Анализ финансовой устойчивости и критерии ее оценки

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы суммы источников средств и суммы запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат предприятия равна итогу II-го раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (III П - I А или с.1300 -с.1100);

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных займов для формирования запасов и затрат;

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Трём показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств для формирования запасов и затрат;

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств и долгосрочных займов для формирования запасов и затрат;

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

 

Таблица анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, в тыс. руб.

 

№	Наименование показателей	Код стр.	На нач.	На кон.	Откл. +; -
	1.	2.	3.	4.	5.
1.	Источники собственных средств	1300(III П)
2.	Основные средства и прочие внеоборотные активы	1100(I А)
3.	Наличие собственных оборотных средств	с.1 - с.2
4.	Долгосрочные кредиты и займы	1400(IV П)
5.	Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов	с.3 + с.4
6.	Краткосрочные кредиты и займы	1510+1550 (V П)
7.	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	с.5 + с.6
8.	Общая величина запасов и затрат	1210 + 1220 (II А)
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств для формирования запасов и затрат	с.3 - с.8	Х	Х
10.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств и долгосрочных займов для формирования запасов и затрат	с.5 - с.8	Х	Х
11.	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	с.7 - с.8	Х	Х

 

1. Финансовая устойчивость идеальная, если (п. 9.4; 10.4; 11.4) > 0;
2. Финансовая устойчивость нормальная (гарантирует платёжеспособность), если п. 9.4 < 0; (10.4; 11.4) > 0;
3. Неустойчивое финансовое состояние (нарушение платёжеспособности), если (9.4; 10.4) < 0; 11.4 > 0;
4. Кризисное финансово состояние, если (п. 9.4; 10.4; 11.4) < 0.

 

Относительные показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент капитализации. Указывает сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

 

U₁ < 1,0

 

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования.

U₂ > 0,6 – 0,8

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников.

Коэффициент финансовой независимости.

U₃ > 0,5

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

 

Коэффициент финансирования

U₄ > 1, 0

Показывает, какая часть деятельности финансируется собственных средств, а какая – за счёт заёмных.