Классификация причин неплатежеспособности предприятия.

При диагностике финансового состояния предприятия определяются общие, типовые, индивидуальные причины кризиса.

Общие причины неплатежеспособности предприятия.

1. Низкая конкурентоспособность продукции. Как правило, это выражается в низких потребительских характеристиках и одновременно в высоких ценах.

2. Несвоевременное поступление выручки при продаже ликвидной продукции

3. Низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции

4. Дебиторская задолженность государства за заказанную, но не оплаченную продукцию

5. Большую финансовую нагрузку за счет расходов по содержанию ведомственного жилого фонда

6. Финансовая нагрузка, в связи с расходами на содержание неиспользованных производственных, административных, бытовых помещений и других видов основных фондов

Типовые причины неплатежеспособности предприятия.

1. Отсутствие или неправильное ведение платежного календаря (при бюджетировании -отсутствие кассовой консолидированной сметы) – документ, в котором учитываются доходы и расходы по срокам поступления и расходовании средств.

2. Котловой метод учета затрат на производство и реализацию продукции.

3. Включение в себестоимость реализованной продукции затрат не связанных с производством и реализацией; очевидно это будет приводить к возникновению убытков в основной производственной деятельности.

4. Неэффективное управление имущественным комплексом. Как правило, на кризисных предприятиях не ведется учет, который позволяет выделить:

Ø Функционирующие основные фонды

Ø Основные фонды, которые не функционируют в настоящее время

Ø Основные фонды, которые не функционируют и не имеют перспективы дальнейшего применения

Каждое неплатежеспособное предприятие имеет индивидуальные причины попадания в полосу кризиса, которые как правило связаны с:

ü Неправильным выбором рыночной ниши

ü Плохой организацией маркетинговой и сбытовой политики

Степень несостоятельности предприятия определяется на основе оценки показателей оценки финансово-экономического состояния предприятия.

Группы показателей, которые являются одновременно индикаторами финансово-экономического состояния предприятия, образуют критерии применения методов финансового оздоровления.

Критериями выбора методов финансового оздоровления являются следующие группы показателей:

1. Показатели, характеризующие внешние признаки несостоятельности:

Сюда относят показатели оценки структуры баланса: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Для установления внешних признаков несостоятельности применяются общие и оперативные методы финансового оздоровления.

2. Показатели, характеризующие эффективность управления предприятием. Сюда включаются показатели рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, наличие убытков.

3. Показатели, характеризующие производственный и рыночный потенциал. Сюда относят: показатели состояния производства и реализации продукции, показатели состояния и эффективности использования производственных ресурсов.

Алгоритм выбора мероприятий по финансовому оздоровлению имеет несколько этапов:

1. Устранение внешних факторов несостоятельности. Цель применения методов первого этапа – доведение коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами до нормативного уровня. Такие методы являются оперативными и включают в себя:

a) Разработку и совершенствование платежеспособного календаря

b) Регулирование уровня незавершенного производства

c) Перевод низкооборотных активов в высокооборотные

d) Переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную

2. Проведение локальных мероприятий по локальному оздоровлению. Цель применения этих методов – обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в среднесрочной перспективе. Это стабильное положение проявляется в стабильном получении выручки от реализации; достаточном уровне ликвидности активов; повышении рентабельности продукции примерно до уровня 3-5%.

На этом этапе можно применить следующие методы:

1) Установление путей приостановления штрафных санкций за просроченную кредиторскую задолженность.

2) Мероприятия, которые обеспечивают достаточную величину финансовых ресурсов для покрытия текущих обязательств.

Важно разработать мероприятия которые привели бы в соответствие затраты на содержание имущественного комплекса с рыночными условиями.

3) Мероприятия, которые позволили обеспечить хотя бы минимальную рентабельность и начать погашение старых долгов.

3. Создание стабильной финансовой базы предприятия. Как правило, применение методов третьего этапа требует привлечения дополнительных инвестиций. Целью долгосрочных методов финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в долгосрочной перспективе.

Главное:

1. Создание оптимальной структуры баланса.

2. Создание устойчивой финансовой системы предприятия к внешним воздействиям.

К долгосрочным методам финансового оздоровления относят:

1. Активный маркетинг с целью поиска перспективной рыночной ниши.

2. Поиск стратегических инвестиций.

3. Смена активов под новую продукцию.