Финансовые критерии. Операционные критерии. Производительность.

Для адекватной оценки эффективности работы предприятия необходимо использовать два набора критериев: один оценивает эффективность с финансовой точки зрения, а другой - с операционной.

Финансовые критерии

Для оценки способности фирмы зарабатывать деньги используется три критерия.

1. Чистая прибыль - абсолютная мера, выраженная в долларах.

2. Прибыль на инвестированный капитал - относительная мера, основанная на эффективности инвестиций.

3. Поток денежных средств - критерий, положительное значение которого необходимо для выживания любого предприятия.

Все эти три критерия должны применяться в совокупности. Так, например, чистая прибыль в размере 10 миллионов долларов очень важна, однако она не имеет реального смысла до тех пор, пока мы не узнаем, какие инвестиции потребовались фирме для того, чтобы получить такую прибыль. Однако, если нам известно, что компанией были сделаны инвестиции в размере 100 миллионов долларов, это означает, что прибыль на инвестированный капитал составила 10%. Показатель потока денежных средств также очень важен, поскольку наличность нужна фирме для оплаты счетов по ежедневным операциям. Не имея наличных денег, фирма может обанкротиться, даже если с точки зрения обычного бухгалтерского учета она выглядит очень надежной. Нередки ситуации, когда фирма получает высокую прибыль и имеет хорошие показатели прибьши на инвестированный капитал, и в то же время испытывает недостаток наличных денег. Такое бывает, например, если вся прибыль инвестируется в новое оборудование или товарно-материальные запасы.

Операционные критерии

Финансовые критерии отлично работают на высшем уровне, однако для оценки на операционном уровне их применять нельзя. Для этого необходим другой набор критериев, включающий следующие.

1. Выручка (Througput) - это денежные средства, полученные системой после продажи.

2. Товарно-материальные запасы - все денежные средства, инвестированные системой в закупки, необходимые для обеспечения последующих продаж.

3. Операционные расходы - все денежные средства, затрачиваемые системой на преобразование товарно-материальных запасов в новые денежные поступления.

Выручку можно характеризовать как объем проданной продукции. Запасы всей готовой продукции - это еще не выручка. Необходимо, чтобы товар был фактически продан. Такое четкое разграничение этих понятий необходимо для того, чтобы предостеречь систему от продолжения выпуска той или иной продукции с надеждой на то, что ее можно будет продать. Деятельность такого рода приводит к повышению издержек, наращиванию излишков запасов и чрезмерному потреблению денежных средств. Запасы компании (как в полуфабрикатах, так и в виде готовой продукции) оцениваются только по стоимости материалов, которые в них содержатся. Затраты на рабочую силу и машинное время игнорируются вообще. (В соответствии с традиционной бухгалтерской терминологией затраченные денежные средства называют добавленной стоимостью).

При применении метода добавленной стоимости, который учитывает все производственные издержки, показатель запасов значительно увеличивается, что приводит к большим проблемам с прибылью и балансом компании.

Операционные расходы включают издержки производства (такие как затраты на оплату основного и вспомогательного труда, текущие издержки на хранение запасов, затраты на амортизацию оборудования, а также на сырье и материалы, расходуемые в процессе производства) и административные расходы. Основная особенность операционных расходов в данном случае объясняется тем, что не нужно разграничивать основной и вспомогательный труд.

С операционной точки зрения основная цель фирмы заключается в следующем:

Увеличение выручки при одновременном сокращении уровня товарно-материальных запасов и операционных расходов.

Производительность

Как правило, производительность (Productivity) оценивается выходом продукции за единицу рабочего времени. Однако, если этот критерий высок, это отнюдь не означает, что фирма сможет заработать деньги (этого не случится, например, если произведенная ею продукция не продается и накапливается в запасах). Чтобы проверить, повысилась ли производительность вашей фирмы, необходимо ответить на следующие вопросы: привели ли предпринятые вами действия к увеличению выручки? А к снижению запасов? Понизились ли в результате операционные расходы? Все это приводит нас к новому определению:

Производительность - это все, что приближает компанию к ее основной цели.