Анализ формирования оборотных активов ООО «АТАК»

Показатель	01.01.2015	31.12.2015	Откл.	Темп роста
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Запасы		32,203		40,598		8,395	134,718
Налог на добавленную стоимость		2,196		3,195		0,999	155,474
Дебиторская задолженность		25,246		34,581		9,335	146,371
Финансовые вложения		26,487		8,851	- 989840	- 17,636	35,71
Денежные средства и денежные эквиваленты		13,612		12,486	- 15663	- 1,126	98,021
Прочие оборотные активы		0,256		0,289		0,033	120,707
Итого оборотные активы							106,861

 

Из данной таблицы видно, что за 2015 год оборотные активы ООО «АТАК» увеличились на 398 810 тыс. руб. или на 6,861 %.

На изменение оборотных активов наиболее существенно повлияло уменьшение финансовых вложений на 989 840 тыс. руб., темп снижения 35,71 %. Их доля в структуре уменьшилась с 26,487 % до 8,851 %. Эта тенденция признается отрицательной.

На конец периода произошло увеличение дебиторской задолженности до
2 148 078 тыс. руб., по сравнению с началом периода, когда она составляла
1 467 561 тыс. руб. Темп увеличения 46,371 %. Доля увеличилась с 25,246 % до 34,581 %. Это отрицательная тенденция.

Денежные средства уменьшились с 791 279 тыс. руб. до 775 616 тыс. руб. в 2015 году. Их доля уменьшилась 1,217 %. Данная тенденция признается негативной.

Увеличились запасы: с 1 871 935 тыс. руб. в 2014 году до 2 521 833 тыс. руб. в 2015 году. Их доля возросла с 32,203 п.п. до 40,598 п.п. Увеличение уровня запасов обусловлено увеличением выручки и продаж.

На конец периода увеличился налог на добавленную стоимость до 198 463 тыс. руб., по сравнению с началом периода, когда он составлял
127650 тыс. руб. Темп увеличения 55,474 %. Доля увеличилась с 2,196 % до
3,195 %.

Таблица 8

Анализ формирования прибыли ООО «АТАК»

Показатель	01.01.2015	31.12.2015	Откл.	Темп роста
∑	%	∑	%	∑	%
Выручка						—	147,122
себестоимость		81,772		81,412		- 0,36	146,475
Валовая прибыль		18,228		18,588		0,36	150,027
Коммерческие расходы		17,037		17,563		0,526	151,661

Продолжение таблицы

Управленческие расходы
Прибыль от продаж		1,191		1,025		- 0,166	126,65
Доходы от участия в др. организациях
Проценты к получению		0,386		0,112	- 67494	- 0,274	42,795
Проценты к уплате		0,74		0,659		- 0,081	130,841
Прочие доходы		5,854		6,414		0,56	161,181
Прочие расходы		3,035		2,872		- 0,163	139,216
Сальдо прочих доходов и расходов		2,819		3,542		0,723	—
Прибыль до налогообложения		3,655		4,021		0,366	161,825
Чистая прибыль		2,494		2,892		0,398	170,606

 

На конец периода на 50,027 % увеличилась валовая прибыль предприятия. Увеличение составило 2 790 283 тыс. руб.

Негативной тенденцией является то, что более высокими темпами увеличилась себестоимость (46,475 %). Однако доля ее в структуре выручки снизилась на 0,36 % и составила 81,412 %. Соответственно на 0,36 % увеличилась доля валовой прибыли, в то же время прибыль увеличилась на 50,027 % и составила 8367 874 тыс. руб.

Коммерческие расходы увеличились на 0,526 %. На конец периода они увеличились на 51,661 п.п. и составили 7906 377 тыс. руб.

Возросла прибыль от продаж. Она увеличилась на 97 110 тыс. руб. и составила 461497 тыс. руб.

Проценты к получению уменьшились более чем в 2 раза.

Проценты к уплате увеличились на 69 877 тыс. руб. и в 2015 году составили 296 448 тыс. руб.

Прочие доходы увеличились на 0,56 п.п. На конец периода они составили 2887 277 тыс. руб.

Прочие расходы увеличились на 364 164 тыс. руб. и в 2015 году составили
1292 770 тыс. руб.

Увеличилось положительное сальдо прочих доходов и расходов на 731 788 тыс. руб.

Положительно то, что увеличилась прибыль до налогообложения на 691 527 тыс. руб. Темп роста составил 61,825 %.

Увеличилась чистая прибыль, в абсолютном значении ее размер вырос на
538 725 тыс. руб. В 2015 году чистая прибыль составила 1301 730 тыс. руб.

 

 

Оценка факторов, влияющих на платежеспособность и ликвидность ООО «Атак»

Проведем факторный анализ темпов роста собственного капитала.

Таблица 9

Исходные данные для проведения факторного анализа изменения собственного капитала за счет капитализированной прибыли

Показатель	01.01.2015	31.12.2015	Откл.
ПК
ЧП
В
Т ↑ СК, %	6,543	18,549	12,006
	2,494	2,892
, обор	1,853	2,075
МК	2,597	2,343
	0,545	1,32

 

Т ↑ СК = 2,494 • 1,853 • 2,597 • 0,545 = 6,541

Т ↑ = 2,892 • 1,853 • 2,597 • 0,545 = 7,585

Δ Т ↑ = 7,585 - 6,541 = 1,044

Т ↑ = 2,892 • 2,075 • 2,597 • 0,545 = 8,576

Δ Т ↑ = 8,576 - 7,585 = 0,991

Т ↑ = 2,892 • 2,075 • 2,343 • 0,545 = 7,663

Δ Т ↑ = 7,663 - 8,576 = - 0,913

Т ↑ = 2,892 • 2,075 • 2,343 • 1,32 = 18,559

Δ Т ↑ = 18,559 - 7,663 = 10,896

Проверка: 1,044 + 0,991 + (- 0,913) +10,896 = 12,018

На конец периода по сравнению с началом периода темпы роста собственного капитала за счет капитализации прибыли увеличились на 12,018 п.п. Это положительная тенденция.

Основным фактором, повлиявшим на увеличение, стало увеличение доли капитализированной прибыли в чистой. Влияние 10,896 п.п.

На втором месте — влияние изменения рентабельности оборота 1,044 п.п.

Также положительное влияние оказало увеличение оборачиваемости собственного капитала 0,991 п.п.

Отрицательное влияние оказало уменьшение мультипликатора капитала
- 0,913п.п.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитаем такие показатели как: (коэффициент текущей ликвидности); (коэффициент промежуточной ликвидности); (коэффициент абсолютной ликвидности).

=

= = 0, 90533

= = 0, 71347

На начало периода на один рубль краткосрочных заемных обязательств приходилось 0,9 руб. оборотных активов. Данный показатель ниже нормы и в случае реализации оборотных активов по рыночной стоимости предприятие не сможет полностью рассчитаться со своими кредиторами.

За год ситуация ухудшилась и на конец периода на один рубль краткосрочных заемных обязательств стало приходиться всего 0,7 руб. оборотных активов.

Факторный анализ

=

= = 0, 9053

=

= = 0,9674

= = 0, 7135

Влияние факторов:

Δ = -

Δ = 0,9674 - 0, 9053 = 0,0621

Δ = - = 0, 7135 - 0, 9674 = - 0,2539

Проверка:

0,0621 + (- 0,2539) = - 0,1918

0,7135 – 0,9053 = - 0,1918

Факторный анализ показал, что положительное влияние на ликвидность и платежеспособность оказало увеличение оборотных активов более высокими темпами, чем краткосрочных заемных обязательств (влияние фактора 0,0621).

На изменение положительное влияние оказало снижение уровня краткосрочных заемных обязательств (влияние фактора – 0,2539).

=

= = 0,39896

На конец 2015 года за счет дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств предприятие может погасить всего 39,89 % краткосрочных заемных обязательств.

=

= = 0,15224

Значение показателя 0,15224 означает, что за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие может покрыть всего 15,2 % краткосрочных заемных обязательств.

Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности. Для этого воспользуемся системой абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности.