Динамика и структура денежных активов ООО «Уют»

Денежные активы являются одной из составных частей оборотных средств организации. Состояние и эффективность их использования одно из основных условий успешной деятельности организации. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации.

Анализ состава, структуры, динамики денежных активов и эффективности их использования будем проводить за период 2003-2005 г.г.

Таблица 7. Структура и динамика оборотных активов ООО «Уют» за 2004-2005 гг.

Показатели	Сумма								Абсолютное отклонение (+, -)
	2003		2004			2005			2004/2003			2005/2004
1	2		3			4			5			6
Запасы, тыс.руб.	357		394			721			37			327
в % к итогу баланса	32%		31%			38%			-1%			7%
в % к оборотным активам	37%		34%			42%			-3%			8%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс.руб.		61			53			108			-8		55
в % к итогу баланса		5%			4%			6%			-1%		2%
в % к оборотным активам		6%			5%			6%			-2%		2%
Дебиторская задолженность долгосрочная, тыс.руб.		15		24			0			9			-24
в % к итогу баланса		1%		2%			0%
в % к оборотным активам		2%		2%			0%
Дебиторская задолженность краткосрочная, тыс.руб.		382		449			430			67			-19
в % к итогу баланса		34%		35%			23%			1%			-13%
в % к оборотным активам		40%		39%			25%			-1%			-14%
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.		0		0			22			0			22
в % к итогу баланса		0%		0%			1%			0%			1%
в % к оборотным активам		0%		0%			1%			0%			1%
Денежные средства, тыс.руб.		150		234			418			84			184
в % к итогу баланса		13%		18%			22%			5%			4%
в % к оборотным активам		16%		20%			25%			5%			4%
Итого денежные активы, тыс.руб.		150		234			440			84			206
в % к итогу баланса		13%		18%			23%			5%			5%
в % к оборотным активам		16%		20%			26%			5%			6%
Прочие оборотные активы, тыс.руб.		0		0			0			0			0
в % к итогу баланса		0%		0%			0%			0%			0%
в % к оборотным активам		0%		0%			0%			0%			0%
Итого оборотные активы		965		1 154			1 699			189			545
в % к итогу баланса		86%		91%			89%			4%			-1%
Стоимость имущества		1 119		1 275			1 907			156			632

 

Доля денежных активов в составе оборотных активов и стоимости имущества в целом растет в 2004-2005 годах, что позитивно влияет на финансовое состояние организации (рис.4).

 

 

 

Рис. 4. Структура оборотных активов ООО «Уют», 2003-2005гг.

 

Более подробно структура и динамика денежных активов представлена следующим образом (табл.8).

Таблица 8. Динамика и структура денежных активов ООО «Уют», 2003-2005гг.

Показатели	Сумма			Отклонение (+, -)
	2003	2004	2005	2004/2003	2005/2004
1	2	3	4	5	6
Денежные средства в кассе, тыс. руб.	5	3	45	-2	42
в % к оборотным активам	1	0	3	0	2
в % к денежным активам	3	1	10	-2	9
Денежные средства на расчетных счетах, тыс. руб.	135	219	346	84	127
в % к оборотным активам	14	19	20	5	1
в % к денежным активам	90	94	79	4	-15
валютные счета, тыс. руб.	0	0	0	0	0

Продолжение табл.8.

1	2	3	4	5	6
в % к оборотным активам	0	0	0	0	0
в % к денежным активам	0	0	0	0	0
специальные счета, тыс. руб.	0	0	0	0	0
в % к оборотным активам	0	0	0	0	0
в % к денежным активам	0	0	0	0	0
переводы в пути, тыс. руб.	10	12	27	2	15
в % к оборотным активам	1	1	2	0	1
в % к денежным активам	7	5	6	-2	1
высоколиквидные рыночные ценные бумаги, тыс. руб.	0	0	22	0	22
в % к оборотным активам	0	0	1	0	1
в % к денежным активам	0	0	5	0	5
прочие денежные средства, тыс. руб.	0	0	0	0	0
в % к оборотным активам	0	0	0	0	0
в % к денежным активам	0	0	0	0	0
Денежные активы всего, тыс.руб.	150	234	440	84	206
в % к оборотным активам	16	20	26	5	6
Оборотные активы	965	1 154	1 699	189	545

 

Наибольшую долю (табл.8) денежных активов (от 79% до 94%)составляют расчетные счета в банках, доля наличных средств в кассе увеличивается к концу 2005 года до 10%. Валютные и специальные счета в 2003-2005гг. не использовались, вложения в высоколиквидные ценные бумаги начали осуществляться в 2005 году (рис.5).

 

Рис.5. Структура денежных активов ООО «Уют» в 2003-2005гг.

Показатели эффективности использования денежных активов следующие (табл.9).

Таблица 9.Показатели деловой активности ООО «Уют», 2004-2005гг.

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение 2005 год от 2004 года
1	2	3	4
Выручка от продажи товаров, тыс.руб.	13945	22901	8956
Среднегодовая стоимость запасов, тыс.руб.	376	558	182
Среднегодовая стоимость денежных активов, тыс.руб.	192	326	134
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб.	416	440	24
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.	349	410	61
Оборачиваемость запасов (дни)	9,7	8,8	-0,9
Срок оборачиваемости денежных активов (дни)	5,0	5,1	0,2
Период погашения дебиторской задолженности (дни)	10,7	6,9	-3,8
Период погашения кредиторской задолженности (дни)	9,0	6,4	-2,6
Финансовый цикл (дни)	16,4	14,4	-2,0

 

Ускорение оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности на 0,9 и 3,8 дней соответственно при ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности на 2,6 дня привело к уменьшению финансового цикла с 16,4 дней до 14,4 дня, что характеризует более эффективное использование финансовых ресурсов в ООО «Уют».

Рассмотрим достаточность денежных активов с точки зрения покрытия наиболее срочных обязательств.

Таблица 10. Достаточность денежных активов ООО «Уют», 2003-2005гг.

Показатели	Сумма, тыс, руб.
	2003	2004	2005
1	2	3	4
Наиболее ликвидные активы	150	234	440
Наиболее срочные обязательства	338	360	460
Платежный излишек (+), недостаток (-)	-188	-126	-20

 

Денежные активы (табл.10) не покрывают наиболее срочные обязательства, но платежный недостаток уменьшается с -188 тыс.руб. в 2003 г. до -20 тыс.руб. в 2005г, что является позитивным фактором (рис.6).

 

Рис. 6. Соотношение денежных активов и наиболее срочных обязательств ООО «Уют» в 2003-2005гг.

 

 

Рис.7. Динамика показателя абсолютной ликвидности ООО «Уют» в 2003-2005гг.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает, какую часть текущей задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненным к ним финансовым вложениям.

Норматив по коэффициенту 0,1-0,7 выполняется, при этом прослеживается положительная динамика увеличения показателя: коэффициент абсолютной ликвидности (L2) увеличивается с 0,27 в 2003 г.до 0,57 в 2004 г. и до 0,74 в 2005 году (рис.7).