Тема: «Оценка финансового состояния предприятия»

Практическая работа 8.

Цель работы: Закрепление пройденного материала.

В результате выполнения практической работы студент должен уметь:

- пользоваться информационным обеспечением анализа финансово-хозяйственной

деятельности;

- рассчитывать и анализировать:

· состояние и изменение в динамике имущественного положения;

· источники финансирования имущества предприятия;

· финансовую ситуацию и устойчивость;

· платежеспособность предприятия;

- группировать активы баланса по степени их ликвидности;

- группировать пассивы по степени срочности их погашения;

- определять класс предприятия по критериям оценки финансового состояния.

 

Задача 1.

На основании данных бухгалтерского баланса и методики расчета:

- рассчитывать финансовую устойчивость предприятия;

- определить тип финансовой ситуации;

- дать анализ изменения показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек (+) или недостаток (-) источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются разницей величины источников средств и величины запасов и затрат.

ЗЗ=стр210+стр220

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различные виды источников:

1. Наличие собственных и оборотных средств

СОС= р.III-р.I= капитал и резервы - внеоборотные активы или

СОС= стр490-стр190

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал

ФК= (р.III+р.IV)- р.I=(капиталы и резервы + долгосрочные обязательства)-внеоборотные активы или

ФК=(стр490+стр590)-стр190

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат = (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы)-внеоборотные активы.

ВИ=(р.III + р.IV + стр.610) - р.I или

ВИ=(стр490+стр590+стр610)-стр190

Трем показателям соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±Фс=СОС-ЗЗ

2. излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

±Фд= ФК-ЗЗ

3. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

±Фо=ВИ-ЗЗ

Выделяют четыре типа финансовой ситуации:

1. абсолютная устойчивость, встречается крайне редко и отвечает условиям

Фс≥0; Фд≥0; Фо≥0;

Трехкомпонентный показатель типа ситуации: S={1;1;1}

2. нормальная устойчивость, которая гарантирует платежеспособность.

Фс˂0; Фд≥0; Фо≥0;

Трехкомпонентный показатель типа ситуации S={0;1;1}

3. неустойчивая, сопряженная с нарушением платежеспособности, но при которой все же сохраняется возможность установления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Фс˂0; Фд˂0; Фо≥0;

Трехкомпонентный показатель типа ситуации: S={0;0;1}

 

4. кризисная, предприятие на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности.

Фс˂0; Фт˂0; Фо˂0;

Трехкомпонентный показатель типа ситуации S={0;0;0}.

 

 

Задача 2. На основании данных бухгалтерского баланса и методики расчета:

§ Сгруппировать активы баланса предприятия по степени их ликвидности;

§ Сгруппировать пассивы баланса по степени срочности их погашения;

§ Рассчитать текущую и перспективную ликвидность;

Дать анализ.

Анализ ликвидности (платежеспособности)- необходим для оценки кредитоспособности, своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность актива - это величина обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.Чем меньше время, необходимое для превращения данного актива в деньги, тем выше их ликвидность.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия подразделяются:

А₁- наиболее ликвидные активы, к ним относятся: все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

А₁= стр250+стр260

А₂- быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

А₂= стр240

А₃- медленно реализуемые активы: статьи р.IIактива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А₃= стр210+стр220+стр230+стр270

А₄- трудно реализуемые активы: статьи р.I актива баланса (внеоборотные активы)

А₄= стр190

Пассивы баланса группируются по степени их оплаты.

П₁-наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.

П₁=стр620

П₂- краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П₂= стр610+стр660

П₃- долгосрочные пассивы: статьи р.IV и р.V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

П₃= стр590+стр630+стр640+стр650

П₄- постоянные (устойчивые) пассивы, статьи р.III

П₄= стр490

Баланс считается абсолютно ликвидным при соотношениях:

А₁≥ П₁;

А₂≥П₂;

А₃≥ П₃;

А₄≤П₄;

 

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший, к рассматриваемому моменту промежуток времени.

±ТЛ=(А₁+А₂)-(П₁+П₂)

 

2. Перспективная ликвидность, прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

ПЛ= (А₃-П₃)

 

Задача 3.

На основании данных бухгалтерского баланса и методики расчета показателей:

- рассчитать показатели рыночной устойчивости;

- коэффициенты, характеризующие платежеспособность;

Дать оценку финансового состояния предприятия.