Метод анализа с помощью комбинированных методов

Далее рассмотрим различные ситуации оценки рисков с объектами недвижимости с помощью комбинированных методов.

Задание №3

Инвестор планирует получить от объекта недвижимости прибыль в размере 2 500. Однако он полагает, что в результате воздействия конкретных причин: , , , , , оцененных им по 5-балльной системе баллами - : 2, 1, 3, 4, 5, возможны убытки в размере 300, 180, 250, 150, 190. соответственно. Рассчитать вероятность появления убытка и возможные потери.

Таблица 4

Исходные данные, к заданию №4 в табличной форме

Планируемая прибыль
2 500

Решение задания.

Фактор риска - потери планируемого дохода. На основе указанной в условии информации совокупные потери в результате возникновения причин составят:

(21).

Определим долю потерь прибыли по каждой причине:

(22).

Так, например, по причине :

(23).

Результаты расчетов занесены в стр. 3 таблице 7.

Рассчитаем вероятность влияния каждой причины на фактор (см. таблицу 7):

(24).

где - балл влияния -й причины на фактор , .

(25).

(26).

(27).

Результаты расчетов представлены в стр. 4 таблицы 5.

Правила расчета остальных показателей приведены в таблице 5.

Таблица 5

Расчет потерь инвестора в результате воздействия конкретных причин на планируемый доход

Код строки	Причина
	Влияние на фактор, баллы
	Потери
	Доля потерь в совокупных потерях	0,2804	0,1682	0,2336	0,1402	0,1776
	Вероятность появления причины	0,1333	0,0667	0,2	0,2667	0,3333
	Средневзвешенная потеря	84,112	30,280	58,411	21,028	33,738
	Вероятность потери дохода по причине	0,0374	0,0112	0,0467	0,0374	0,0592

Вероятность потери дохода в результате воздействия всех причин равна 0,1919.

Средняя величина потерь в результате воздействия причин 227,57.

Вывод к заданию №3.

В результате воздействия перечисленных причин инвестор может недополучить от объекта недвижимости около 227,57 т. е. размер прогнозируемой прибыли уменьшится до 2 272,43.

Вероятность потери прибыли 19,19%.

Задание №4.

Используя данные задания № 4, определить интервал изменения среднего размера потерь и область риска, дать оценку качеству полученных результатов.

Решение задания №4.

Для оценки интервала размера потерь и качества расчетного уровня риска 19,19% рассчитаем показатели: среднее отклонение, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации. Результаты расчетов приведены в таблице 6.

Средняя величина потери прибыли:

(28).

Таблица 6

Расчет интервалов изменения потери прибыли и риска потери

Причина
Потери
Вероятность появления причины,	0,1333	0,0667	0,2	0,2667	0,3333
Линейное отклонение потери по -й причине от среднего		-34		-64	-24
Квадратное отклонение	7 396	1 156	1 296	4 096
	986,13	77,07	259,20	1092,27	192,00

Суммарное значение:

(29).

Среднеквадратичное отклонение:

(30).

Нижняя граница интервала потерь:

(31).

Верхняя граница интервала потерь:

(32).

Таким образом, интервал изменения средней потери прибыли: от 162,94 до 265,06.

Для определения, является ли расчетная средняя величина фактора риска достаточно объективной для анализируемых данных, воспользуемся коэффициентом вариации:

(33).

По расчетным данным значение коэффициента вариации:

(34).

Вывод к заданию №4.

Расчеты среднего уровня риска и потерь по анализируемым данным являются достаточно объективными, так как значение коэффициента вариации . Совокупность данных, характеризующих причины потерь, является однородной, размер потерь имеет невысокую степень изменения.

Подгруппа студентов выступает в качестве экспертов, оценивая уровень развития воли пяти студентов группы (они не входят в экспертную группу) по 5-бальной шкале:

- 1 балл - никогда не проявляет волевые качества,

- 2 балла - довольно редко проявляет волевые качества,

- 3 балла - иногда проявляет волевые качества,

- 4 балла - часто проявляет волевые качества,

- 5 баллов - всегда проявляет волевые качества.

Определить уровень согласованности мнений.