Запам’ятайте основні форми короткострокового кредитування:

Кредитна лінія

Овердрафт

Терміновий кредит

Операції “РЕПО” з товарами

Політика управління оборотним капіталом

Слід розуміти, що специфіка утворення та використання оборотного капіталу зумовлена організаційними та методологічними основами функціонування господарюючих суб'єктів. Важливість оборотного капіталу у діяльності підприємств посилюється тим, що він бере участь у фінансовому забезпеченні господарської діяльності.

Оборотний капітал - одна з найважливіших категорій ринкової економіки.

Політика формування оборотного капіталу пов'язана з різноманітними фінансовими ризиками і тому повинна забезпечити пошук компромісу між такими ризиками та загальною фінансовою стійкістю підприємства.

На політику управління оборотним капіталом значним чином впливає політика управління поточними активами і поточними пасивами підприємства.

Стратегія управління оборотним капіталом повинна забезпечити пошук компромісу між ризиком втрати ліквідності та ефективністю роботи підприємства.

Основним завданням політики управління оборотним капіталом є в. Визначення обсягу й структури поточних активів, джерел їхнього покриття й співвідношення між ними, достатнього для забезпечення довгострокової виробничої та ефективної фінансової діяльності підприємства.

Процес управління оборотним капіталом можна представити, як систему, яка включає декілька підсистем, а саме: управління на кожній стадії кругообігу (в процесі формування запасів, виробництва, реалізації), управління складовими елементами оборотного капіталу (виробничі запаси, дебіторська заборгованість готова продукція, грошові кошти), кожна з яких, маючи свою специфіку і інструментарій, поєднана з іншими взаємним впливом на кінцевий результат обороту.

Налагодження механізму управління оборотним капіталом здійснюється відповідно до основних завдань системи управління активами.

Слід розуміти, що система управління оборотним капіталом повинна містити:

- забезпечення керівництва підприємства, підрозділів і функціональних служб достатньою інформацією для прийняття обґрунтованих управлінських рішень й оперативного регулювання процесу трансформації елементів оборотних коштів;

- визначення обґрунтованості розрахунку нормативу обігових коштів;

- спостереження й постійний контроль за фактичним рівнем оборотних коштів;

- виявлення відхилень елементів оборотних коштів від запланованого рівня, як на місцях виникнення цих відхилень, так і на підприємстві в цілому;

- виявлення виробничих і внутрішньогосподарських резервів підвищення ефективності використання оборотних коштів.

Контрольні питання:

1. Що є метою авансування оборотного капіталу?

2. Що відносяться до складу виробничих оборотних фондів?

3. Яке значення має політика фінансування оборотного капіталу?

4. Дайте характеристику типам політики фінансування.

5. Назвіть основні переваги короткострокового кредиту над довгостроковим.

6. Які існують джерела короткострокового фінансування?

7. Наведіть основні риси банківських позик.

 

 

ТЕМА 7. КОШТИ І ЛЕГКОРЕАЛІЗОВАНІ ЦІННІ ПАПЕРИ. ДЕБІТОРСЬКА ЗАБОРГОВАНІСТЬ. УПРАВЛІННЯ ЗАПАСАМИ.

7.1. Кошти і легкореалізовані цінні папери.

7.2. Управління дебіторською заборгованістю.

7.3. Управління запасами.

 

1, 5, 8, 6, 10, 12, 14, 15, 16, 17, 22, 24, ,28, 27, 31, 32, 34, 35, 38, 41, 42, 44, 45

Методичні рекомендації до вивчення теми

При вивченні теми студент повинен вивчити сутність та види легкореалізованих цінних паперів. Крім цього, студент повинен знати фінансовий механізм функціонування легкореалізованих цінних паперів, дебіторської заборгованості як інструменту фінансування оборотного капіталу.

Логічним завершенням вивчення теми є вивчення механізму управління та оптимізації запасами.