Практическое занятие № 6 к параграфу 2.1.2 по теме «Второй этап

Анализа и оценки платежеспособности фирмы – расчет и оценка

Финансовых коэффициентов платежеспособности»

Задача с решением:

Задача 1

По данным бухгалтерского баланса ООО «Альфа» на 31.12.2011 г. (приложение 1) рассчитать и проанализировать финансовые коэффициенты платежеспособности данной фирмы на конец 2009 – 2011 гг. Сделать выводы.

Решение:

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Альфа»

на конец исследуемых периодов целесообразно оформить в аналитической таблице 22:

Таблица 22

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Альфа»

На конец 2009 – 2011 гг.

Наименование показателя	На 31.12.2009	На 31.12.2010	На 31.12.2011
1. Общий показатель платежеспособности (L1)   А1 + 0,5А2 + 0,3А3 L1 = ------------------------- П1 + 0,5П2 + 0,3П3   Норматив: L1 1	155 456 + 0,5 * 79 804 + + 0,3 * 110 314 --------------------------- = 124 320 + 0,5 * 107 935 + 0,3 * 31 400   155 456 + 39 902 + + 33 094 = ---------------------- = 124 320 + 53 968 + + 9 420   228 452 = --------- = 1, 217 187 708 (1 рубль 22 коп.)	138 610 + 0,5 * 45 306+ + 0,3 * 80 271 -------------------------- = 91 256 + 0,5 * 70 700 + + 0,3 * 19 952   138 610 + 22 653 + +24 081 = ----------------------- = 91 256 + 35 350 + + 5 986   185 344 = ---------------- = 132 592   = 1, 398 (1 рубль 40 коп.)	44 714 + 0,5 * 52 579 + + 0,3 * 146 242 --------------------------- = 75 993 + 0,5 * 53 706 + + 0,3 * 18 236   44 714 + 26 290 + + 43 873 = ---------------------- = 75 993 + 26 853 + + 5 471   114 877 = ------------- = 108 317 = 1, 061 (1 рубль 06 коп.)
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)   А1 L2 = ------------- П1 + П2   Норматив: L2 0,1 – 0,7	155 456 ------------------------ = 124 320 + 107 935   155 456 = ------------ = 232 255   = 0, 669 (67 коп.)	138 610 -------------------- = 91 256 + 70 700   138 610 = ------------- = 161 956   = 0, 856 (86 коп.)	44 714 -------------------- = 75 993 + 53 706   44 714 = -------------- = 129 699   = 0, 345 (35 коп.)
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)   А1 + А2 L3 = ----------- П1 + П2   Допустимое значение: L3 = 0,7 – 0,8 Оптимальное значение: L3	155 456 + 79 894 ---------------------- = 124 320 + 107 935   235 260 = -------------- = 232 255   = 1, 013 (1 рубль 01 коп.)	138 610 + 45 306 --------------------- = 91 256 + 70 700   183 916 = ----------- = 161 956   = 1, 136 (1 рубль 14 коп.)	44 714 + 52 579 -------------------- = 75 993 + 53 706   97 293 = ---------- = 129 699   = 0, 750 (75 коп.)
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)   А1 + А2 + А3 L4 = ----------------- П1 + П2     Необходимое значение: L4 Оптимальное значение: L4	155 456 + 79 804 + + 110 314 ----------------------- = 124 320 + 107 935   345 574 = ---------- = 232 255   = 1, 488 (1 рубль 49 коп.)	138 610 + 45 306 + + 80 271 ---------------------- = 91 256 + 70 700   264 187 = ------------- = 161 956   = 1, 631 (1 рубль 63 коп.)	44 714 + 52 579 + + 146 242 --------------------- = 75 993 + 53 706   243 535 = ---------------- = 129 699   = 1, 878 (1 рубль 88 коп.)
5. Доля оборотных средств в активах (L5) А1 + А2 + А3 L5 = -------------------------- Б   Норматив: L5	155 456 + 79 804 + + 110 314 ----------------------- = 432 598     345 574 = ---------- = 432 598 = 0, 799 (79,9%)	138 610 + 45 306 + + 80 271 ---------------------- = 367 062   264 187 = -------------- = 367 062   = 0, 720 (72,0%)	44 714 + 52 579 + + 146 242 ----------------------- = 364 188   243 535 = ------------- = 365 188   = 0, 667 (66,7 %)

Выводы:

1.Значение общего показателя платежеспособности (L1) свидетельствует о том, что на 31.12.2009 г. на 1 рубль общей величины краткосрочных и долгосрочных обязательств фирмы в среднем приходилось 1 рубль 22 коп. общей величины текущих и медленнореализуемых активов; на 31.12.2010 г., соответственно, 1 рубль 40 коп., а на 31.12.2011 г. – 1 рубль 06 коп.

Несмотря на то, что на 31.12.2009 г., 31.12.2010 г. и 31.12.2011 г. величина коэффициента L1 соответствует нормальному ограничению (L1 1), к 31.12.2011 г. имеет место отрицательная тенденция снижения величины рассматриваемого коэффициента (до 1 рубля 06 коп. оборотных активов в расчете на 1 рубль обязательств). Это подтверждает тенденцию снижения степени платежеспособности ООО «Альфа» к 31.12.2011 г.

2. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности (L2) свидетельствует о том, ято на 31.12.2009 г. на 1 рубль текущих обязательств фирмы приходилось 67 коп. наиболее ликвидных активов; на 31.12.2010 г., соответственно, 86 коп.; на 31.12.2011 г. – 35 коп.

Несмотря на то, что значение коэффициента L2 во всех рассматриваемых отчетных периодах соответствует нормальному ограничению (L2 31.12 2011 г. имеет место отрицательная тенденция к значительному снижению величины коэффициента L2.

 

3.Расчет коэффициента «критической оценки» (L3) свидетельствует о том, что на 31.12.2009 г. на 1 рубль текущих обязательств фирмы приходится 1 рубль 01 коп. текущих активов; на 31.12.2010 г., соответственно, 1 рубль 14 коп., а на 31.12.2011 г. – 75 коп.

Значения коэффициента L3 соответствуют допустимому значению (L3 = 70 – 80 коп.), а на 31.12.2009 и 31.12.2010 г. – даже оптимальному значению (L3 Вместе с тем, к 31.12.2011 г. имеет место отрицательная тенденция снижения величины коэффициента L3.

4.Значение коэффициента текущей ликвидности (L4) свидетельствует о том, что на 31.12.2009 г. на 1 рубль текущих обязательств фирмы приходилось 1 рубль 49 коп. всех ее оборотных активов (как текущих, так и медленнореализуемых); на 31.12.2010 г., соответственно, 1 рубль 63 коп., а на 31.12.2011 г. – 1 рубль 88 коп.

Можно заметить, что величина данного коэффициента не достигает допустимого значения (L4 ни на одну из исследуемых отчетных дат. Вместе с тем к 31.12.2011 г. наблюдается положительная тенденция к увеличению величины коэффициента L4.

 

5.Значение коэффициента, отражающего долю оборотных средстив в активах (L5) свидетельствует о том, что на 31.12.2009 г. в общей величине активов фирмы оборотными являлось 79,9% активов; на 31.12.2010 г., соответственно, 72,0%, а на 31.12.2011 г. – 66,7%.

Можно заметить, что доля оборотных средств в активах соответствовало нормальному ограничению (L5 0,5 или 50%) на все отчетные даты, что, несомненно, является важным фактором платежеспособности исследуемого объекта.

6.Величина всех рассчитанных финансовых коэффициентов платежеспособности (L1 – L5) еще раз свидетельствует о том, что к концу 2011 г. наблюдается отрицательная тенденция к снижению степени платежеспособности ООО «Альфа».

 

Задача для самостоятельного решения:

Задача 2

По данным бухгалтерского баланса ЗАО «Темп» на 31.12.2011 г. (приложение 6) произвести расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности данной организации по состоянию на 31.12.2009; 31.12. 2010 г.; 31.12.2011 г. Сделать выводы.