Анализ сальдо денежных потоков от текущей деятельности

 

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темпы
сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удель-ный вес, %	роста, %	при-роста, %
1. Суммарный де-нежный приток от текущей деятель-ности (ДПт), В том числе (ДПтi): 1.1. Денежные средства, полученные от покупателей, за-казчиков 1.2. Прочие доходы 2. Суммарный де-нежный отток от текущей деятельности (ДОт), В том числе (ДОтi): 2.1. Оплата приоб-ретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 2.2. Оплата труда 2.3. Выплата ди-видендов, процентов 2.4. Расчеты по налогам и сборам 2.5. Прочие расходы 3. Сальдо денежных поток от текущей деятельности (СДПт = ДПт – ДОт)		-		-		-     -   -

 

Опираясь на эти модели, возможно выполнить расчет влияния факторов как первого, так и второго порядка на отклонение чистого денежного потока от текущей деятельности с помощью способа цепных подстановок следующим образом:

 

ΔСДПт = ΔДПт – ΔДОт; (2.53)

 

ΔДПт = ДПт₁ – ДПт₀; (2.54)

 

ΔДОт = ДОт₁ – ДОт₀; (2.55)

 

(2.56)

 

ΔДПтi = ДПтi₁ – ДПтi₀; (2.57)

 

ΔДОтi = ДОтi₁ – ДОтi₀, (2.58)

 

где ΔЧДПт – отклонение чистого денежного потока от текущей деятельности;

ΔДПт – изменение суммарного денежного притока от текущей деятельности (влияние изменения суммарного денежного притока от текущей деятельности на отклонение чистого денежного потока от текущей деятельности);

ΔДОт – изменение суммарного денежного оттока от текущей деятельности (влияние изменения суммарного денежного оттока от текущей деятельности на отклонение чистого денежного потока от текущей деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДПт₁ и ДПт₀ – суммарные денежные притоки от текущей деятельности отчетного и прошлого годов соответственно;

ДОт₁ и ДОт₀ – суммарные денежные оттоки от текущей деятельности отчетного и прошлого годов соответственно;

ΔДПтi – изменение i-го денежного притока, связанного с текущей деятельностью (влияние изменения i-го денежного притока, связанного с текущей деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от текущей деятельности);

ΔДОт_i – изменение i-го денежного оттока, связанного с текущей деятельностью (влияние изменения i-го денежного оттока, связанного с текущей деятельностью, на отклонение чи-стого денежного потока от текущей деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДПт_i1 и ДПт_i0 – i-ые денежные притоки, связанные с текущей деятельностью, отчетного и прошлого годов соответственно;

ДОт_i1 и ДОт_i0 – i-ые денежные оттоки, связанные с текущей деятельностью, отчетного и прошлого годов соответственно.

 

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение величины чистого денежного потока от текущей деятельности изменений величин определяющих его факторов первого и второго порядка, а также о влиянии факторов второго порядка на отклонение каждого из факторов первого порядка.

Анализ чистого денежного потока (чистых денежных средств) от инвестиционной деятельности (ЧДПи) ведется в разрезе суммарного денежного притока (ДПи) и суммарного денежного оттока (ДОи), связанных с этим видом деятельности. В процессе анализа суммарные денежные приток и отток от инвестиционной деятельности разукрупняются на составляющие их отдельные элементы. Анализ оформляется в виде табл. 2.32 и включает горизонтальный и факторный анализ чистого денежного потока, а также горизонтальный и вертикальный анализ суммарных денежных притока и оттока от инвестиционной деятельности. Анализ может выполняться в сопоставлении с данными прошлого года. При этом его особенностью является тот факт, что структура суммарного денежного притока и суммарного денежного оттока анализируется в отдельности.

В процессе выполнения факторного анализа чистого денежного потока от инвестиционной деятельности выделяются две группы факторов:

первого порядка: суммарный денежный приток от инвестиционной деятельности и суммарный денежный отток от инвестиционной деятельности;

второго порядка: денежные притоки (ДПи_i) и денежные оттоки (ДОи_i), связанные с инвестиционной деятельностью и формирующие суммарные денежный приток и отток от данного вида деятельности соответственно.

Математически зависимость чистого денежного потока, связанного с инвестиционной деятельностью, от указанных факторов может быть выражена с помощью следующих аддитивных факторных моделей:

 

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темпы
сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удель-ный вес, %	ро-ста, %	при-роста, %
1. Суммарный денежный приток от инвестиционной деятельности (ДПи), В том числе (ДПиi): 1.1. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 1.2. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 1.3. Полученные дивиденды 1.4. Полученные проценты 1.5. Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 2. Суммарный денежный отток от инвестиционной деятельности (ДОи), В том числе (ДОиi): 2.1. Приобретение дочерних организаций 2.2. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 2.3. Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 2.4. Займы, предоставленные другим организациям 3. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (ЧДПи = ДПи – ДОи)		-		-		-     -     -

 

ЧДПи = ДПи – ДОи; (2.59)

 

; (2.60)

 

(2.61)

(2.62)

 

Опираясь на эти модели, возможно выполнить расчет влия-ния факторов как первого, так и второго порядка на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности с помощью способа цепных подстановок следующим образом:

 

ΔЧДПи = ΔДПи – ΔДОи; (2.63)

 

ΔДПи = ДПи1 – ДПи0; (2.64)

 

ΔДОи = ДОи1 – ДОи0; (2.65)

 

(2.66)

 

ΔДП_Иi = ДП_Иi1 – ДП_Иi0; (2.67)

 

ΔДО_Иi = ДО_Иi1 – ДО_Иi0, (2.68)

 

где ΔЧДПи – отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности;

ΔДПи – изменение суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности (влияние изменения суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности);

ΔДОи – изменение суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности (влияние изменения суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на отклонение чистого денежного потока от инвести-ционной деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДП_и1 и ДП_и0 – суммарные денежные притоки от инвестиционной деятельности отчетного и прошлого годов соответственно;

ДО_и1 и ДО_и0 – суммарные денежные оттоки от инвестиционной деятельности отчетного и прошлого годов соответственно;

ΔДП_иi – изменение i-го денежного притока, связанного с инвестиционной деятельностью (влияние изменения i-го денежного притока, связанного с инвестиционной деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности);

ΔДО_иi – изменение i-го денежного оттока, связанного с инвестиционной деятельностью (влияние изменения i-го денежного оттока, связанного с инвестиционной деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДП_иi1 и ДП_иi0 – i-е денежные притоки, связанные с инвестиционной деятельностью, отчетного и прошлого годов соответственно;

ДО_иi1 и ДО_иi0 – i-е денежные оттоки, связанные с инвестиционной деятельностью, отчетного и прошлого годов соответственно.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение величины чистого денежного потока от инвестиционной деятельности изменений величин определяющих его факторов первого и второго порядка, а также о влиянии факторов второго порядка на отклонение каждого из факторов первого порядка.

Анализ чистого денежного потока (чистых денежных средств) от финансовой деятельности (ЧДП_Ф) ведется в разрезе суммарного денежного притока (ДП_Ф) и суммарного денежного оттока (ДО_Ф), связанных с этим видом деятельности. В процессе анализа суммарные денежные приток и отток от финансовой деятельности разукрупняются на составляющие их отдельные элементы. Анализ оформляется в виде табл. 2.33 и включает го-ризонтальный и факторный анализ чистого денеж-ного потока, а также горизонтальный и вертикальный анализ суммарных денежных притока и оттока от финансовой деятельности. Анализ может выполняться в сопоставлении с данными прошлого года. При этом его особенностью является тот факт, что структура суммарного денежного притока и суммарного денежного оттока анализируется в отдельности.

 

Таблица 2.33