Рабочий лист №6. Работа с банком

1. С каким банком Вы планируете работать? Обоснуйте свой выбор, заполнив таблицу. Сравните условия работы выбранного банка и еще двух других. При необходимости расширьте перечень показателей.

 

Выводы: __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________.

2. Планируете ли Вы кредитоваться в выбранном банке? Если да, то укажите какую сумму и какие условия были предложены __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. Какими банковскими продуктами планируете пользоваться? Например, депозит, зарплатный проект, инкассация и т.п.

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4. Сколько приблизительно будет составлять ежемесячная сумма денежных средств на услуги банков. Укажите помесячно в течение первого года работы Вашего предприятия.

Янв	Фев	Март	Апр	Май	Июнь	Июль	Авг	Сен	Окт	Нояб	Дек

 

 

Рабочий лист №7. Финансовый план. Часть 1.

1. Определить режим налогообложения, применимый для Вашей предпринимательской деятельности;Произвести расчет суммы налога, определить сроки его уплаты.

Виды налогов	Ставка налога	Расчет суммы налога, руб.
Из расчета ежемесячно	За отчетный период	В год
Общий режим налогообложения
Налог на прибыль (для юридических лиц)	20% от прибыли (глава 25 НК РФ)	_________	_________	______
НДФЛ (для индивидуальных предпринимателей)**	13% от прибыли (глава 23 НК РФ)	_________	_________	______
Налог на имущество*	Глава 30 НК РФ (в соответствии с НК РФ)	_________	_________	______
Земельный налог*	Глава 31 НК РФ(в соответствии с НК РФ)	_________	_________	______
Транспортный налог*	Глава 28 НК РФ(в соответствии с НК РФ)	_________	_________	______
Специальные налоговые режимы
ЕНВД	15% от вмененного дохода (глава 26.3 НК РФ)	_________	_________	______
Патентная система налогообложения	6% от потенциального дохода (глава 26.5НК РФ)	_________	_________	______
ЕСХН	6% от разницы доходы-расходы (глава 26.1 НК РФ)	________	_________	______
УСН доходы	6% от дохода (глава 26.2 НК РФ)	_________	_________	______
УСН доходы-расходы	15% от разницы доходы-расходы (глава 26.2 НК РФ)	_________	_________	______
*Уплачивается в случае возникновения объекта налогообложения. Организации и индивидуальные предприниматели, работающие на специальных режимах налогообложения, освобождены от уплаты транспортного налога и налога на имущество. ** Уплачивается индивидуальными предпринимателями, работающими на общем режиме налогообложения, с прибыли. НДФЛ, удерживаемый с работников, не учитывать.

Пример: ИП Иванов И.И. занимается производством, является плательщиком УСН (6% от дохода). По прогнозам производственного плана, ежемесячный доход ИП составит 80 тыс. руб. Налог, из расчета ежемесячно, составит 4800 руб. (80 000 руб.*6%). Годовая сумма налога составит 57 600 руб. (4800 руб.*12 мес.).

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________.

 

2. Сделайте расчет уплачиваемых страховых взносов за наемных работников.

Примечание: Организации и индивидуальные предприниматели обязаны исчислять и уплачивать обязательные страховые взносы во внебюджетные фонды.

В 2015 году ИП необходимо произвести два платежа (ежеквартально или один раз за весь год). Размер фиксированных страховых взносов («за себя») в текущем году следующий:

1. Взнос в Пенсионный фонд России (ПФР) — 18 610,80 рублей.

2. Взнос в Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС) — 3 650,58 рублей.

Всего за 2015 год индивидуальный предприниматель должен оплатить во внебюджетные фонды взносы на сумму 22 261,38 рублей.

Нанимая работников, индивидуальный предприниматель берет на себя дополнительные обязательства и расходы, а именно:

o ИП исчисляет (и удерживает) НДФЛ (с доходов, выплачиваемых работникам своей организации) в размере 13% в качестве налогового агента;

o ИП вносит фиксированные платежи во внебюджетные фонды ежемесячно за работников: Пенсионный фонд — 22%, но не более 711 000 рублей. Фонд обязательного мед. страхования — 5,1%. Фонд соцстраха — 2,9% (за исключением отчислений в фонд от несчастных случаев), но не более 670 000 рублей. Такие же проценты и у ООО (всего 30%).

 

Наименование налога	Ставка	База для расчета	Сумма в мес., руб.	Сумма в год, руб.

 

3. Произвести месячную калькуляцию себестоимости; Произвести калькуляцию себестоимости единицы продукции (работы, услуги).

Примечание: Классификация издержек (затрат) на производство товаров (выполнение работ, оказания услуг).Постоянные издержки не зависят от объема производства, существуют и при нулевом показателе производства. Это предшествующие обязательства предприятия (проценты по займам и др.), налоги, амортизация, оплата охраны, аренда, зарплата управленческого персонала и т.д. Переменные издержки зависят от количества производимой продукции, складываются из затрат на сырье, материалы, зарплату рабочим и т.д.

Сумма постоянных и переменных издержек образует валовые издержки - сумму денежных расходов на производство определенного вида продукции (оказание услуги).

Месячная себестоимость всего объема выпускаемой продукции (услуг)

Наименование статей	Сумма, руб./в месяц
Аренда помещения и оборудования	____________
Заработная плата с отчислениями	____________
Сырье, материалы	____________
Амортизация оборудования	____________
Коммунальные платежи (электроэнергия, вода, тепло и.т.д.)	____________
Ежемесячный лизинговый платеж (если есть)	____________
Проценты по кредиту (если есть)	____________
Затраты на рекламу	____________
Хозяйственные расходы	____________
Транспортные расходы	____________
Налоги (земельный налог, имущественный налог, транспортный налог)	____________
Прочее	____________
ИТОГО:	____________

Для более детального отражения калькуляции себестоимости (помесячная разбивка) можно использовать следующую таблицу:

Месяц	Месячные затраты
1 месяц	_________________
2 месяц	_________________
3 месяц	_________________
4 месяц	_________________
5 месяц	_________________
6 месяц	_________________
7 месяц	_________________
8 месяц	_________________
9 месяц	_________________
10 месяц	_________________
11 месяц	_________________
12 месяц	_________________

Пример расчета себестоимости единицы продукции

Наименование статей	Сумма, руб.	Доля
Сырье и материалы на производство столов		70 (на 1 единицу)	26%
Сырье и материалы на производство стульев		1000 (на 1 единицу)	74%
Транспортные расходы
Коммунальные расходы
Хозяйственные расходы
Затраты на рекламу
Заработная плата
Пример Из таблицы видно, что на производство матрешек уходит 26% от общих затрат сырья. Так как распределение остальных затрат не известно, будем учитывать, что на производство матрешек будет уходить 26% остальных затрат. При этом, в месяц матрешек будет произведено 1000 шт., стульев 200 шт. Себестоимость: Стола: (70 000 + (3000+2000+1000+4000+10000)*26%)/1000 = 75 руб. Стула: (200 000 + (3000+2000+1000+4000+10000)*74%)/200 = 1074 руб. Для услуг, где сырьевые затраты минимальны, можно провести аналогичный расчет, только вместо сырья за основу взять затраты на выплату сдельно-премиальной заработный платы.

 

Расчет себестоимости единицы продукции Вашего предприятия. При необходимости выполните расчет в Excel и приложите к рабочей тетради.

 

4. Произвести расчет показателя «чистая прибыль» (построить план доходов и расходов).

Примечание: План доходов и расходов (бюджет доходов и расходов) показывает ожидаемые доходы и расходы от производства и реализации товаров, оказания услуг, торгово-закупочной деятельности. При формировании БДР учитываются только текущие затраты (не учитываются первоначальные вложения, не учитывается сумма уплачиваемого основного долга по кредитам и займам).

Пример бюджета доходов и расходов. (Возможно указать иные статьи (например, расшифровать «доходы», разгруппировать «расходы»).
	Сумма, руб.	1 месяц	2 месяц	3 месяц	…
	Выручка	_____	_____	_____	_____
	Затраты (себестоимость) **	_____	_____	_____	_____
	Прочие доходы*	_____	_____	_____	_____
	Прочие расходы*	_____	_____	_____	_____
	Прибыль (убыток) (1-2+3-4)	_____	_____	_____	_____
	Налог	_____	_____	_____	_____
	Чистая прибыль (убыток) (5-6)	_____	_____	_____	_____
	Чистая прибыль (убыток) нарастающим итогом (7+8)	_____	_____	_____	_____
*внереализационные доходы и расходы (субсидии, уплата процентов по кредиту и т.д.) ** учитываются только те затраты, которые напрямую связаны с извлечением дохода (получением выручки) в конкретном периоде (месяц, квартал и т.д.)

 

 

5. Определить перечень необходимых затрат на создание (развитие) предпринимательской деятельности; дать подробные пояснения об источниках финансирования бизнес-проекта.

Примечание: В качестве источника финансирования бизнес-проекта могут выступать: государственные субсидии, инвестиции частных лиц, банковский кредит, лизинг и т.д. Условия, касающиеся привлечения источников финансирования, определяются предпринимателем самостоятельно.

Отразите информацию об источниках финансирования Вашего бизнес-проекта
Всего, руб.	Сумма, руб.
В том числе:	_______________________________
Собственные средства	_______________________________
Средства гранта (субсидии), руб.	_______________________________
Дополнительные заемные средства, руб. - Банковский кредит - Инвестиционные фонды - Венчурный капитал - Иные источники финансирования	_______________________________ _______________________________ _______________________________

 

Отразите информацию об основных статьях финансирования Вашего бизнес-проекта.
№ п/п	Направление инвестиций	Всего
1.	Основные средства
1.1.	__________________________________	__________________________________
1.2.	__________________________________	__________________________________
...	__________________________________	__________________________________
2.	Сырье и материалы	__________________________________
2.1.	__________________________________	__________________________________
2.2.	__________________________________	__________________________________
....	__________________________________	__________________________________
3.	Прочие расходы	__________________________________
3.1.	__________________________________	__________________________________
3.2.	__________________________________	__________________________________
....	__________________________________	__________________________________
ИТОГО:

При необходимости выполните расчет в Excel и приложите к рабочей тетради.

 

 

Рабочий лист №8. Финансовый план. Часть 2.

1. Спрогнозировать денежный поток. Построить бюджет движения денежных средств (далее БДДС)

Примечание:При формировании бюджета движения денежных средств учитываются фактический приход и отток денежных средств. При формировании показателя «приход» учитываются суммы полученных кредитов и займов. При формировании показателя «отток» учитываются сумма выплачиваемого основного долга по займам и кредитам, не учитываются амортизационные отчисления. Затраты на приобретение оборудования учитываются при формировании показателя «отток» от инвестиционной деятельности.

Пример БДДС

	1 месяц	2 месяц	3 месяц	4 месяц	….
	I. Операционная (основная) деятельность
	Приток
	Приход от продаж (оказания услуг)	_______	________	_________	_________	_____
1.	Всего	_______	________	_________	_________	_____
	Отток
	Оплаты по операционным расходам	_______	________	_________	_________	_____
	Проценты по кредиту	_______	________	_________	_________	_____
	Налоги	_______	________	_________	_________	_____
2.	Всего	_______	________	_________	_________	_____
3.	Чистый операционный поток (1-2)	_______	________	_________	_________	_____
	II. Инвестиционная деятельность
	Закупка основных фондов	_______	________	_________	_________	_____
5.	Отток всего	_______	________	_________	_________	_____
	Продажа основных фондов	_______	________	_________	_________	_____
6.	Приток всего	_______	________	_________	_________	_____
7.	Чистый инвестиционный поток (6-5)	_______	________	_________	_________	_____
	III. Финансовая деятельность
	Приток	_______	________	_________	_________	_____
	Получение кредитов и займов	_______	________	_________	_________	_____
8..	Всего	_______	________	_________	_________	_____
	Отток	_______	________	_________	_________	_____
	Возврат кредитов и займов	_______	________	_________	_________	_____
9.	Всего	_______	________	_________	_________	_____
10.	Чистый финансовый поток (8-9)	_______	________	_________	_________	_____
11.	Общий Чистый поток(3+7+10)	_______	________	_________	_________	_____
12.	Общий чистый поток нарастающий итогом(11+12)	_______	________	_________	_________	_____

При необходимости выполните расчет в Excel и приложите к рабочей тетради.

2. Произвести расчет показателя NPV (чистая приведенная стоимость или чистая дисконтированная стоимость)

Примечание: Расчет данного показателя основан на сопоставлении величины суммы вложений (инвестиций) с общей суммой дисконтированных денежных поступлений, генерируемых этими вложениями. Поскольку приток денежных средств, в результате деятельности предприятия, распределен во времени, то он дисконтируется (уменьшается) с помощью коэффициента r. Показатель NPV приводит будущие денежные потоки (1 год, 2 год, 3 год реализации проекта), к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Если NPV> 0 при заемном финансировании, то реализация проекта позволит не только погасить долги за использование капитала со стороны, но и получить избыток. При собственном финансировании положительная приведенная стоимость означает, что данный вариант инвестиций выгоднее, чем альтернативное вложение средств под ту же процентную ставку, которая заложена в расчет коэффициента дисконтирования.

Для удобства отражения информации можно использовать следующую таблицу:

Показатели

1 год

2 год

3 год

…

1.

Валовая выручка

2.

Прямые затраты

3.

Налог

4.

Расходы на приобретение активов (инвестиции)

5.

Внереализационные доходы (субсидии)

6.

Расходы по финансовой деятельности (проценты по кредитам)

7.

Чистые выгоды (1-2-3-4+5-6)

8.

Коэффициент дисконтирования

9.

Дисконтированный поток (7*8)

10.

Накопленный дисконтированный поток (NPV)(9+10)

Коэффициент дисконтирования

Коэффициент дисконтирования = 1 / (1+r)ⁿ;

где: n- год реализации проекта r – ставка дисконтирования;

Для расчета ставки дисконтирования можно взять размер ставки рефинансирования банка и уровень риска проекта в % выражении.

Пример: Ставка дисконтирования установлена на уровне 20 % (8,25% – ставка рефинансирования банка, 11,75% - проектные риски). Реализация проекта предполагает 3 года.

Ставка дисконтирования 20%

1 год

2 год

3 год

Коэффициент дисконтирования

1/ (1+0,2)¹

1 (1+0,2)²

1/ (1+0,2)³

0,833

0,694

0,579

Для расчетов коэффициента дисконтирования Вашего проекта:

______________

________________

_____________________

Коэффициент дисконтирования

_______________

_________________

______________________

При необходимости выполните расчет в Excel и приложите к рабочей тетради.

3. Произвести расчет показателя IRR (внутренняя норма доходности, или внутренняя процентная ставка, или внутренняя рентабельность проекта)

Примечание: Расчет данного коэффициента показывает, какая величина ставки дисконтирования приведет к тому, что NPV будет равен нулю. Смысл данного коэффициента показывает максимально допустимый уровень расхода, который может быть связан с текущим проектом. Например, если проект финансируется за счет банковских кредитов, то значение IRR показывает максимально возможный уровень банковской процентной ставки. Превышение этого уровня делает проект убыточным.

IRR=i,если ^-t =0, где NCF – чистый денежный поток

Расчет IRR можно провести в MS EXCEL, применяя функцию «ВСД».

Пример:

	Показатели	1 год (С)	2 год (D)	3 год (E)	…
1.(2)	Начальная стоимость бизнеса (накопительно)	-100 000	-100 000	-100 000
2.(3)	Чистый денежный поток (накопительно)	20 000	70 000	120 000
3. (4)	IRR	=ВСД (C2:С3;-20%)=-80%	= ВСД (D2:D3) = -30%	= ВСД (E2:E3) = 20%

Расчет IRR Вашего проекта:

4. Произвести расчет срока окупаемости (Ток) без учета дисконтирования и с учетом дисконтирования

Примечание: Срок окупаемости (Ток) – это самый ранний месяц (период), когда совокупный денежный поток достигнет величины первоначальных вложений.

Пример расчета срока окупаемости.

Период	1 год	2 год	….
Поток без учета дисконтирования	-26 117 315	33 692 902
Поток без учета дисконтирования нарастающим итогом	-26 117 315	7 575 587
Формула расчета срока окупаемости: Ток = (1 - (- 26 117 315) / 33 692 902)*12 мес. Ток = 21 месяц
Организация покрывает первоначальные вложения во 2 году. Для расчета срока окупаемости выраженного в месяцах, необходимо из номера года, в котором денежный поток нарастающим итогом имеет последнее отрицательное значение (1 год), вычесть эту величину (- 26 117 315) и разделить ее на величину денежных средств, полученных в следующем году (33 692 902). Для перевода срока окупаемости в месяца, необходимо полученную величину умножить на 12 (12 месяцев в году).Аналогично проводиться расчет срока окупаемости с учетом дисконтирования

 

Расчет срока окупаемости Вашего проекта: