Вопрос 1. Оборотный капитал: назначение, структура, классификация

Тема 3. Управление оборотными средствами предприятий.

 

Оборотный капитал: назначение, структура, классификация.

Управление дебиторской задолженностью и денежными средствами.

Управление запасами. Эффективность использования оборотного капитала.

Вопрос 1. Оборотный капитал: назначение, структура, классификация

 

Оборотный капитал – это вложение финансовых ресурсов в объекты, использование которых осуществляется в границах одного воспроизводственного цикла, либо в течение относительно короткого календарного периода времени (не более одного года), т.е. вложения в текущие активы называемые еще оборотные средства.

Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, при этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину полученной прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее основного, поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала скорость обращения всего капитала также увеличивается (т.е. сокращается время оборота всего капитала), а значит увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.

Кроме этого, как уже отмечалось, еще одной целью эффективного развития предприятия является обеспечение ликвидности.

Для оборотного капитала степень ликвидности определятся способностью оборотных средств превращаться в деньги в процессе кругооборота. При этом абсолютно ликвидны денежные средства, затем готовая продукция и производственные запасы.

Главной характеристикой оборотного капитала является его структура и состав (Рисунок 1).

 

 

Рисунок 1 – Структура оборотного капитала

 

Разумеется, в зависимости от отраслевой и организационной принадлежности предприятий различна доля видов оборотного капитала. Так у торговых организаций преобладают товары, у промышленных – сырье, у финансовых – денежные средства.

 

Классификация оборотного капитала:

1. По месту в воспроизводственном цикле:

- оборотные производственные фонды (в сфере производства);

- фонды обращения (в сфере обращения);

2. По степени необходимости делятся на:

- постоянный (постоянно находится в распоряжении предприятия и обеспечивает необходимый минимум хозяйственной деятельности);

- переменный (образуют при возникновении дополнительной потребности, например сезонный характер) и др.

3. По источникам формирования:

- собственный (играет определенную роль в финансовой устойчивости и самостоятельности);

- заемный (покрывает дополнительную потребность).

4. По возможности определения требуемого объема:

- нормируемые (рассчитывают экономически обоснованную потребность до начала производства, зная планируемый объем выпуска);

- ненормируемый (используются в сфере обращения, где точно нельзя спланировать их потребность).

Структура оборотных активов по отраслям экономики в России в среднем составляет: запасы - 25-45%; денежные средства, расчеты – 65-55%.

Эффективность управления оборотными средствами зависит от ряда факторов:

1. Их объемом, составом и структурой;

2. Соотношением собственных и заемных средств;

3. Ликвидности;

4. Величиной ЧОК;

5. Соотношением постоянного и переменного капитала.

Оборотный капитал обеспечивает как процесс производства, так и процесс обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, фонды обращения в процессе обращения (реализация готовой продукции и приобретение товарно-материальных ценностей). При этом средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Тема 3. Управление оборотными средствами предприятий.

 

Оборотный капитал: назначение, структура, классификация.

Управление дебиторской задолженностью и денежными средствами.

Управление запасами. Эффективность использования оборотного капитала.

Вопрос 1. Оборотный капитал: назначение, структура, классификация

 

Оборотный капитал – это вложение финансовых ресурсов в объекты, использование которых осуществляется в границах одного воспроизводственного цикла, либо в течение относительно короткого календарного периода времени (не более одного года), т.е. вложения в текущие активы называемые еще оборотные средства.

Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, при этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину полученной прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее основного, поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала скорость обращения всего капитала также увеличивается (т.е. сокращается время оборота всего капитала), а значит увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.

Кроме этого, как уже отмечалось, еще одной целью эффективного развития предприятия является обеспечение ликвидности.

Для оборотного капитала степень ликвидности определятся способностью оборотных средств превращаться в деньги в процессе кругооборота. При этом абсолютно ликвидны денежные средства, затем готовая продукция и производственные запасы.

Главной характеристикой оборотного капитала является его структура и состав (Рисунок 1).

 

 

Рисунок 1 – Структура оборотного капитала

 

Разумеется, в зависимости от отраслевой и организационной принадлежности предприятий различна доля видов оборотного капитала. Так у торговых организаций преобладают товары, у промышленных – сырье, у финансовых – денежные средства.

 

Классификация оборотного капитала:

1. По месту в воспроизводственном цикле:

- оборотные производственные фонды (в сфере производства);

- фонды обращения (в сфере обращения);

2. По степени необходимости делятся на:

- постоянный (постоянно находится в распоряжении предприятия и обеспечивает необходимый минимум хозяйственной деятельности);

- переменный (образуют при возникновении дополнительной потребности, например сезонный характер) и др.

3. По источникам формирования:

- собственный (играет определенную роль в финансовой устойчивости и самостоятельности);

- заемный (покрывает дополнительную потребность).

4. По возможности определения требуемого объема:

- нормируемые (рассчитывают экономически обоснованную потребность до начала производства, зная планируемый объем выпуска);

- ненормируемый (используются в сфере обращения, где точно нельзя спланировать их потребность).

Структура оборотных активов по отраслям экономики в России в среднем составляет: запасы - 25-45%; денежные средства, расчеты – 65-55%.

Эффективность управления оборотными средствами зависит от ряда факторов:

1. Их объемом, составом и структурой;

2. Соотношением собственных и заемных средств;

3. Ликвидности;

4. Величиной ЧОК;

5. Соотношением постоянного и переменного капитала.

Оборотный капитал обеспечивает как процесс производства, так и процесс обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, фонды обращения в процессе обращения (реализация готовой продукции и приобретение товарно-материальных ценностей). При этом средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.