Отчет о прибылях и убытках 1 года

Выручка от реализации	10 000
Себестоимость реализованной продукции	6 500
Валовая прибыль	3 500
Административные расходы	1 000
Прочие расходы
Прибыль до вычета процентов за кредит и налога на прибыль	2 000
Проценты к уплате
Прибыль до вычета налогов	1 800
Налоги (48%)
Чистая прибыль
Дивиденды
Нераспределенная прибыль отчетного года

 

Баланс 1 года

Актив	Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность		Векселя к оплате
Запасы		Начисления
Всего оборотных средств		Всего краткосрочных пассивов
Основные средства (остаточная стоимость)		Долгосрочные пассивы
		Обыкновенные акции
		Нераспределенная прибыль
БАЛАНС		БАЛАНС

Предполагается, что:

ставка налогообложения останется на уровне 48% (фирма работает на территории с очень высокими местными и государственными налогами);

- прирост объема реализации на 2 год прогнозируется в размере 30%;

- основные средства в 1 год были загружены полностью

- внешнее финансирование будет привлекаться при соблюдении следующих пропорций: векселя 4%, долгосрочные займы 36%, новый акционерный капитал 60%.

- сейчас рыночная цена акции фирмы составляет 25 дол., а в обращении находится 1 000 000 акций. Таким образом, в 1 год дивиденд на акцию равнялся 468 000: 1 000 000 = 0.468 дол.

- На второй год фирма хочет поднять уровень дивидендов до 0.5 дол. на акцию;

- новые краткосрочные кредиты будут браться под 12% годовых, долгосрочные под 14% годовых.

 

Задача 3. Определите прибыль (убыток) от реализации, общие переменные и общие постоянные расходы туристского предприятия по следующим данным (в условных единицах):

 

Показатели	Уровень показателя
1. Выручка от реализации
2. Себестоимость реализованной продукции
3. Коммерческие расходы	10,9
4. Управленческие расходы
5. Прибыль (убыток) от реализации
6. Себестоимость реализованной продукции
в том числе:
6.1. переменные расходы в себестоимости
6.2. постоянные расходы в себестоимости
7. Всего переменных расходов
8. Всего постоянных расходов

 

 

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Практическое занятие №5

Занятие включает в себя два этапа проведения:

1. Текущий контроль - опрос пройденного материала;

2. Решение и разбор задач.

 

Вопросы для текущего контроля знаний

1. Основные принципы проведения финансового анализа деятельности предприятия туризма

2. Ликвидность: понятие, виды и методы расчета

3. Рентабельность: понятие, виды и методы расчета

4. Соотношение понятие: рентабельность и ликвидность

5. Операционный анализ деятельности предприятия. Точка безубыточности и методы ее определения

Задачи и ситуации

Задача 1. На основе представленных данных рассчитать коэффициент текущей ликвидности, пользуясь нижеследующей формулой:

Кт.л. = Текущие активы / Текущие пассивы

 

Элементы баланса	Год 1	Год 2
Текущие активы
Запасы	140 000	275 000
Дебиторы		200 000
Денежные средства в банке и кассе	310000 630 000	225 000 700 000
Итого
Текущие пассивы
Кредиторы
Налоги
Овердрафт (задолженность банку)	615 000	660 000
Итого	710000	770 000
Год 1 Кт.л.= 630000/710000 = 0,89:1.
Год 2 Кт.л.= 700 000 / 770 000 = 0,9 1: 1.

 

Значения этих коэффициентов показывают, что у магазина существуют проблемы ликвидности (для многих организаций соотношение 2:1 является наиболее целесообразным), хотя в году 2 наметились некоторые улучшения по сравнению с годом 1. Необходимо тщательно изучить структуру запасов и дебиторской задолженности и определить, какие из действий должны быть предприняты: сокращение уровня запасов; проведение политики сокращения показателя дебиторской задолженности, сокращение количества кредиторов; сокращение задолженности перед банком путем уменьшения кредитования дебиторов.

 

Задача 2. Рассчитать срочный коэффициент ликвидности, используя формулы

Кл.ср = (Текущие активы - Запасы) / Текущие пассивы

Показатели	Год 1	Год 2
Текущие активы Дебиторы
180 000	200 000
Деньги в банке и кассе	310 000	225 000
Итого	490 000	425 000
Текущие пассивы
Кредиторы	15 000	40 000
Налоги	80 000	70 000
Овердрафт	615 000	660 000
Итого	710 000	770 000
Год 1 490 000/710 000 = 0,69:1.
Год 2 425 000 / 770 000 = 0,55: 1.

Коэффициент, полученный по результатам года 2, указывает на снижение ликвидности, следовательно, необходимо применить меры по улучшению данного показателя. В действительности, это означает поиск путей сокращения суммы краткосрочных обязательств.

 

Задача 3. Определить рентабельность продаж, используя формулу:

Рентабельность = валовая прибыль / объем продаж

Показатели	Год 1	Год 2
Объем продаж	400 000	500 000
себестоимость реализованной продукции	125 000	170 000
Валовая прибыль (доход)	275 000	330 000
Год 1275 000• 100/400 000 = 69 %
Год 2330 000• 100/500 000 = 66 %

Значения данных показателей показывают, что пределы валовой прибыли для Sports Wise сократились на 3% за период с года 1 до го­да 2. Другими словами, себестоимость реализованной продукции возросла на 3% в течение рассматриваемого периода. Скорее всего, рост из­держек стал результатом ряда факторов: увеличение стоимости закупок в связи с ростом цен поставщиков; изменение требований покупателей, которое привело к спросу на более дешевые спортивные товары; ценовая конкуренция, следствием которой стало сокращение пределов прибыли.

 

Задача 4. Определите коэффициенты ликвидности туристской фирмы и сделайте выводы по ним о финансовом состоянии предприятия.

 

Кредиторская задолженность
Касса
Оборудование
Краткосрочный долг банку
НМА
Дебиторская задолженность
Долгосрочный долг банку
Уставный капитал
Здание и сооружение
Расчетный счет
Краткосрочные финансовые вложения
Материально - производственные запасы
Определить:
1. коэффициент текущей ликвидности
2. коэффициент абсолютной ликвидности
3. коэффициент чистого оборотного капитала
4. коэффициент срочной ликвидности

Задача 5. Определите прибыль и точку безубыточности предприятия туризма по следующим данным:

 

Показатели	Уровень показателя
1. Валовая маржа, т.р.
2. Выручка от реализации, т.р.
3. Переменные затраты, т.р.
4. Коэффициент валовой маржи
5. % валовой маржи
6. Постоянные затраты, т.р.
7. Порог рентабельности (точки безубыточности), т.р.
8. Прибыль, т.р.

Задача 6. Определите прибыль и точку безубыточности предприятия туризма по следующим данным:

 

Показатели	Уровень показателя
1. Валовая маржа, т.р.
2. Выручка от реализации, т.р.
3. Всего затрат
в том числе
3.1. Переменные затраты, т.р.
3.2. Постоянные затраты, т.р.
4. Коэффициент валовой маржи
5. % валовой маржи
6. Порог рентабельности (точки безубыточности), т.р.
7. Прибыль, т.р.

Практическое занятие №6

Занятие включает в себя два этапа проведения:

1. Текущий контроль - опрос пройденного материала;

2. Решение и разбор задач.

 

Вопросы для текущего контроля знаний

1. Способы сокращения издержек предприятия

2. Показатели, измеряющие эффективность использования предприятием активов (капитала)

Задачи и ситуации

Задача 1. Определить эффективность использования активов (фондоотдачу), используя следующую формулу для расчетов:

Фо= Объем продаж / основные средства

Показатели	Год 1	Год 2
Продажи	400 000	500 000
Основные средства:
Помещения магазина	500 000	500 000
Установка и комплектация оборудования	260 000	287 500
Механизмы	30 000	30 000
	790 000	817 500
В году 1 коэффициент для магазина был таковым: 400 000 / 790 000 = 0,51: 1.
В году 2коэффициент для магазина стал следующим: 500 000 / 8 1 7 500 = 0,6 1: 1.

Показатели для года 1 и года 2 устанавливают, что основные средства генерируют недостаточный объем продаж. Однако значение показателя для года 2 лучше значения года 1: собственники должны найти пути увеличения товарооборота.

Задача 2. Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, используя формулу:

 

Дебиторская задолженность:Объем продаж• 365

Показатели	Год1	Год 2
Объем продаж	400 000	500 000
Дебиторская задолженность		200 000
В году 1 показатель равен: 180 000 / 400 000 • 365 / 1 = 164 дня.
В году 2 показатель равен: 200 000 / 500 000 • 365 / 1 = 146 дней.

Несмотря на уменьшение времени расчетов с дебиторами во втором году на 164 - 146 =18 дней, отмечается рост дебиторской задолженности на 200 000 - 180 000 = 20 000. Кроме того, дебиторы около пяти месяцев не рассчитываются с магазином! 200 000 - это замороженные средства, которые не приносят доход магазину.

Задача 3. Время на выплаты кредиторам. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент рассчитывается следующим образом:

 

(Коммерческие кредиторы: закупки) • 365

Показатели	Год!	Год 2
Кредиторы	15 000	40 000
Уточнения по счетам
Закупки		305 000
В году 1 показатель составил: 15000 / 85 000 • 365 = 64 дня.
В году 2 показатель равен: 40 000 / 305 000 • 365 = 48 дней.

 

Расчеты показывают, что магазин получает немного кредитов, и это усугубляет проблему ликвидности. Сравните с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Поэтому свободных средств у магазина нет и приходится обращаться в банк за кредитом на пополнение оборотных средств. В результате товар становится более дорогим.

 

Задача 4. На основе данных отчета о прибылях и убытках, а также баланса предприятия, представленных в нижеследующей таблице, рассчитать а) коэффициент использования активов предприятия; б) коэффициент финансирования за счет краткосрочных источников

Показатели	Год1	Год 2
Продажи	400 0000 000	500 000
минус себестоимость реализованной	125 000	170 000
продукции
	275 000	330 000
минус заработная плата	50 000	74 000
Учетная ставка местных налогов в себестоимости   налогов в се-
Выплаты процентов за кредит
Накладные расходы	30 000	58 000
Прибыль до налогообложения	140 000	130000
Баланс на первое января	Год 1	Год 2
ОС: стоимость минус амортизация
Помещения магазина	500 000	500 000
Установка и комплектация оборудования	260 000	287 500
Механизмы	30 000	30 000
Текущие активы
Запасы	140 000	275 000
Дебиторская задолженность	180 000	200 000
Денежные средства в банке и кассе	310 000	225 000
Минус текущие пассивы
Кредиторы	15 000	40 000
Налоги	80 000	70 000
Задолженность банку	615 000	660 000
Чистые активы	710 000	747 500
Финансируются за счет
Акционерный капитал	450 000	450 000
Резервы	-	37 500
Закладные	260 000	260 000
Итого:
Используемый капитал	710 000	747 500
Уточнения (расшифровка) по счетам	Год 1	Год 2
(1) Запасы на начало периода
Закупки	85 000	305 000
	265 000	445 000
Минус запасы на конец периода	140 000	275 000
Себестоимость продукции	125 000	170 000
(2) Прибыль до налогообложения	140 000	130 000
Минус налоги	80 000	70000
	60 000	60 000
Минус дивиденды	15 000	22 500
Нераспределенная прибыль	45 000	37 500

Задача 5. Определить коэффициенты оборачиваемости туристской фирмы и сделайте выводы по ним о финансовом состоянии предприятия.

 

Выручка от реализации
Внеоборотные активы
Себестоимость туристской продукции
Оборотные средства
Заемный капитал

 

Определить:

1. коэффициент трансформации

2. коэффициент оборачиваемости собственного капитала

3. коэффициент рентабельности продаж

4. коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Задача 6. Определить показатель запаса финансовой прочности в денежном и процентном выражении, не определяя при этом порога рентабельности туристского производства. Сделать вывод по коэффициенту.

 

Объем продаж (в турах)	2500 туров
Общие постоянные затраты
Стоимость тура
Переменные затраты на один тур

Задача 7. Определить количество туристской продукции которое необходимо реализовать туристской фирме, чтобы покрыть свои затраты, но при этом еще не иметь и прибыли.

 

Объем продаж (в денежном выражении)
Постоянные косвенные затраты
Стоимость тура
Переменные затраты
Постоянные прямые затраты

Задача 8. Стоимость основных фондов гостиницы 3 млн. руб. на начало года. В текущем году были введены в эксплуатацию основные фонды стоимостью 210000 руб., а выбыло основных фондов - 85000 руб. Стоимость оказанных гостиницей услуг за год составляет 5,5 млн. руб. Определить величину фондоотдачи и фондоемкости основных фондов гостиницы.