Необходимые капиталовложения

 

Состав и количество основных фондов сведены в табл. 5

 

Таблица 5. Состав и количество основных фондов [4, 6 и др.]

Наименование	Сумма, руб.	Амортизация
		%	Руб.
1. Здание	250000	5	12500
2. Оборудование, включая СМР и наладку:
2.1 комплект сауна и нагреватель
2.2 бассейн	35000	15	5250
2.3 фильтрующее оборудование
Итого по группе 2	35000		5250
3. Бытовое оборудование:
3.1 телевизор	4500	12,5	562,5
3.2 телефон	1500	100	1500
3.3 холодильник	8550	10	855
3.4 музыкальный центр	6100	50	3050
Итого по группе 3	20650		5967,5
4. Оборудование энергообеспечения:
4.1 оборудование (трансформаторная подстанция, котельная, водопроводная насосная станция);	45000	5	2250
4.2 энергетические сети (теплотрасса, водопровод, канализация, электролиния, телефон)	12000	5	600
Итого по группе 4	57000		2850
5. Мебель	123000	6,7	8241
6. Инвентарь	13400	100	13400
7. Полотенце, простынь	6500	100	6500
8. Нематериальные активы	10000	12,5	1250
Всего	505550		54708,5

Моющие средства

Клиентам, посещающим сауну, выдается одноразовое мыло и шампунь. Другие моющие средства, используются для поддержания чистоты в сауне.

Таблица 6. Расчет стоимости моющих средств

Наименование	цена за единицу, руб.	расход на год	годовая стоимость, руб.
Одноразовый шампунь	50	360	18000
Одноразовое мыло	10	2250	22500
Средство «Ферри»	45	666,667	30000
Средство «Силит»	55	436,364	24000
«Доместос»	65	392,308	25500
Средство для протирке стекол	32	937,5	30000
Итого			150000

 

Анализ эффективности вложений

В таблице представлен расчет эффективности проекта на плановый год

 

Таблица 7. Расчет эффективности проекта

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

2005

За месяц

За Год Выручка от продажи товаров, продукции, услуг A 141666,67 1700000 НДС (20%) B 28333,33 340000 Чистая выручка C 113333,33 1360000

Переменные затраты:

Сырьевые материалы   12500 150000 Электроэнергия   11250 135000

Прочие переменные затраты

 

0

0

Итого переменные затраты D 23750 285000 Постоянные затраты       Амортизация   4566,67 54800 Персонал   24100,00 289200 ФСС 36% 8583,33 103000 Содержание и эксплуатация оборудования   8166,67 98000 Реклама

 

2750,00

33000 Налоги

 

1250,00

15000 Итого постоянные затраты E 49416,67 593000 Итого издержки F 73166,67 878000 Балансовая прибыль G=C-F 40166,67 482000 Налог на прибыль H (30%) 12050,00 144600 Чистая прибыль J=G-H 28116,67 337400

 

Сумма маржинального дохода = Чистая прибыль – переменные издержки обращения [5, с. 176].

 

Коэффициент маржинального дохода в выручке – это соотношение между переменными издержками и товарооборотом.

Коэффициент маржинального дохода = С умма маржинального дохода

Чистая прибыль

 

Предел безубыточности (бесприбыльный оборот) соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли предприятия равно нулю [9, с. 109].

Предел безубыточности = постоянные издержки х 100%

Доля маржинального дохода

Запас финансовой устойчивости предприятия (ЗФУ):

ЗФУ = выручка – безубыточный объем продаж х 100%

Выручка

 

Таблица 8. Определение предела безубыточности

Показатели (руб.)	2005
	В месяц	В год
Чистая выручка	113333,33	1360000
Балансовая прибыль	40166,67	482000,00
Полная себестоимость реализованной продукции	73166,67	878000,00
Постоянные издержки
Переменные издержки	49416,67	593000,00
Сумма маржинального дохода	23750	285000
Доля маржинального дохода в выручке	4366,67	52400,00
Предел безубыточности	0,04	0,04
Запас финансовой устойчивости предприятия (%)	12825,70	153908,40

 

Из таблицы, что данный проект эффективен, так как уже в первом году дает прибыль в размере 337400 руб.

Рентабельность проекта:

337400: 1360000 * 100 = 24,8 (%)

Структура рисков и меры по их предотвращению

Основные факторы риска

 

Главными факторами, порождающими основные риски реализации проекта и создающими реальную угрозу существованию компании, являются [3, с. 211]:

· высокие темпы намеченного роста услуг (постановка принципиально нового бизнеса);

· рынок занят другими, в настоящее время более сильными конкурирующими организациями необходимы неординарные усилия для завоевания рыночной ниши за полгода – год.

Из результатов расчета финансово-экономических рисков следует, что риск составляет примерно 60% от общего показателя риска проекта, причем, доминирующими причинами этого является возможное снижение спроса и непредвиденное снижение цен конкурентами, а также неплатежеспособность потребителей и рост затрат. Уровень социальных рисков составляет 5,33 (11,9%), причем их подавляющая часть обусловлена возможными трудностями с набором персонала и его квалификацией.

Рассматриваемый проект не связан со значительными техническими рисками. Риск проекта, как правило, в первую очередь связан с небольшим числом особо опасных факторов. В таблице приводятся наиболее значимые риски.

 

Таблица 9. Оценка простых рисков

№

Простые риски

Эксперты

Сред-няя

Прио-ритет Pi

Вес

Wi

Оцен-ка

Ii

1 2 3

Подготовительная стадия

11,92 1 Непредвиденные затраты 50,00 50,00 75,00 58,33 1 0,09 5,25 2 Валютный риск 75,00 50,00 75,00 66,67 1 0,09 6,00 3 Недостатки проектн. работ 25,00 50,00 25,00 33,33 3 0,01 0,33 4 Несвоевременная поставка электроэнергии 25,00 25,00 0,00 16,67 3 0,01 0,17 5 Несвоевременная подготовка оборудования и рабочих 0,00 0,00 0,00 0,00 2 0,04 0,00 6 Недобросовестность поставщиков 25,00 25,00 0,00 16,67 3 0,01 0,17

Функционирование

Финансово-экономические

26,83 7 Неустойчивость спроса 50,00 75,00 50,00 58,33 1 0,09 5,25 8 Появление альтернативного продукта 50,00 75,00 50,00 58,33 3 0,01 0,58 9 Снижение цен конкурентами 75,00 100,00 75,00 83,33 1 0,09 7,5 10 Рост налогов 50,00 25,00 50,00 41,67 3 0,01 0,42 11 Неплатежеспособность потребителей 520,00 50,00 25,00 41,67 1 0,09 3,75 12 Рост цен на сырье, материалы, перевозки 75,00 50,00 75,00 66,67 1 0,09 6 13 Зависимость от поставщиков 25,00 50,00 25,00 33,33 3 0,01 0,33 14 Недостаток оборотных средств 25,00 50,00 25,00 33,33 1 0,09 3,00

Социальные

5,33 15 Трудности с набором квалифицированной рабочей силы 75,00 50,00 50,00 58,33 2 0,04 2,33 16 Угроза забастовки 25,00 0,00 0,00 8,33 2 0,04 0,33 17 Отношение местных властей 25,00 25,00 0,00 16,67 2 0,04 0,67 18 Недостаточный уровень заработной платы 0,00 25,00 25,00 16,67 2 0,04 0,67 19 Квалификация кадров 25,00 50,00 25,00 33,33 2 0,04 1,33

Технические

0,50 20 Нестабильность качества сырья и материалов 25,00 0,00 25,00 16,67 3 0,01 0,17 21 Новизна технологии 0,00 25,00 25,00 16,67 3 0,01 0,17 22 Недостаточная надежность технологии 0,00 25,00 25,00 16,67 3 0,01 0,17 23 Отсутствие резерва мощности 0,00 0,00 0,00 0,00 3 0,01 0,00

Суммарный риск проекта

0,97 44,52