Анализ финансовых результатов деятельности П. Анализ структуры и динамики прибыли П. Анализ показателей рентабельности.

Анализ прибыли П осуществляется с помощью методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ позволяет оценить динамику показателей прибыли.

Вертикальный анализ предназначен для оценки структуры прибыли.

 

Анализ динамики и структуры фин. результатов.

Показатели	∑ т.р.	Структура %	Изменения
Предыдущий период	Отчетный период	Предыдущий период	Отчетный период	В ∑	В структуре, %
Т.р.	%
№
						3-2	6/2×100	5-4
	Выручка от реализации (без налогов)
	С/с продукции
	Валовая прибыль (ВР – с/с)
	Управленч. расходы
	Коммерческие расходы
	Прибыль от продаж от обычной деятельности (ВП – УР – КР)
	Прочие доходы
	Прочие расходы
	Прибыль от прочей деятельности (7-8)
	Общая налогооблагаемая прибыль (6+9)
	Налог на прибыль
	Чистая прибыль (10-11)

 

Следующим этапом анализа явл. влияние факторов на изменение прибыли до налогообложения.

П = ВР – с/с – УР – Кр + Дпр – Рпр

Наибольшее влияние на формирование общей прибыли оказывает изменение прибыли от продаж.

В процессе анализа необходимо оценить влияние факторов на ее изменение (прибыль от продаж).

Прибыль от продаж находиться под влияние следующих факторов:

1. объем продаж
2. отпускные цены на продукцию
3. структура продукции
4. уровень затрат на производство и реализацию продукции
5. цены на сырье, материалы и тарифы на услуги.

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности О и представляют собой различные соотношения прибыли и затрат.

В процессе анализа показатели рентабельности необходимо оценить влияние факторов на их изменение для поисков резервов повышения эффективности деятельности П.

1. Рентабельность продаж:

 

- способ цепных подстановок

 

,, R^З= ВР1 – З1/ВР1

Характеризует эффективность управления отправными ценами.

∆R_ВР = R^ВР –R⁰ – изменение рентабельности продаж в результате изменения отпускных цен на П.

 

∆R_З = R’ – R^{ВР –} изменение рентабельности продаж в результате изменения затрат на производство и реализацию продукции.

 

2. Показатель рентабельности активов:

R_A = П / А

 

Где: А – стоимость активов.

 

- формула Дюпона

 

3. Рентабельность СК:

 

,

 

– леверидж, фин. Рычаг.

 

А – активы.

 

 

Маржинальный анализ.

В основе маржинального анализа лежит разделение затрат в зависимости от изменения объема производства на постоянные и переменные.

Маржинальный анализ позволяет определить оптимальный размер прибыли, ассортимент выпускаемой продукции, цены на новую продукцию, производственную мощность П и оценить эффективность выполнения дополнительного заказа и эффективность изменения технологий П.

Маржинальный доход – представ. Собой разницу между выручкой от реализации продукции и переменными затратами.

Д = ВР –V

d = p – v

Маржинальный доход позволяет определить:

1. Критический объем производства:

q_кр = С / d, где:

С – сумма постоянных расходов

d – маржинальный доход.

 

2. Расчет критического объема выручки от реализации продукции:

ВР_кр = С: d / p, где: р – цена.

 

3. Критический размер постоянных расходов:

С = q × d

 

4. Критическая цена реализации продукции:

Pкр = С / q + V

 

5. Плановый объем реализации для заданной суммы ожидаемой прибыли:

q_пл = С × Rпл / d.