Правила имитационного моделирования.

1. Записывается расчетная формула исследуемого показателя, которая зависит от x₁,x₂,..x_n – независимых факторов, влияющих на данный показатель и имеющих случайный характер.
2. Генерируются случайные значения x_i с помощью метода Монте-Карло и преобразования Смирнова (для этого необходимо знать функции распределения x_i).
3. Подставляются генерированные значения x_i в расчетную формулу.
4. Процесс повторяется большое число раз.
5. Результаты заносятся в файл результатов.

6.1. Вычисляется среднее значение всех результатов из файла результатов, а также характеристики разбросов для этого среднего.

6.2. Все значения в файле ранжируются, разбиваются на группы (обычно с определенным шагом) и строится гистограмма – необходимые частотные характеристики каждого из интервалов.

 

Шаг 5

2 5

6

7

2 8

2 9

11

2 11

12 2 4 6 8 10 12

2 13 [4;12] – доверительный интервал

 

Площадь всех прямоугольников равна 1 (частота делится на шаг ).

 

После того, как получена гистограмма, возможны 2 пути: производить анализ на основании гистограммы, в соответствии с которой всегда можно определить, с какой частотой реализуются возможные значения показателя. Или, используя гистограмму, можно построить доверительный интервал для исследуемого показателя.

 

Ошибка первого рода

Ошибка первого рода– вероятность отторжения правильной гипотезы.

 

16.6.2. Ошибка второго рода

Ошибка второго рода– вероятность принятия неправильной гипотезы.

Доверительный интервал – это интервал, в котором находится исследуемый показатель, границы которого (интервала) таковы, что вероятность показателя попасть в этот интервал составляет (1-α), где α – вероятность ошибки первого рода.

 

[4;12] – доверительный интервал нашего показателя с вероятностью 0,9 (1-0,1).

 

Валютные риски. Показатель валютности

Валютный риск – это риск потерь, обусловленный неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле–продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции.

Валютный рыноквсегда характеризуется своей неустойчивостью и непредсказуемостью. Это объясняется необычайно быстрой реакцией участников валютного рынка на политические и экономические изменения в мире, а также в значительной мере может быть связано со спекуляциями.

Пример

Пусть рассматривается курс актива S(t) и S(t+∆).

Рассмотрим величину актива: X_t-(ln S(t+∆)/ S(t))

∆=1 x_t1, x_t2, …x_tn

Dx_n – валютность

Валютность понимают как дисперсию показателя эффективности

17.1. Импортно-экспортная операция.

закупка

 

t

 

		Получение выручки 18 % - рентабельность
	Конец производственного цикла

 

 

 

t

 

 

t

 

 

 

 

-920 -1000

t

 

 

Таким образом, изменение валютного курса может существенным образом повлиять на эффективность производственной операции. При этом, чем длиннее операционный цикл, тем более непредсказуемым будет процесс определения эффективности..

 

Задача

Предприятие несет постоянные издержки – 300 единиц.

Предполагаются следующие варианты:

- выпуск 100 ед. продукции, постоянные издержки 2 ед. на 1 ед. продукции.

- стоимость контракта – 250 ед.

 

Спекулятивные операции тождественны термину арбитражные операции.

Арбитраж – финансовая операция, основанная на покупке актива по более низкой цене, чем его продажа в тот же момент времени (физически это сделать практически невозможно поэтому тот же момент времени - это очень короткий момент времени)