Сводные таблицы по анализу финансовых результатов

Финансовые результаты реализации данного бизнес-плана представлены в следующих таблицах:

«Расчет прибыли от реализации»;

«Расчет потока денежных средств по организации»;

«Проектно-балансовая ведомость».

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия проводилась с использованием абсолютных и относительных показателей. В Таблицах 20-21 Приложения 1 представлены такие абсолютные показатели, как выручка от реализации, себестоимость реализованной продукции, прибыль от реализации, чистая прибыль, чистый доход и такие относительные показатели, как рентабельность продукции и продаж по прибыли от реализации.

Динамика поступления выручки от реализации продукции на прогнозный период представлена на Рисунке 4.2.

Рисунок 4.2. Динамика поступление выручки от реализации

продукции по предприятию, тыс. BYN

На приведенном ниже рисунке отражена динамика финансовых результатов по годам расчета.

Рисунок 4.3. Динамика финансовых результатов, тыс. BYN

На Рисунке 4.4 представлена динамика показателей рентабельности по прибыли от реализации.

Рисунок 4.4. Динамика рентабельности

Чистый оборотный капитал представляет собой разность краткосрочных активов и краткосрочных обязательств. При определении прироста чистого оборотного капитала были включены наименее ликвидные его составляющие (т.е. те, которые потребуют дополнительно привлечения денежных средств). Расчет потребности в чистом оборотном капитале приведен в Таблицах 16-17 Приложения 1.

Анализ движения денежных средств представлен в Таблице 24-25 Приложения 1. Потоки денежных средств отражают деятельность предприятия в динамике от периода к периоду. Эта таблица объединяет показатели, характеризующие динамику движения денежных средств по годам расчета от всех видов деятельности организации: текущей (операционной), инвестиционной и финансовой.

В приток денежных средств включены: выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг с налогами, прирост кредиторской задолженности, заемные и привлеченные средства по предприятию и т.д.

В оттоке денежных средств учтены: затраты на производство и реализацию, налоги, сборы и платежи в бюджет и внебюджетные фонды, а также другие планируемые издержки.

Динамика остатка (по годам и накопительного) денежных средств по СПК "Шпитали" представлена на Рисунке 4.5.

Рисунок 4.5. Динамика остатка денежных средств, тыс. BYN

Проектно-балансовая ведомость предприятия представлена в Таблице 22-23 Приложения 1. Проектно-балансовая ведомость содержит основные такие статьи актива, как стоимость долгосрочных и краткосрочных активов (в том числе запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и пр.), а также собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства (в том числе кредиторская задолженность и пр.).

В Таблице 22-23 Приложения 1 приведен расчет показателей платежеспособности, ликвидности.

 

Значения показателей устойчивости финансового положения на последний расчетный год:

§ рентабельность продаж (по прибыли от реализации) по организации достигнет значения 6,48%;

§ рентабельность продукции (по прибыли от реализации) по организации достигнет значения 7,76%;

§ коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами снизится до 0,368.

При расчете коэффициента покрытия задолженности учитываются только кредиты, займы и другие заемные средства, привлекаемые на инвестиционные цели.

Динамика кредитов и займов приведена на Рисунке 4.6.

Рисунок 4.6. Существующие долгосрочные кредиты и займы, тыс. BYN

 

Динамика погашения кредитов и займов после реструктуризации приведена на Рисунке 4.6-р.

Рисунок 4.6-р. Динамика погашения кредитов и займов после реструктуризации, тыс. BYN

 

Соответствие коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности СОС по вариантам расчета приведено на Рисунках 4.7-4.8.

Рисунок 4.7. Коэффициент текущей ликвидности

Рисунок 4.8. Коэффициент обеспеченности СОС

 

В результате проведенных расчетов очевидна невозможность функционирования предприятия с учетом реструктуризации имеющейся задолженности по кредитам по причине значительной просроченной кредиторской задолженности, обязательной к погашению в 2016 году.

В варианте без учета реструктуризации и с учетом реструктуризации финансовый результат и денежные потоки (сформированные с учетом текущих графиков погашения) свидетельствуют о неплатежеспособности организации.

Анализ данных Таблицы 24 Приложения 1 позволяет сделать вывод, что СПК "Шпитали" не сможет самостоятельно, в полном объеме и в срок рассчитаться по существующим долгосрочным, краткосрочным обязательствам и прочим платежам.

Тем не менее, СПК «Шпитали» выходит на коэффициенты ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативных значений к 2021 году.