Допущения, принятые в расчетах

 

Расчеты по настоящему инвестиционному проекту были проведены на следующих условиях:

1. Срок жизни проекта (для расчета показателей эффективности инвестиций и начисления амортизации оборудования) – 10 лет.

Горизонт планирования – 4 года, шаг планирования – 1 квартал.

2. Расчеты были выполнены в базовых ценах, а фактор инфляции был учтен косвенно – за счет использования ставки дисконтирования в реальном выражении (очищенном от инфляции), что адекватно введению равных индексов инфляции на все статьи издержек и поступлений. Данный подход был выбран вследствие того, что прогнозирование инфляции в современных российских условиях является делом чрезвычайно сложным и субъективным. В то же время ошибки в прогнозировании инфляции могут существенно исказить результаты проекта.

Вместо введения в расчеты индексов инфляции была выполнена оценка показателей эффективности проекта в сегодняшних ценах, а также оценка устойчивости бизнеса к действию различных негативных факторов, в том числе и инфляционного характера.

3. Расчеты по проекту были проведены в долларах США.

Доходы и поступления

 

Выручка от продаж была рассчитана на основе плана продаж в натуральных показателях и отпускных цен на продукцию.

Помимо этого учитывалось, что предприятие предоставляет скидки (раздел 3 настоящего документа).

В расчетах учитывались два вида скидок:

сезонные, действующие с января по март (1 квартал) каждого года - 10% на все виды продукции;

оптовые - за покупку крупных партий или комплектов. По опыту ЗАО «Байкал», оптовые скидки в среднем составляют 10% от объемов продаж по каждому виду продукции.

Текущие затраты и порядок их отнесения на себестоимость

В качестве переменных рассматривались следующие виды затрат:

· сырье и материалы;

· комплектующие изделия;

· сдельная заработная плата основных производственных рабочих и начисления на нее.

Расчет переменных затрат на 1 изделие содержится в калькуляциях[1]

Укрупненно сведения о переменных затратах на 1 изделие (по видам приборов) приведены в Табл. 2

 

Таблица 2

Переменные затраты на 1 изделие

	Цена	Затраты на 1 изделие, USD
Наименование приборов	(без НДС), USD	Матери-алы	Комп-лектую-щие	сд. зар. плата	начисл. на зарпл.	Контр. маржа, %
Термопреобразователи сопротивления (термометры)	16.0	0.1	4.3	0.6	0.2	67.2%
Вихревые электромагнитные расходомеры	170.0	11.0	32.9	23.0	8.9	55.5%
Тепловычислители	250.0	-	68.6	1.4	0.5	71.8%
Квартирные водосчетчики	13.0	4.0	1.6	2.3	0.9	32.9%
Системы регулирования теплопотребления "Истопник"	780.0	1.5	100.1	4.4	1.7	86.2%

 

Повременная заработная плата была рассчитана на основе укрупненного проекта штатного расписания - Табл. 3

 

Таблица 3

Укрупненный проект штатного расписания (для повременшиков)

Категория работающих	Численность, чел	Среднемес. зарплата, USD
Руководство (топ-менеджеры)	7	1 100
Аппарат управления	72	380
АУП цехов, включая складское хозяйство	24	400
Охрана	15	300
Складское хозяйство и транспортно-экспедиторская служба	23	300
ИТОГО	454	-

 

Затраты на топливо и энергию были рассчитаны, исходя из удельных коммунальных затрат на 1 кв. м. производственной площади (с учетом сезонного фактора). В летние месяцы (2, 3 кварталы) коммунальные затраты планировались в сумме 0,8 USD/кв. м., в зимние месяцы - эта сумма была увеличена на 30%.

Административные расходы.

Запланированы на основе удельного расхода на 1 работника АУП (80 USD в месяц).

Текущий ремонт и эксплуатация основных фондов. Затраты были приняты на уровне половины амортизационных отчислений на реновацию (без учета амортизации нематериальных активов).

Реклама и представительские расходы. Затраты были приняты на уровне 0,5 % от выручки (ниже норматива отнесения на себестоимость продукции).

Амортизация начислялась дифференцировано по категориям внеоборотных активов. В расчетах применялись следующие средние нормы амортизации:

для пассивной части (здания и сооружения)- 1,5 % годовых;

для активной части (оборудования и транспортные средства) - 10%;

для нематериальных активов - 10%.

Прочие затраты Эти затраты были запланированы на уровне 10% от остальных статей постоянных затрат, не включая амортизацию, процент за кредит и налоги в составе себестоимости.

 

6.3 Особенности отнесения затрат на себестоимость реализованной продукции (услуг)

В расчетах постоянные затраты за период были отнесены на себестоимость произведенной продукции и в дальнейшем распределялись между объемом продаж и переходящими остатками продукции. Распределение постоянных затрат производилось пропорционально переменным затратам.