Бухгалтерского баланса ЗАО «Темп», необходимые для исчисления показателей

Рентабельности за 2010 – 2011 гг.

Наименование показателя по форме № 1	Код строки по форме № 1	На начало 2011 г. (отчетный период)	На конец 2011 г. (отчетный период)	На начало 2010 г. (базисный период)	На конец 2010 г. (базисный период)
1. Капитал и резервы (итог раздела III формы № 1), тыс. руб.	1 300	333 270	365 852	290 587	333 270
2. Долгосрочные обязательства (итог раздела IV формы № 1), тыс. руб.	1 400	-	-	-	-
3. Общая сумма активов по форме № 1, тыс. руб.	1 600	338 938	374 831	300 466	338 938

 

Анализ и оценка собственного капитала и чистых активов хозяйствующего субъекта

Анализ и оценка состава, динамики и качества собственного капитала

Собственный капитал - это основной источник финансирования хозяйственной деятельности любой организации, в состав которого входят:

1) уставный капитал;

2) добавочный капитал;

3) резервный капитал;

4) нераспределеннавя прибыль отчетного года и прошлых лет.

Информация о величине и структуре собственного капитала, а также о его состоянии и движении содержится в разделе III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (форма №1), в пояснениях к разделу III бухгалтерского баланса, где приведены данные о величине собственного капитала не только на конец (как в бухгалтерском балансе), но и на начало исследуемых периодов, а также в Отчете об изменениях капитала (форма № 3), где приведена информация о движении собственного капитала.

Анализ собственного капитала фирмы осуществляется по следующим основным направлениям:

1) анализ состава и динамики собственного капитала;

2) анализ и оценка качества собственного капитала.

Первое направление – анализ состава и динамики собственного

Капитала

 

Анализируя собственный капиталпо вышеуказанному направлению,необходимо отметить, что собственный капитал, отражаемый в разделе III формы № 1, несет экономическую информацию о финансовой устойчивости фирмы. Соответственно, чем выше удельный вес собственного капитала в общей величине пассивов бухгалтерского баланса организации, тем выше степень ее финансовой устойчивости и тем более долгосрочными являются цели владельцев данной организации.

Рост собсственного капитала за счет нераспределенной прибыли можно квалифицировать как намерение собственников развивать свой бизнес в будущем в долгосрочной перспективе, а не иметь краткосрочный эффект от деятельности организации.

Увеличение собственного капитала за счет уставного капитала (вкладов участников) можно расценить как подтверждение инвестиционной привлекательности организации.

С целью анализа движения (динамики) собственного капитала наболее часто исчисляются следующие показатели:

 

1. Коэффициент поступления собственного капитала (Кп):

Величина собственного капитала, поступившего за

Отчетный период в организацию (по видам), руб.

Кп =------------------------------------------------------------------------------

Остаток собственного капитала на конец

Отчетного периода, руб.

2. Коэффициент выбытия собственного капитала (Квыб.):

Величина собственного капитала, выбывшего за

Отчетный период (по видам), руб.

К выб. = -----------------------------------------------------------------------------

Остаток собственного капитала на начало

Отчетного периода, руб.

Анализируя движение собственного капитала, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия собственного капитала. В случае, если значение коэффициента поступления превышает значение коэффициента выбытия, это означает, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала, что является положительным моментом с точки зрения финансовой устойчивости организации, и наоборот.

Второе направление – анализ и оценка качества собственного капитала

Анализируя качество собственного капитала, важно обратить внимание на соотношение инвестированного и накопленного капитала.

Инвестированный капитал - включает такие статьи собственного капитала, как уставный капитал; добавочный капитал.

К накопленному капиталу - относятся резервный капитал, а также нераспределенная прибыль за вычетом непокрытых убытков.

Чем больше удельный вес (доля) накопленного капитала, тем выше качество собственного капитала, так как увеличение величины нераспределенной прибыли и резервного капитала (последний формируется за счет нераспределенной прибыли) свидетельствует о повышении эффективности хозяйственной деятельности фирмы, и наоборот.

Контрольные вопросы к параграфу 2.4.1:

1. Дайте определение понятия «собственный капитал».

2. Из каких источников берется информация с целью анализа величины и структуры, атакже состояния и движения собственного капитала?

3. По какимтиповым направлениям осуществляется анализ собственного капитала организации?

4. По какой формуле исчисляется коэффициент поступления собственного капитала? Каков экономический смысл данного коэффициента?

5. Как исчисляется коэффициент выбытия собственного капитала? Каков экономический смысл данного показателя?

6. Каков экономический смысл соотношения коэффициентов поступления и выбытия собственного капитала?

7. Какие составные части собственного капитала относятся к инвестированному капиталу, а какие – к накопленному капиталу?

8. Как анализируется качество собственного капитала?