При каких условиях промежуточный денежный поток равен прибыли предприятия?

 

a. Финансовый поток = 0, а ОДП =Пр.  Одп = Пр в двух случаях:

 

i. Поступления денег за период = выручке за этот период, а отток денег за период = затратам, включенным в себестоимость произведенной продукции.

 

ii. Либо если просто Амортизация = ∆ ОПК (из формулы).

 

b. Финансовый поток - (Амортизация - ∆ОпК)=0. Тогда просто исходя из формулы останется, что промежуточный = прибыли. J

 

20. Что такое EBITDA? Как этот показатель связан с денежным потоком?   Это результат (прибыль) до вычета процентов, налогов, амортизационных отчислений. По сути это показатель базового ДП; его часто используют за рубежом как эквивалент базового ОДП.

 

Назовите 3 группы показателей, в которых используется показатель денежного потока.

a. Доходности

 

b. Ликвидности

 

c. Инвестиционной окупаемости

 

Что такое показатели доходности.

Аналоги показателей рентабельности, но вместо прибыли используется денежный поток. Можно говорить о доходности активов, собственного капитала, продаж, денежных затрат.

23. Что такое показатели динамической ликвидности. Показатели ликвидности показывают платежеспособность предприятия, бывают статическими и динамическими. В динамических используется денежный поток в числителе и величина краткосрочной задолженности в знаменателе.

24. В чем преимущества показателей динамической ликвидности перед традиционными показателями ликвидности. В традиционных показателях ликвидности используется отношение оборотных активов к краткосрочным займам, но активы не всегда показывают действительное наличие денежных средств. В показателях динамической ликвидности в числителе используется денежный поток, который отражает реальные поступления и оттоки денежных средств, поэтому для оценки платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде лучше использовать показатели динамической ликвидности.

 

25. Приведите формулу коэффициента динамической ликвидности. Kдл= ДП/КрЗ,

 

26. Приведите формулу, позволяющую оценить, в течение какого кратчайшего срока предприятие сможет выполнить свои краткосрочные обязательства. Тмпз= 365/ Кдла, где Kдла – это абслютной дин.ликвид.

 

27. Приведите показатель динамической окупаемости, основанный на денежном потоке. Что он показывает?  Т реализации проекта (или погашения кредита) = И / ДП. Показывает:

a. в течение какого срока предприятие сможет реализовать планируемый проект, если предприятие планирует инвестиции из собственных средств ИЛИ в течение какого срока мы сможем погасить кредит, если инвестиции осуществляются из заемных средств.

28. Почему при определении ОДП к величине прибыли прибавляется величина амортизации
Аморт – затраты, которые не сопровождаются движением денежных средств; она никуда не уходит, остается на предприятии, поэтому ее необходимо включить в ОПД. То есть мы вычли амортизацию из выручки, когда считали прибыль, а теперь должны вернуть, так как эти затраты не сопровождались движением ДС.

 

Предположим, существует два абсолютно одинаковых предприятия. Но у первого амортизация начисляется линейно равномерно, а у второго линейно ускоренно. Отметьте правильное: В первый год службы оборудования

q У первого предприятия величина оперативного денежного потока будет больше

q У второго предприятия величина оперативного денежного потока будет больше

q Величина оперативного денежного потока у обоих предприятий будет равна СПРОСИТЬ НА КОНСУЛЬТАЦИИ!!!

q У первого предприятия величина чистого оперативного денежного потока будет больше

q У второго предприятия величина чистого оперативного денежного потока будет больше

q Величина чистого оперативного денежного потока у обоих предприятий будет равна

 

Правильно ли утверждение: У нормально работающего предприятия оперативный денежный поток предприятия обычно бывает меньше его прибыли?

q да

q нет

q сказать невозможно, так как … зависит от того, как контрагенты расплачиваются с данным предприятием. Если в основном покупают по предоплате, то ОДП будет больше прибыли, если наоборот всегда в рассрочку, то ОДП будет меньше прибыли.

Инвестиционный денежный поток обычно бывает

q положительным

q отрицательным

q определенно сказать нельзя, так как