Диагностика фиктивного и преднамеренного банкротства.

Существуют две официальные методики проверки.

Распоряжение ФСФО № 33-р от 8.10.1999 «Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства»

ныне действующее Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» (разработано Минэкономразвития).

Алгоритм проведения анализа на предмет признаков преднамеренного банкротства регламентируется Постановлением Правительства РФ от 27.12.2004 №855. Оно определяет правила, в соответствии с которыми арбитражные управляющие осуществляют проверку наличие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

Признаки преднамеренного банкротства выявляются как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе процедур банкротства. Выявление признаков преднамеренного банкротства осуществляется в два этапа.

На первом этапе проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации Постановлением № 367 (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами, степень платежеспособности по текущим обязательствам).

В случае установления на первом этапе существенного ухудшения значений 2-х и более коэффициентов, проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства, который заключается в анализе сделок и действий менеджмента организации за исследуемый период, выявлении тех из них, которые могли быть причиной такого ухудшения. При этом под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое их снижение за какой-либо квартальный период, при котором темп снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.

В случае если на первом этапе выявления признаков преднамеренного банкротства не определены периоды, в течение которых имело место существенное ухудшение двух и более коэффициентов, проводят анализ сделок должника за весь исследуемый период. В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий (бездействий) органов управления должника законодательству Российской Федерации, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику.

К сделкам, заключенным на условиях, не соответствующих рыночным, относятся: • сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным;

• сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника;

• сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;

• сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях. Заведомо невыгодные условия сделки, заключенной должником, могут касаться, в частности, цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке.

Одним из признаков фиктивного банкротства является вывод активов. Он может осуществляться разными путями, но можно выделить следующие наиболее распространенные способы:

• продажа основных средств заинтересованным лицам по заниженным ценам; • передача основных средств в уставный капитал других юридических лиц;

• погашение обязательств перед заинтересованными третьими лицами основными средствами.

После проведенной таким образом «реструктуризации имущественного комплекса» на балансе организации остается неликвидное имущество. Это могут быть недостроенные и неперспективные объекты капитального строительства, неликвидные или негодные к дальнейшей переработке материальные запасы и т.п. Иногда эти объекты имеют значительную остаточную балансовую стоимость, что может создавать иллюзию достаточных активов у предприятия.

Другим признаком фиктивного банкротства является перенаправление финансовых потоков. Необходимо отметить, что элементы «ненормального» движения средств могут иметь место и задолго до начала процедуры банкротства, поскольку все счета предприятия-должника, кроме ссудных и специальных счетов, могут быть заблокированы инкассовыми поручениями налоговых органов.

Для обхода расчетных счетов используются разнообразные способы. Наиболее распространены следующие:

• выдача наличных денежных средств из кассы подотчетным лицам для закупки сырья, материалов и комплектующих;

• использование ликвидных ценных бумаг, прежде всего векселей Сбербанка (в данном случае они выступают не как вложение свободных денежных средств, а как средство обращения и средство платежа, то есть выполняют функции денег);

• использование давальческого сырья;

• использование товарообменных операций.

По результатам анализа должны быть сделаны выводы:

• о наличии признаков преднамеренного банкротства - если руководителем должника, ответственным лицом, выполняющим управленческие функции в отношении должника, индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника;

• об отсутствии признаков преднамеренного банкротства – если не выявлены соответствующие сделки или действия;

• о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства - при отсутствии документов, необходимых для проведения проверки. В случае если анализ значений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, а также степени платежеспособности по текущим обязательствам должника указывает на наличие у должника возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности, делается вывод о наличии признаков фиктивного банкротства должника.