Глава II . Аналитическая часть

Источники формирования оборотных средств

1. Собственные оборотные средства:

- Оборотный капитал (средства владельцев предприятия);

- Прибыль – основной источник;

- Устойчивые пассивы (средства, приравненные к собственным);

- Задолженность по заработной плате;

- Задолженность бюджету;

- Задолженность за тару;

- Предоплата.

УП _{з / пл} = (ФЗП _мес / 30)*15.

2. Привлечённые средства:

- Заёмные (краткосрочные кредиты банка);

- Государственный кредит;

- Прочие (остатки фондов, резервов, не используемых по прямому назначению).

3. Нормирование оборотных средств:

Посредствам нормирования определяется общая потребность предприятия в оборотных средствах.

Норма оборотных средств – величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объёму запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных средств – минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.

Норма оборотных средств (Н _а.ос) определяется по формуле:

Н _а.ос = Тек _з + С _з + Тр _з + Тех _з + П _р,

 

где Тек _з – текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме оборотных средств); С _з – страховой запас; Тр _з – транспортный запас;

Тех _з – технологический запас; П _р – время, необходимое для приёмки.

Текущий запас определяется по формуле:

Тек _з = ((С_п * И)/ С_п) / 2,

 

где С_п – стоимость поставки; И – интервал между поставками.

Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяются по формуле:

С _з = Тек _з / 2.

 

Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика к покупателю) над сроками документооборота.

Технологический запас – время, необходимое для подготовки материалов к производству.

Норматив оборотных средств определяется по формуле:

Н _в.ос = Р * Н _а.ос,

 

где Р – среднедневной расход оборотных средств; Н _а.ос – норма оборотных средств.

Норматив оборотных средств можно также найти по формуле:

Н _эл.ос = (В/Т)* Н _а.ос,

где В – расход (выпуск) по элементу оборотных средств за период (руб.); Т – продолжительность периода (дни); Н _а.ос – норма оборотных средств по элементу (дни).

Нормирование оборотных средств в незавершённом производстве осуществляется по формуле:

Н _н.п. = (В/Т)* П_у * К,

 

где П_у – длительность производственного цикла; К - коэффициент нарастания затрат, который при равномерном нарастании затрат определяется по формуле:

К = (Ф_е + 0,5Ф_н)/(Ф_е + Ф_н) = 0,5((Ф_е + 1)/(С/С)),

 

где Ф_е – единовременные затраты, Ф_н – нарастающие затраты, С/С – себестоимость.

При неравномерном нарастании затрат:

К = С/П,

 

где С – средняя стоимость изделия в незавершённом производстве, П – производственная себестоимость изделия.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н_б.п) определяется по формуле:

Н _б.п = П + Р – С,

 

где П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года; Р – расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные сметами; С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года.

 

Показатели эффективности управления оборотными средствами

1. Длительность одного оборота (Д_о) определяется по формуле:

Д_о = (С_о * Т_пер) / V _реал,

 

где С_о – остатки оборотных средств за период; Т_пер – число дней в периоде; V _реал – сумма реализованной продукции.

2. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых за определённый период. Он определяется по формуле:

К_о = V _реал / С_о,

 

Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует величину оборотных средств, приходящих на 1 руб. реализованной продукции:

К_о = С_о / V _реал.

 

В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных средств) определённая сумма оборотных средств высвобождается.

Абсолютное высвобождение происходит, если:

С_о.факт < С_о.план, V _реал = const,

где С_о.факт – фактические остатки оборотных средств; С_о.план – планируемые остатки оборотных средств; V _реал – объём реализации.

Абсолютное высвобождение определяется по формуле:

АВ = С_о.факт - С_о.план

 

Относительное высвобождение оборотных средств происходит при ускорении оборачиваемости с ростом объёма производства.

В отличие от абсолютного высвобождения высвобождённые при этом средства не могут быть изъяты из оборота без сохранения неприрывности производства.