Неудавшаяся модель «Голова и плечи»

После того как цены преодолели уровень линии шеи и тем самым завершили формирование модели «Голова и плечи», они не должны вновь пересекать линию шеи. Если мы имеем дело с моделью вершины, то после того, как линия шеи была прорвана вниз, любое последующее закрытие цен выше уровня линии шеи - это серьезное предупреждение о том, что первоначальный прорыв, по всей видимости, был ложным. Так возникают неудавшиеся модели «Голова и плечи» (failed head and shoulders pattern). Сначала модели этого типа выглядят как классические модели перелома, а потом, на каком-то этапе развития (или до прорыва линии шеи или сразу после него) цены вдруг возобновляют движение в направлении прежней тенденции.

Из этого можно сделать два важных вывода. Во-первых, нужно запомнить, ни одна модель не может претендовать на непогрешимость. Модели работают, работают успешно, но не всегда. Во-вторых, трейдеру всегда нужно быть готовым к тому, что на графике появятся новые данные, которые перечеркнут все результаты его анализа. Одна из заповедей выживания на рынках гласит: старайся свести потери к минимуму и закрывай убыточные позиции как можно быстрее. Тут уместно было бы добавить, что одним из неоспоримых преимуществ графического анализа как раз и является тот факт, что трейдер очень быстро может узнать, что он, увы, допустил просчет и вышел на рынок не с той стороны. Способность и желание быстро распознать и признать свою ошибку и немедленно принять защитные меры - все это качества, без которых успешное существование на финансовых рынках попросту не возможно.

«Голова и плечи» как модель консолидации

Стоит упомянуть о еще одной особенности модели «Голова и плечи». Дело в том, что мы начали этот разговор с того, что охарактеризовали ее как самую известную и наиболее надежную из всех основных моделей перелома. Однако следует запомнить, что при определенных обстоятельствах «Голова и плечи» может быть моделью консолидации, а не перелома. Правда, это скорее исключение, а не правило.

Примеры использования модели «Голова и плечи»

Пример 1. Модель «Голова и плечи» сформировавшаяся на акциях ГМК «Норникель» в конце 2007 г. Сначала была пробита линия тренда, затем сформировалось правое плечо и последовало пробитие линии шеи. Обратите внимание на обратный ход, цены поднимаются до линии шеи и затем следует резкое падение.

Пример 2. Модель «Голова и плечи» сформировалась на акциях Лукойла в конце 2007 г. Линия шея в отличии от теоретической модели наклонена вниз(должен быть наклон вверх). Прорыв линии шеи в середине января 2008г. был быстрым и сильным, возвратного хода не было.

Пример 3. Перевернутая модель «Голова и плечи» сформировалась на акциях Газпрома в мае-июне 2007 г. Линия шеи горизонтальная, была пробита в середине июня, сильным ростом на больших объемах. Возвратный ход был, но линии шеи не достиг.