Итоговая форма контроля — зачет

Итоговая форма контроля — зачет

ПРОГРАММА КУРСА

Введение в курс

 

Предметом изучения в курсе «Международные инвестиции» является процесс международного перемещения капитала в одной из его важнейших форм — прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Поскольку эта форма капитала сопряжена с конкретной производственной деятельностью предприятий-экспортеров капитала в зарубежных странах, а значит, затрагивает реальный сектор экономики самых разных по уровню развития стран, в данном учебном курсе делается упор на экономические последствия ПИИ (проблемы для национальной экономической безопасности, увязка с проблемами развития национальных хозяйств, их внешней торговли и несовершенством рыночных отношений). В этом заключается особенность курса.

Центральное место в курсе занимают вопросы обоснования целей международных инвестиций, а также регулирования международных потоков предприниматель­ского капитала на национальном и международном уровнях. Отдельная тема посвящена участию иностранного капитала в экономике России и экспорту российского капитала за рубеж.

В курсе затрагиваются и другие формы международного инвестирования: портфельные и прочие инвестиции, но в достаточно сжатом виде, для того, чтобы не дублировать материал, предлагаемый слушателям в рамках других дисциплин, например, в курсе «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Задача студентов уяснить различия форм международного капитала.

По завершению курса слушатель должен не просто уметь ориентироваться в самых разных формах международного инвестирования, знать тенденции ПИИ и представлять себе масштабы международного капитала в современном мировом хозяйстве. Он должен представлять себе весь комплекс вопросов, связанных с ПИИ в национальных хозяйствах и мировой экономике, владеть методологией научного анализа и статистики ПИИ, знать современные методы государственного регулирования ПИИ.

Особое место отводится практической стороне корпоративных ПИИ: порядку регистрации компаний за рубежом в разных организационно-правовых формах, налогообложению их деятельности, а также активов и доходов от них, использованию стимулирующих мер законодательства в принимающих странах.

 

Содержание лекционного материала:

 

Тема 3. Типы и положения межгосударственных инвестиционных соглашений. Меры государственного контроля и ограничений в области корпоративных ПИИ.

Модельные соглашения: их назначение и содержание В России, Китае, США. Определения МИ и их форм в этих соглашениях. Объяснение отличий. Гарантии иностранным инвесторам.

Проблема двойного налогообложения и пути ее решения. Содержание договоров об избежании двойного налогообложения. Понятия «режим наибольшего благоприятствования» и «национальный режим», их влияние на приток иностранных инвестиций.

Сущность понятия «регулирование международных инвестиций». Цели государственного регулирования ПИИ. Объекты, уровни, инструменты регулирования.

Международный уровень регулирования: соглашения в рамках международных организаций, интеграционных группировок, на двусторонней основе. ТРИМс, причины заключения соглашения, содержание, запрещенные к применению меры для стран ВТО.

Национальный уровень регулирования. Статистика ЮНКТАД об изменениях режима ПИИ в национальных законодательствах, объяснение тенденций. Уведомительный и разрешительный порядок создания предприятия с ПИИ. Ограничения в области организационно-правовых форм предприятий с иностранными инвестициями. Валютное регулирование и контроль, и их воздействие на операции с капиталом. Проблема множественности валютных курсов.

Терминология : суброгация, налоговый зачет, национализация, государственное регулирование, требование о содержании местного компонента, аккредитация, right of entry, right of admission

Тема 6. Организационно-правовые формы предприятий с иностранным капиталом в России и за рубежом. Вопросы налогообложения зарубежного бизнеса.

Учредительская деятельность международных компаний: отрасли законодательства, регистрационные органы, порядок. Общие и специфические (в отдельных странах) организационно-правовые формы предприятий с иностранным капиталом.

Страновые особенности регистрации компании за рубежом. Сроки регистрации как элемент инвестиционного климата. Отличительные черты Corporation C и Corporation S в Соединенных Штатах Америки. Предпочтительный выбор инвестора. Возможности и ограничения трастовой формы бизнеса иностранной компании в Великобритании. Некоторые аспекты деятельности Государственной регистрационной палаты РФ. Порядок осуществления ПИИ российскими предприятиями.

Понятие международной инвестиционной позиции страны. Международная инвестиционная позиция секторов: государственного, финансового и нефинансового (принципиальные различия). Российские ПИИ за рубеж: география, цели компаний-экспортеров, сценарии развития.

Эволюция целей и подходов к привлечению ПИИ в российскую экономику: от инвестиций в максимальном объеме и «любой ценой» до точечных инвестиций, «куда не можем сами». Краткая история вопроса. Иностранные инвестиции в Советском Союзе. Иностранные инвестиции в начале переходного этапа к рынку. Объективные факторы, ограничивающие приток ПИИ в российскую экономику сегодня (внутренний спрос, состояние инфраструктуры, валютный курс, отраслевой дисбаланс и т.д.). Параллели с китайской экономикой.

Специфика налогообложения активов и доходов с них, принадлежащих иностранным инвесторам. Налог с прибыли и налог на дивиденды иностранного инвестора: в каких странах и к каким типам компаний, учрежденных нерезидентами, применяются.

Терминология: филиал, дочерняя компания, совместное предприятие, корпорация, траст, домицилирование, аккредитация

Вопросы практических занятий

Практическое занятие №1.

Вопросы для обсуждения (подготовить дома):

1. Из курса Экономической теории (Макроэкономики) вспомнить отличие понятий «капитал» и «деньги». Всегда ли инвестиции означают вложение денег, а деньги представляют собой капитал?

Работа с раздаточным материалом:

Практическое занятие №2.

Вопросы для обсуждения (подготовить дома):

1. (блиц-опрос по ключевому вопросу лекции, доклад не готовить!) Структура и принципы составления платежного баланса страны. Где в нем отражаются иностранные инвестиции? (Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной.- 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Юрайт, 2017 г. или любой другой учебник по МВФКО Аникина О.Б., Антонова В.А. или др. авторов).

2. Участие иностранных инвесторов в различных проектах «Сахалин-1,2,3..»: объемы, период реализации, детали проектов (по материалам прессы и сайтов этих Проектов в сети Интернет: https://www.sakhalin-1.com/, http://www.sakhalinenergy.ru/ru/company/psa/, https://www.vestifinance.ru/articles/122449. Назовите, какие выгоды и какие проблемы существуют?)

3. Подготовьте краткий обзор участия отдельных регионов и стран в международном инвестировании по Аналитическому докладу МГИМО. Обсуждаем только первую часть доклада! (https://mgimo.ru/upload/2018/12/Russia%20in%20WCM%202017.pdf). Назовите и охарактеризуйте основные тренды в международном инвестиционном процессе.

Контрольная работа (работа в аудитории):

Тест №1.

      

Практическое занятие №3.

Вопросы для обсуждения (подготовить к семинару):

1. (блиц-опрос по ключевому вопросу лекции, доклад не готовить!)  Основные группы теорий МИ. Эклектическая парадигма Даннинга: OLI-преимущества и их состав. (Использовать электронную презентацию + Логинов, Руднева. Межд. факторы производства)

2. Стратегии компаний на рынке ПИИ: Market-seeking, Efficiency-seeking, Resource-seeking, Created assets-seeking. Дополнительные мотивы (Логинов, Руднева. Межд. факторы производства)

3. Расскажите о Международном центре по урегулированию инвестиционных споров: краткая история создания, страны-члены, процедуры проведения споров и др. (официальный сайт МЦУИС: https://icsid.worldbank.org/en/Pages/about/default.aspx и его годовой отчет https://icsid.worldbank.org/en/Pages/resources/ICSID-Annual-Report.aspx  ).

Контрольная работа (работа в аудитории):

Самостоятельная работа. Анализ платежного баланса РФ.

Практическое занятие №4.

Вопросы для обсуждения (подготовить к семинару):

1. (блиц-опрос по ключевому вопросу лекции, доклад не готовить!) Какие инструменты использует государство для ограничения притока иностранного капитала в страну? Какие цели при этом преследуются?

2. Основные положения закона об иностранных инвестициях 1999 г.

Какие гарантии иностранным инвесторам Вы знаете, и как они реализуются на практике в РФ, США и других странах (закон «Об иностранных инвестициях в РФ 1999 г., Логинов, Руднева. Межд. факторы производства)

Работа с раздаточным материалом (работа в аудитории):

Прочитать внимательно Соглашение между правительством РФ и правительством Латвийской Республики об избежании двойного налогообложения и о предотвращении уклонения от уплаты налогов в отношении налогов на доходы и капитал от 20 декабря 2010 года (см. приложенный файл). Указать, каким образом устраняется двойное налогообложение и в отношении каких видов инвестиционной деятельности? Какие налоги не подпадают под действие соглашения и как Вы думаете почему?

Практическое занятие №5.

Вопросы для обсуждения (подготовить к семинару):

1. (блиц-опрос по ключевому вопросу лекции, доклад не готовить!) Какие инструменты использует государство для стимулирования притока иностранного капитала в страну?

2. По материалам СМИ привести пример производственной деятельности любого предприятия с иностранными инвестициями на территории РФ. Указать параметры иностранных инвестиций, проблемы, с которыми сталкивается инвестор в Вашем примере

3. По статистике ПИИ в РФ и материалам лекции сделать выводы о характере международного инвестиционного сотрудничества РФ с зарубежными странами. Назвать ключевые проблемы. Сопоставить с объемами и формами ПИИ в Китай, США (использовать WIR 2019 UNCTAD и платежные балансы указанных стран с сайта МВФ: http://data.imf.org/?sk=7A51304B-6426-40C0-83DD-CA473CA1FD52&sId=1409773422141

Контрольная работа (работа в аудитории):

Тест №2 (рубежный контроль)

Практическое занятие №6.

Литература по курсу

Основная

1. World Investment Report. UNCTAD. 2010-2019 на сайте www.unctad.org/WIR

2. Статистический бюллетень банковской статистики. Банк России. 2013-2019 (раздел «Платежный баланс РФ» и «Международная инвестиционная позиция»)

3. Указ Президента РФ от 13 мая 2017 года №208 «О Стратегии экономической безопасности РФ на период до 2030 года»

4. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

5. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации в форме капитальных вложений».

6. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле»

7. Товарная номенклатура ВЭД разделы XVI и XVII (товарные группы 84-89)

8. Постановление Правительства РФ от 30.09.2016 №992 "О заключении международных договоров Российской Федерации по вопросам поощрения и защиты инвестиций" (вместе с "Регламентом заключения международных договоров Российской Федерации по вопросам поощрения и защиты инвестиций")

9. Соглашение по связанным с торговлей инвестиционным мерам (ТРИМс) на сайте ВТО: www.wto.org или www.wto.ru

10. Логинов Б.Б., Руднева А.О. Международные факторы производства в национальных экономиках. Монография – М., ИНФРА-М. 2016. (для ознакомления: http://znanium.com/catalog.php?bookinfo=502363)

11. Веселкова Е. Правовое регулирование иностранных инвестиций в РФ. Опыт и перспективы. Изд-во КНОРУС. 2017

Дополнительная

12. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник для академического бакалавриата / Л. Н. Красавина [и др.]; ответственный редактор Л. Н. Красавина. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 534 с. — (Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-08791-8. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://biblio-online.ru/bcode/431952  (дата обращения: 22.09.2019).

13. Международные экономические отношения, учебник под ред. проф. Рыбалкина В.Е. изд. 10. 2018 г.

14. Transnational Corporation. UNCTAD

15. www.unctad.org

16. www.cbr.ru

Список спецкурсов по предмету:

1. Международный банковский бизнес

2. Международный обмен технологиями в современном мировом хозяйстве

Примерный перечень вопросов к зачету

Итоговая форма контроля — зачет

ПРОГРАММА КУРСА

Введение в курс

 

Предметом изучения в курсе «Международные инвестиции» является процесс международного перемещения капитала в одной из его важнейших форм — прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Поскольку эта форма капитала сопряжена с конкретной производственной деятельностью предприятий-экспортеров капитала в зарубежных странах, а значит, затрагивает реальный сектор экономики самых разных по уровню развития стран, в данном учебном курсе делается упор на экономические последствия ПИИ (проблемы для национальной экономической безопасности, увязка с проблемами развития национальных хозяйств, их внешней торговли и несовершенством рыночных отношений). В этом заключается особенность курса.

Центральное место в курсе занимают вопросы обоснования целей международных инвестиций, а также регулирования международных потоков предприниматель­ского капитала на национальном и международном уровнях. Отдельная тема посвящена участию иностранного капитала в экономике России и экспорту российского капитала за рубеж.

В курсе затрагиваются и другие формы международного инвестирования: портфельные и прочие инвестиции, но в достаточно сжатом виде, для того, чтобы не дублировать материал, предлагаемый слушателям в рамках других дисциплин, например, в курсе «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Задача студентов уяснить различия форм международного капитала.

По завершению курса слушатель должен не просто уметь ориентироваться в самых разных формах международного инвестирования, знать тенденции ПИИ и представлять себе масштабы международного капитала в современном мировом хозяйстве. Он должен представлять себе весь комплекс вопросов, связанных с ПИИ в национальных хозяйствах и мировой экономике, владеть методологией научного анализа и статистики ПИИ, знать современные методы государственного регулирования ПИИ.

Особое место отводится практической стороне корпоративных ПИИ: порядку регистрации компаний за рубежом в разных организационно-правовых формах, налогообложению их деятельности, а также активов и доходов от них, использованию стимулирующих мер законодательства в принимающих странах.

 

Содержание лекционного материала: