Тема 4. Производные ценные бумаги и их характеристика

Цель и задачи занятия:

– формирование общекультурных, общепрофессиональных и профессиональных компетенций в соответствии с матрицей;

– проверка освоения студентами содержания вопросов темы;

– оценка выполнения студентами практических заданий в ходе самостоятельной работы.

Вопросы для обсуждения

1.Конвертируемые акции и облигации. Понятие “конвертируемые ценные бумаги”.

2.Варранты. Понятие варранта. Цена варранта. Доходность варранта.

3.Опционы. Понятие опциона. Опцион на покупку (опцион покупателя - “колл”). Опцион на продажу (опцион продавца - “пут”). Европейский и американский опционы. Премия (цена опциона).

4.Сделочная цена (ставка использования). Биржевые и внебиржевые опционы. Опционы заемщика и кредитора.

5.Фьючерсы. Понятие фьючерса. Товарные группы, охватываемые фьючерсными контрактами. Биржевые и внебиржевые фьючерсные сделки.

6.Фьючерсы и опционы как инструменты хеджирования.

7.Определение стоимости и доходности опционов и фьючерсов.

Практические задания для самостоятельной работы

1. Законспектировать основные положения темы в учебной и научной литературе.

2. Подготовить сообщения и презентации на заданную тему.

3. Обсудить предложенные вопросы в аудитории.

Тема 5. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг

Цель и задачи занятия:

– формирование общекультурных, общепрофессиональных и профессиональных компетенций в соответствии с матрицей;

– проверка освоения студентами содержания вопросов темы;

– оценка выполнения студентами практических заданий в ходе самостоятельной работы.

Вопросы для обсуждения

1.Векселя. Понятие векселя. Классификация векселей. Простой (соло) и переводной (тратта) вексели. Развернутая характеристика векселя в качестве ценной бумаги. 2.Порядок выпуска и обращения векселей. Операции, проводимые с векселями. Учет векселей. Дисконтирование и консолидация векселей. Конверсия векселя в другие ценные бумаги.

3.Депозитные, сберегательные и инвестиционные сертификаты.

4.Депозитные и сберегательные сертификаты: понятие, общее и особенное

5.Инвестиционные сертификаты как документы, удостоверяющие долю участия вкладчика в инвестиционном фонде

6.Секьюритизация частных долгов. Понятие. Экономическая целесообразность.

Практические задания для самостоятельной работы

1. Законспектировать основные положения темы в учебной и научной литературе.

2. Подготовить сообщения и презентации на заданную тему.

3. Обсудить предложенные вопросы в аудитории.

Тема 6. Международные ценные бумаги

Цель и задачи занятия:

– формирование общекультурных, общепрофессиональных и профессиональных компетенций в соответствии с матрицей;

– проверка освоения студентами содержания вопросов темы;

– оценка выполнения студентами практических заданий в ходе самостоятельной работы.

Вопросы для обсуждения

1.Евроноты как краткосрочные обязательства с плавающей процентной ставкой. Условия выпуска. Эмитенты и гаранты евронот.

2.Еврооблигации. Понятие, виды. Условия и порядок выпуска.

3.Евроакции. Акции финансовых компаний и промышленных корпораций.

4.Акции корпораций и финансовых компаний России на мировых рынках ценных бумаг.

Практические задания для самостоятельной работы

1. Законспектировать основные положения темы в учебной и научной литературе.

2. Подготовить сообщения и презентации на заданную тему.

3. Обсудить предложенные вопросы в аудитории.

Тема 7. Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика

Цель и задачи занятия:

– формирование общекультурных, общепрофессиональных и профессиональных компетенций в соответствии с матрицей;

– проверка освоения студентами содержания вопросов темы;

– оценка выполнения студентами практических заданий в ходе самостоятельной работы.

Вопросы для обсуждения

1.Понятие первичного рынка ценных бумаг.

2.Методы размещения ценных бумаг: путём прямого обращения к инвесторам (самостоятельно эмитентом) либо при помощи фирмы-посредника.

3. Варианты взаимоотношений между эмитентом и фирмой-посредником.

4.Андеррайтинг.

5.Участники первичного внебиржевого рынка: эмитенты и инвесторы. Понятие эмитента. Классификация эмитентов.

6. Эмиссия ценных бумаг. Понятие эмиссии ценных бумаг. Классификация эмиссий. Основные этапы эмиссии ценных бумаг.

7. Оценка ценных бумаг на первичном рынке.

Тема 8. Вторичный биржевой рынок ценных бумаг (фондовая биржа)

Цель и задачи занятия:

– формирование общекультурных, общепрофессиональных и профессиональных компетенций в соответствии с матрицей;

– проверка освоения студентами содержания вопросов темы;

– оценка выполнения студентами практических заданий в ходе самостоятельной работы.

Вопросы для обсуждения

1.Понятие вторичного рынка ценных бумаг.

2. Организационная структура и функции фондовой биржи. Профессиональные участники фондовой биржи. Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей (биржевые продукты).

3. Процедура листинга на фондовой бирже. Котировка ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже.

4.Виды аукционных механизмов, используемых на фондовых биржах различных типов. Участники аукционов и их функции.

5.Брокеры в биржевой торговле. Биржевые заказы и типы биржевых приказов.

6.Основные операции и сделки на фондовой бирже. Организация сделок с ценными бумагами^. Торговая система. Кассовые и срочные сделки. Простые твердые сделки, простые сделки с премией. Стеллажные сделки. Пирамиды. Маржа.

7.Репорт (репо) и депорт (депо) как пролонгационные срочные внебиржевые сделки, обслуживающие фондовую биржу.

8.Клиринговая деятельность. Расчётная система.

Практические задания для самостоятельной работы

1. Законспектировать основные положения темы в учебной и научной литературе.

2. Подготовить сообщения и презентации на заданную тему.

3. Обсудить предложенные вопросы в аудитории.