Система ранжирования финансовых показателей организации

Учитывая многообразие финансовых процессов, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организации, целесообразно проводить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этого подхода заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая организация может быть отнесена к определенной категории в зависимости от набранного количества баллов.

Исходные данные для ранжирования объединены в четыре группы показателей. Для определения положения организации при ранжировании предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние организации:

• коэффициент текущей ликвидности К2;

• коэффициент обеспеченности собственными средствами К3;

• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К6;

• показатель оборачиваемости кредиторской задолженности К7;

• коэффициент рентабельности собственного капитала

К 12.

Остальные показатели используются для общей характеристики и рассматриваются при дополнительном анализе неплатежеспособных организаций.

В общем виде алгоритм сравнительного ранжирования организаций в зависимости от их финансового состояния, рентабельности и деловой активности может быть представлен в виде последовательности следующих действий:

1. разбивка показателей на группы (1, 2, 3, 4) в зависимости от их фактического значения (см. таблицу 1);

2. распределение организаций по категориям (I, II, III, IV) в зависимости от суммарно набранных баллов.

Для сопоставимости основных оценочных показателей используем балльную систему. Принимаем сумму коэффициентов К2, КЗ, К6, К7, К12 условно равной 100 баллам. По значимости коэффициентов вносим их в таблицу и определяем принадлежность организации к той или иной группе (см. таблицу 2).

Таблица 1

Таблица 2

На основании проведенного аналитического расчета делаются следующие выводы:

· при сумме баллов от 32 до 42 организация относится к платежеспособной. Это указывает на то, что организация имеет высокую рентабельность и обладает финансовой устойчивостью. Организация имеет перспективы развития;

· при сумме баллов от 19 до 31 организация относится к неплатежеспособной I категории. Организация имеет удовлетворительный уровень рентабельности, что указывает на недостаточную устойчивость к колебаниям рыночного спроса на продукцию и иным рыночным факторам;

· при сумме баллов от 9 до 18 организация относится к неплатежеспособной II категории. Это указывает на то, что организация является финансово не устойчивой. Для выведения организации из кризиса следует осуществить серьезные изменения в ее финансово-хозяйственной деятельности;

· при сумме баллов равной 9 и менее организация относится к неплатежеспособной III категории. Это указывает на то, что организация находится в глубоком финансовом кризисе. Вероятность восстановления платежеспособности незначительна.

В отношении платежеспособных организаций осуществляется общий финансовый мониторинг, понеплатежеспособным организациям, в случае необходимости, запрашивается дополнительная информация и осуществляется более глубокий анализ финансового состояния организации в целях разработки предложений по финансовому оздоровлению.

Контрольные вопросы

1. Дайте определение понятию финансовый анализ деятельности организации.

2. Какие основные выводы можно сделать по результатам финансового анализа?

3. Дайте определение понятию финансовое состояние.

4. Перечислите признаки классификации финансового анализа.

5. Укажите субъекты финансового анализа.

6. Назовите методы финансового анализа.

7. Дайте определение ликвидности предприятия.

8. Дайте определение оборачиваемости.

9. Назовите показатели группы ликвидности.

10. Назовите показатели деловой активности.

11. Назовите показатели финансовой устойчивости.

12. Назовите показатели рентабельности.

13. В чем заключается смысл применения системы ранжирования финансовых показателей организации?