Группировка предприятий по уровню значений показателей финансовой устойчивости

Комментарии к табл. 13ф:

ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ОРГАНИЗАЦИЙ, ОТНЕСЕННЫХ К ОПРЕДЕЛЕННОМУ КЛАССУ:

1 класс – организации с высокой финансовой устойчивостью. Их финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном и полном исполнении всех обязательств с достаточным запасом на возможную ошибку в управлении.

II класс – организации с хорошим финансовым состоянием. Их финансовая устойчивость в целом близка к оптимальной, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Риск во взаимоотношениях с такими организациями практически отсутствует.

III класс – организации, финансовое состояние которых можно оценить как удовлетворительное. При анализе обнаружена слабость отдельных коэффициентов. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери самих средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

IV класс – организации с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания, т.к. при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств.

V класс – организации с кризисным финансовым состоянием, практически неплатежеспособные. Взаимоотношения с ними чрезвычайно рискованные.

Оценка вероятности банкротства организации по модели Э. Альтмана (1983 г.):

Z = 0,717х₁ + 0,847х₂ + 3,107х₃ + 0,42х₄ + 0,995х₅ =

Таблица 14ф

Исходные данные для оценки вероятности банкротства по модели Э. Альтмана

Таблица 15ф

Расчет вероятности банкротства по модели Э.Альтмана

Порядок оценки вероятности банкротства следующий:

а) Z< 1,23, вероятность банкротства очень высокая, т.е. организация фактически является несостоятельной (банкротом);

б) 1,23 <Z< 2,89 – зона неопределенности, т.е. вероятность банкротства достаточно высокая;

в) Z ≥ 2,89, вероятность банкротства ничтожна.