Фонды обращения – это часть оборотных средств, которая обеспечивает непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Они обслуживают сферу обращения и включают готовую продукцию на складе предприятия-изготовителя;товары, отгруженные и находящиеся в пути, а также поступившие потребителю, права собственности на которые остались пока у предприятия-изготовителя; для перехода прав собственности необходимо предприятию-потребителю оплатить товары, отгруженные и находящиеся в пути, а также поступившие и использованным им. До момента оплаты все выше перечисленное считается дебиторской задолженностью. Денежные средства в кассах, на расчетных счетах в банках, ценные бумаги (например векселя), краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на срок менее одного года.

Оборотные средства классифицируются по разным признакам (рис. 3.2.).

По месту и роли в процессе производства оборотные средства подразделяются на средства, находящиеся в сфере производства и средства, находящиеся в сфере обращения.

К средствам, находящимся в сфере производства, относятся оборотные фонды: производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. Большая часть оборотных средств (примерно 80 %) занята в сфере производства, так как только в процессе производства создается новая стоимость. Эффективность использования всей совокупности оборотных средств зависит от их доли в сфере производства.

Оборотные средства в сфере обращения поддерживают непрерывность процесса производства и реализации продукции. К ним относятся фонды обращения: готовая продукция на складе предприятия-изготовителя; товары, отгруженные, но не оплаченные покупателем (право собственности на которые осталось у продавца); дебиторская задолженность; денежные средства, ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения.

По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные, приравненные к собственным и заемные. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия, который остается после приобретения собственных основных средств. Приравненные к собственным оборотные средства образованы за счет устойчивых пассивов, т. е. нормальной задолженности каждого предприятия по зарплате и начислениям на нее. Заемные оборотные средства приобретаются предприятием за счет взятых кредитов и займов.

Для определения величины собственных оборотных средств рассмотрим их формирование на примере баланса предприятия. В экономике предприятия оборотные средства, а по балансу они называются оборотными или текущими активами. На рис. 3.3. показано образование собственных оборотных средств. К собственным средствам предприятия (СС) добавляются долгосрочные обязательства (ДО), взятые на срок больше года (в рамках текущего года их можно рассматривать как собственные средства) и из этой суммы вычитаются собственные основные средства предприятия (СОС). Разность и будут составлять собственные оборотные средства (СО_бС) – это правая часть рис. 3.3., т. е.

СО_бС = СС + ДО - СОС

В то же время, если из текущих активов предприятия (ТА) вычесть текущие обязательства (ТО), то разность также будет представлять собой собственные оборотные средства – это левая часть рис.3.3.,т. е.

СО_бС = ТА - ТО

Рис. 3.3. Формирование собственных оборотных средств предпрития.

По принципам организации оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормирование оборотных средств позволяет определить предприятию сумму денежных средств на приобретение необходимого для эффективной работы количества ресурсов в соответствии с плановым выпуском продукции. Таким образом, общий норматив оборотных средств служит предприятию базой для сравнения фактически затраченных оборотных средств с планируемыми средствами и проведения анализа их перерасхода или экономии.