2 рубля в 2014 году;

- операционные доходы Биржи увеличились на 51,3% по сравнению с 2014 годом и составили 46,0 млрд. рублей;

- показатель EBITDA вырос на 68,9% и достиг 36,52 млрд. рублей; рентабельность по EBITDA увеличилась в 2015 году до 79,4% с 71,1% в предыдущем году;

- операционные расходы составили 11,3 млрд. рублей, увеличившись на 8,7% по сравнению с 2014 годом, что значительно ниже уровня инфляции.

Комиссионные доходы валютного рынка выросли на 27,0% до 4,3 млрд. рублей. Общий объем торгов на валютном рынке составил 310,8 трлн.рублей, что на 36,0% выше аналогичного показателя предыдущего года. На фоне высокой волатильности курсов валют в 2015 году объём торгов рынка спот вырос на 32,8%, а объем операций своп - на 37,6% вследствие повышенного спроса на инструменты управления ликвидностью.

В 2015 году Московская биржа подтвердила статус основной площадки по привлечению капитала российскими компаниями. Продолжился процесс улучшения рыночной инфраструктуры: расчёты по сделкам с ОФЗ были переведены на более удобный для участников режим торгов Т+1 с частичным депонированием активов. Также продолжилась дальнейшая диверсификация инструментов для участников торгов и их клиентов: стали доступны новые валютные и индексные фьючерсы, структурированные облигации.

По итогам 2015 года было открыто почти 89 тысяч индивидуальных инвестиционных счетов (103 262 ИИС зарегистрировано по состоянию на 1 марта 2016 года). Значительно увеличилось количество трейдеров-физических лиц на валютном (+89% по сравнению с 2014 годом) и срочном (+31% по сравнению с 2014) рынках.

Данные показатели свидетельствуют о том, что инфраструктура финансового рынка в России по итогам 2015 года развивалась достаточно активно и успешно.

Далее рассмотрим показатели деятельности банков и страховых компаний с точки зрения обслуживания финансового рынка.