Вопрос: Анализ прибыли и рентабельности

АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

Основными задачами является:

-Оценка динамики и стр-ры показателей приб.;

-Факт-й анализ приб.;

-Анализ финн-х рез-ов от прочей деят-ти;

-Оценка динамики показ.рентаб-ти;

-Анализ факторов, воздейств-их на уровень исп-я хоз-ых средств;

-Выявление рез-ов увеличенных сумм приб.и рент-ти;

-Анализ затрат и затрат на 1р.товар.прод-ии.

На изменение прибыли оказывают влияние финн.рез-ты от прочих видов деят-ти к кот.относят:

- приб.от долевого участия в совместных пред-ях;

- доходы по акциям и облигациям;

- поступления долгов;

- прибыли или убытки прошлых лет, выявл-е в отч.периоде;

- а так же полученные, выплаченные штрафы и неустойки.

При анализе прибыли исп-ют модель вида: П=V(Ц-С);

Для обеспеч. системного подхода исп-ся маржинальный доход. Зная ставку марж.дохода в цене ед.продукции, можно определить прибыль от реализации конкр. вида продукции.

П=V*Дс-Зп; Дс=Ц-Зпер.; П=V*(Ц-Зпер)-Зп. Дс-ставка марж.дохода в цене ед-ы продукции.

Модели анализа прибыли

Опредилим влияние факторов на сумму прибыли:

1.Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продажи:

∆Пр¹=Пр⁰* Jp -Пр⁰ или Пр¹= Пр⁰*(Jp -1);

2.Влияние изменения уровня себ-ти на приб.от продажи:

∆Пр²=С⁰* Jp -С¹

3.Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль

∆Пр³=Ру⁰* Jp -Ру¹; где Ру^0, Ру¹ – управленческие расходы пред.и отч.периода, руб.

4.Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи:

∆Пр⁴=Рк⁰* Jp -Рк¹; где Рк⁰, Рк¹ - комм-е расходы пред.и отч.периода, руб.

Сумма факторных отклонений дает общее изм-е прибыли от продажи продукции.

Мд= V *Ду‾; П= V *Ду‾-А; А - пост.затраты, Ду‾- сред.доля марж.дохода в выручке; Ду‾=∑(Уд i *Ду i); где Уд i – удел.вес каждого вида продукции в общей сумме выручки; Ду i – доля каждого вида.

 ;     → получаем вид модели: П= V *∑(Уд i * )-А; Данная модель позволяет оценить изм-е прибыли в зависимости от объема реализ. продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и пост.расходов.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 ; Rз- рен-ь затрат, Зр- затраты по реал-ии(себ-ь).

В зависимости от показателя прибыли различают:

- рен-ь продаж: R пр=(Пр/Вр)*100%, Вр-выручка от продаж; R н=(Пн/Вр)*100%, Пн-налогообл.прибыль; R ч=(Пч/Вр)*100%, Пч-чистая приб.;

- рен-ь имущества: R и=(Пн/И‾)*100%, И‾=(ВБн+ВБк)*0,5 где И‾- среднегод.ст-ь имущества;

- рен-ь собственного капитала: R ск=(Пч/СК‾)*100%

Модели анализа рентабельности

1.Определить влияние изм-я выручки от продажи на рен-ь продаж: R п1=(В¹-Ср⁰-Ру⁰-Рк⁰)/(Вр¹- R п)*100%;

2.Влияние изм- я себ-ти реализации

3.Опр-ь влияние изм-я коммер-х расходов

4Опр-ь влияние изм-я управл-х расходов

  Рассчитаем совокупное влияние факторов

∆ Rn =∆ Rn ₁ +∆ Rn ₂ +∆ Rn ₃ +∆ Rn ₄

 

R ск=100%*(Пч/Вр)*(Вр/СК‾), где Rn =100%*(Пч/Вр)- рен-ь продаж;

Ко_ск=Вр/СК‾- коэф-т оборачиваемости (ресурсоотдачи) соб.капитала;

Получаем фактическую зависимость:

R ск= Rn * Ко_ск

МОДЕЛЬ ДЮПОНА

R ск=100%*(Пч/Вр)*(Вр/И‾)*(И‾/СК‾) или R ск= Rn * Ku * K фз (коэф-т финн.зав-ти)

ROE =Дчп( доля ЧП) *Мк (мультипликатор капитала) * R ₀ (общая рен-ь) *Коб;