Застои/спады и крахи фондовых рынков

«Просто подождите, пока рынок рухнет и экономика пойдет к черту. Тогда золото засияет, и идиоты будут платить». Столько раз я слышал эти и подоб-ные им песни, что они меня уже раздражают. Это их авторы — идиоты. Они не потрудились изучить прошлое. Золото не было бушующим бычьим рынком ни в 1929 г., ни в период кризиса 1970 г., ни во время крупнейшего в истории падения рынка в течение месяца в 1987 г. А когда рынки всего мира шли вниз в 2000 г. и значение индекса Nasdaq уменьшилось на 75%, разве золото взлетело до небес?

Нет. Золото едва росло.

Рис. 13.12. График золота

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

Я все сказал. Крахи и застои на фондовых рынках не поднимают цену на золото. С этой целью я привожу здесь график золота с расположенным под ним графиком Dow 30 (рис. 13.13). Может быть, вы увидите то, что не смог увидеть я. Но за всю свою жизнь я не нашел никакой связи между крупными ралли на рынке золота и падениями фондового рынка. Сделайте одолжение, посмотрите сами.

Возьмем период после 1990 г. и посмотрим, что произошло во время кра­ха 2000 г. — этот кризис почувствовали во всем мире, поскольку экономика многих стран вошла в штопор, а по всей Европе безработица достигла 9% (см. рис. 13.14).

Когда акции стремительно падали, золото тоже снижалось в цене. А затем наступило прекраснейшее ралли с начала и примерно до середины 2002 г.

Рис. 13.13. График золота

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

Рис. 13.14. График золота

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

В это самое время акции тоже росли1 Угадайте, что произошло, когда акции достигли дна в начале 2003 г.? Золото тоже достигло дна и пошло вверх в полной гармонии с подъемом фондового рынка.

Контрапункт: золото не растет, когда экономика многих стран или ак­ ции падают.

Я почти слышу, как вы сейчас говорите: «Хорошо, умник, а когда золото все же растет, основываясь на рыночных силах, о которых ты еще не упо­минал?»

182 ____________________________________ СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫН КЕ

Самое лучшее, что я могу ответить: ожидайте роста золота, когда свиреп­ствует инфляция. Великий бычий рынок золота 1979-1980 гг. имел место, когда у власти был Джимми Картер, возможно, самый плохой президент после Франклина Делано Рузвельта. Инфляция и процентные ставки сильно подскочили. Золото растет, когда вокруг много денег и есть опасность, что они потеряют покупательную силу. Во всяком случае, в периоды застоев и спадов нет столько денег, чтобы покупать много чего бы то ни было.

Раз вы научились избегать убытков, то остается заботиться только о вы­игрышах!

Нет лучшего способа избежать потерь, чем войти в одну фазу с домини­рующим трендом. Тренды настойчиво сохраняют свое движение, причем, как правило, гораздо дольше, чем мы можем даже предположить; поэтому до тех пор, пока тренд идет в одну сторону, работайте на той же стороне рынка. Трейдеры — забавный народ. Очевидно, мы любим спорить. Мы спорим даже с трендом! Поскольку человеческой природе присуще желание купить на минимуме там, где, похоже, находится дно, мы будем покупать на всем пути вниз крупного медвежьего рынка, споря с трендом и пытаясь ку­пить дешево. По-видимому, человеческий разум настроен на работу именно таким образом. Нам нужно перенастроить наш мыслительный процесс на то, чтобы использовать тренд, оседлав его и скача на нем верхом, когда опе­раторы займут позицию, гармонирующую с существующим трендом.

Все, что нам фактически нужно сделать, — это найти лошадь, идущую в известном направлении, и оседлать ее. А это не так уж и сложно сделать. Но большинство из нас, куда наверняка входите и вы, попадают в западню «покупок на дне» и раздумий, вместо того чтобы просто реагировать на про­исходящее. Мы пытаемся создать то, что, как мы думаем, произойдет. На­много проще плыть вниз по течению; вы окажетесь у цели быстрее, с мень­шими усилиями и меньшим числом травм на теле.

Тренд остается нашим другом; проблема заключалась в том, чтобы знать, как его использовать. Однако ее больше не существует, поскольку теперь у вас есть то, что, как я думаю, является наилучшим из всех способов исполь­зовать тренд в свою пользу.