Анализ финансовой устойчивости, млн. руб.

 

Финансовые показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения за отчетный период
1. Капитал и резервы			+ 4
2. Внеоборотные активы			+ 5
3. Долгосрочные кредиты и займы			- 13
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр.2)			-1
5. Наличие чистых оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 - стр.2)			- 14
6. Краткосрочные кредиты и займы			- 25
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5 + стр.6)			- 39
8. Запасы			+ 3
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.4 - стр.8)	-139	-143	-4
10. Излишек (+) или недостаток (-) чистых оборотных средств (стр.5 - стр.8)	- 41	- 58	- 17
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8)	+ 106	+ 64	- 42

 

Таблица 2.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Изменения за отчетный период
Автономии	>0,5	0,503	0,498	- 0,005
Соотношения заемных и собственных средств	<1	0,987	1,006	+ 0,019
Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	>0,1	0,371	0,362	- 0,009
Обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	>0,5	0,209	0,202	-0,007
Маневренности собственного капитала	>0,5	0,261	0,255	- 0,006
Финансирования	>0,7	1,013	0,994	-0,019
Финансовой устойчивости	>0,6	0,660	0,632	-0,028

Лекция 14. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Понятие кредитоспособности и ликвидности.

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой и другими предприятиями постоянно возникает необходимость в анализе его кредитоспособности.

Кредитоспособность — это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам.

При анализе кредитоспособности рассчитываются ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса.

Ликвидность активов — это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги. То есть, чем меньше времени понадобиться для превращения в деньги активов, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Этапы проведения анализа кредитоспособности и ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются:

1. Активы по степени ликвидности, в порядке ее убывания.

2. Пассивы по срокам их погашения, в порядке возрастания сроков уплаты.

Группировка активов.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

1. Наиболее ликвидные активы А₁

В эту группу относят все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Используя коды строк полной формы баланса (форма № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

А1 = стр.1240 + стр.1250.

2. Быстрореализуемые активы А₂

В эту группу входит дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр.1230 - ДДЗ.

Где ДДЗ – размер дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.

3. Медленно реализуемые активы А₃

В группу включаются статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 =стр.1210 + стр.1220 + стр.1260+ДДЗ

4. Трудно реализуемые активы А₄

В группу включаются статьи I раздела баланса - внеоборотные активы.

А4 = стр.1100.

Группировка пассивов.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П₁.

В группу включается кредиторская задолженность:

П1 = стр.1520.

Краткосрочные пассивы П₂.

В группу включаются краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 1510 + стр.1540 + стр.1550.

Долгосрочные пассивы П₃.

В группу входят долгосрочные кредиты и займы:

П3= стр.1400.

Постоянные пассивы П₄.

Постоянные пассивы П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс Доходы будущих периодов из V раздела:

П4 = стр.1300 + стр.1530