Отчет о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств отражает фактическое движение денежных потоков и составляется не по начислению, а по «кассовому» методу, или «по оплате». С одной стороны, он создается на основе данных за прошедший период времени, с другой стороны, на основе исторического отчета строится прогноз на будущий период времени, обычно на период кредита или максимально на срок до 24 месяцев. Отчет о движении денежных средств позволяет пристально изучить источники и способы расходования денежных средств. В отличие от ОПиУ, отчет о движении денежных средств дает представление не только об основной деятельности компании, но и об инвестиционной и финансовой деятельности.

Примерная форма отчета о движении денежных средств (cash-flow):

                                                                                                                      Рисунок 3

Предприятию денежные средства нужны для четырех основных целей:

§ Операции - удовлетворения нужд основной деятельности, как, например, выполнения обязательств при наступлении сроков исполнения;

§ Финансы, – например, возврат кредитов при наступлении оговоренных сроков;

§ Инвестиции – для выгодного использования рыночных возможностей, таких как расширение производства;

§ Поддержание ликвидности – создание необходимого резерва ликвидности для выполнения непредвиденных требований.

Все эти моменты воплощены в отчете о движении денежных средств и демонстрируют наличие ликвидных средств в бизнесе, в каждый момент времени (как правило, помесячно).

Принципы составления отчета о движении денежных средств.

Денежные потоки делятся на потоки от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Эта классификация чрезвычайно важна для анализа финансовых потоков. (Само по себе изменение денежного остатка за период не несет в себе особой информации).

Потоки денежных средств от основной деятельности измеряют объемы денежных средств, сгенерированных или использованных предприятием в результате производства и продаж товаров и услуг. Это денежные потоки от операций, отраженных в ОПиУ и повлиявших на счета текущих активов и пассивов баланса. В некоторых обстоятельствах, таких, например, как резкий рост производства и продаж, изменение денежного остатка от одного месяца к другому в сторону уменьшения естественно и ожидаемо, однако, в долгосрочной перспективе потоки денежных средств от основной деятельности должны иметь положительный результат. Это является необходимым условием для выживания компании. Средства, сгенерированные внутри компании, могут использоваться для выплаты дивидендов, возврата кредитов, замены существующих производственных мощностей или инвестиций в рост предприятия.

Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности показывают денежные вложения в основные средства, такие как оборудование или недвижимость, инвестиции, как-то ремонт основных средств или строительство, а также приобретение части бизнеса, или бизнеса целиком. Эти вложения необходимы для поддержания текущей основной деятельности компании и обеспечения ресурсов будущего роста. Потоки денежных средств, связанные с инвестиционной деятельностью, также включают в себя средства, полученные от реализации основных средств или сегментов бизнеса.

Потоки денежных средств от финансовой деятельности связаны со структурой капитала предприятия, т.е. соотношением обязательств и собственного капитала. Они включают поступления от продажи выпущенных акций и их выкуп, вливания и изъятия средств владельцами бизнеса, выплату дивидендов, а также взятие и погашение кредитов и займов. Такая структура отчета позволяет нам определить источники средств и то, как эти средства используются. Все три элемента складываются в общее ежемесячное движение денежных средств, приводящее к уменьшению или увеличению остатка ликвидных средств на конец месяца по сравнению с началом, или оставляющее его неизменным.

Бартерные сделки не находят своего отражения в отчете о движении денежных средств, они обычно отражаются в ОПиУ.