Кредитование текущей деятельности ОАО «щигровская МТС»

Состав и структура кредитных ресурсов ОАО «Щигровская МТС»

 

Под кредитованием понимается метод финансирования потребностей предприятия на условиях платности, срочности и возвратности. Необходимость в кредитных ресурсах возникает тогда, когда собственных и приравненных к ним источников не достаточно для покрытия потребностей и обязательств организации.

Проанализируем состав и структуру источников формирования имущества организации ОАО «Щигровская МТС».

 

Таблица 13 – Состав и структура источников ОАО «Щигровская МТС»

	2007 год		2008 год
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
Внеоборотных активы	37035	26,56	59453	32,85	22418
Оборотные активы	102412	73,44	121543	67,15	19131
Итого имущества	139447	100	180996	100	41549
Собственные источники финансирования	23851	17,10	45006	24,86	21155
Долгосрочные обязательства	42304	30,34	29104	16,08	-13200
из них кредиты и займы	42304	30,34	29104	16,08
Краткосрочные обязательства	73292	52,56	106886	59,05	33594
из них кредиты и займы	9000	6,45	83899	46,35	74899
Итого источников	139447	100	180996	100	41549

 

Из данных таблиц мы видим, что за счет собственных источников покрывается небольшая часть имущества ОАО «Щигровская МТС». В 2007 году наибольший удельный вес занимала кредиторская задолженность предприятия, на долю кредитов и займов приходилось 36,79% всего имущества. Но в результате расширения производства, в 2008 году, наибольший удельный вес источников пришелся на кредиты и займы, в частности на краткосрочные (46,35%). Зато возросла доля собственного капитала, за счет уменьшения долгосрочной задолженности.

Таким образом, мы видим положительные тенденции в развитии предприятия ОАО «Щигровская МТС». Об этом свидетельствуют: увеличение доли внеоборотных активов, на фоне общего роста стоимости имущества, а также доли собственного капитала, в структуре источников; опережение темпов роста краткосрочной задолженности, над темпами роста долгосрочной; превышение доли кредитов и займов над кредиторской задолженностью перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации.

Оценка кредитоспособности ОАО «Щигровская МТС»

Кредитоспособность предприятия – это возможность своевременно и полно оплатить задолженность по кредитным ресурсам и начисленным за их использование процентам.

Каждая коммерческая организация использует свою систему оценки кредитоспособности предприятия, составляющую коммерческую тайну. Обычно используют следующие показатели:

21. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, в какой степени предприятие сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, за счет имеющихся денежных средств и продажи быстрореализуемых ценных бумаг. Нормативное значение данного показателя должно находиться в пределах от 0,2 до 0,5.

22. Коэффициент быстрой ликвидности – показывает, в какой степени предприятие сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности. Нормативное значение данного показателя должно находиться в пределах от 0,5 до 0,7.

23. Коэффициент текущей ликвидности – показывает, в какой степени предприятие сможет покрыть краткосрочные обязательства за счет продажи всех оборотных (текущих) активов. Нормативное значение данного показателя должно находиться в пределах от 1,5 до 2.

24. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников. Нормативное значение данного показателя должно быть больше, или равно 0,1.

25. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) – показывает долю собственных средств, в общей массе капитала. Нормативное значение должно быть больше, либо равно 0,5.

26. Коэффициент финансового риска – показывает сколько приходится частей заемного капитала на один рубль собственного капитала. Этот показатель, в динамике, должен стремиться к нулю.

 

Таблица 14 – Анализ кредитоспособности ОАО «Щигровская МТС»

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,23	0,12	0,11	0,2 – 0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,51	0,97	0,60	0,5 – 0,7
Коэффициент текущей ликвидности	0,76	1,40	1,14	1,5 – 2
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	-0,52	-0,13	-0,12	более 0,1
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,05	0,17	0,25	больше 0,5
Коэффициент финансового риска	4,18	2,15	2,53	–

 

По данным таблицы 14 мы видим, что в динамике все показатели, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, изменились в сторону улучшения. Снижение коэффициента абсолютной ликвидности связано, прежде всего, с увеличением задолженности по краткосрочным кредитам и займам, в отчетном периоде.

Из всех рассчитанных в таблице 14 коэффициентов нормативным требованиям удовлетворяет только коэффициент быстрой ликвидности.

Из этого можно сделать вывод, о том, что предприятие ОАО «Щигровская МТС» не является абсолютно кредитоспособной и данную организацию следует отнести к группе предприятий, обладающих неустойчивой (ограниченной) кредитоспособностью. Следовательно, при заключении кредитного договора, ОАО «Щигровская МТС» будут предусмотрены дополнительные нормы контроля за его деятельностью и возвратностью кредита.