Алгоритм формирования портфеля графическим методом

Каждый проект может быть в системе координат «расходы-доходы» отрезком, начало которого расположено в начале координат, а конец –в точке, соответствующей расходу и доходу данного проекта (Рисунок 4). Очевидно, что угол , образуемый отрезком и осью «расходы», связан с доходностью i -того проекта соотношением:

(5)

То есть, чем больше доходность проекта, тем больше угол, образуемый отрезком, соответствующим проекту, и осью «расходы».

Рисунок 5 – Графическая интерпретация проектов

· Для формирования портфеля проектов необходимо выполнить следующие шаги:

· В системе координат «расходы-доходы» построить отрезки, соответствующие проектам;

· Выбрать отрезок с наибольшим наклоном, поместить его начало в начало в начало координат;

· Выбрать отрезок со следующим по величине уклоном, переместить его параллельным переносом так, чтобы начало этого отрезка совпало с концом предыдущего отрезка;

· Повторишь шаг 3 для всех оставшихся проектов. В результате должна получиться выпуклая ломаная линия (Рисунок 5);

· Провести вертикальную линию с абcциссой, равной бюджету портфеля. Назовем эту линию линией бюджета;

· В портфель отбираются все проекты, для которых отрезки, им соответствующие полностью лежат левее линии бюджета;

· Суммарные расходы CP  портфеля определяются абсциссой конца последнего отрезка, лежащего левее линии бюджета, суммарные доходы СД –  его ординатой. Далее доходность портфеля можно определить по формуле 4.

Рисунок 6 – Графический метод формирования портфеля проектов

В приведенном примере (рисунок 5) проекты B, D, C включены в портфель проектов, проект А – не включен.

Задача: дан набор проектов (таблица 9).

Сформировать портфель проектов при условии, что бюджет равен 179 млн. руб.

Таблица 9 – Показатели проектов

Решение:

1) По формуле (1) рассчитываем доходность проектов (таблица 10).

Таблица 10 – Расчет доходности проектов

2) Упорядочиваем проекты по доходности в порядке ее уменьшения и по формулам (2) и (3) рассчитываем сумму расходов и сумму доходов (таблица 11).

 Таблица 11 – Упорядоченный список проектов

Рисунок 7 – Графическая интерпретация проектов

Рисунок 8 – Графический метод формирования портфеля проектов

3) С учетом бюджетного ограничения включаем в портфель проекты B, F, C.

4) По формуле (4) рассчитываем доходность портфеля: D=(255-105)/105≈143%

5) Таким образом, портфель включает проекты B, F, C и имеет доходность 143%.