Тема 11. Нарушения и юридическая ответственность на рынке ценных бумаг

Нормальное функционирование рынка ценных бумаг определяет упорядоченность участников рынка, соблюдение ими установленного порядка деятельности. Нарушения установленных правил на фондовом рынке ведут к дисбалансу и угрозе экономической основы хозяйствующих субъектов.

В связи с этим принципиальное значение приобретает определение и нормативное закрепление видов нарушений и ответственности на рынке ценных бумаг. Важно уяснить, что ст. 51 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» содержит общие подходы, устанавливающие возможность применения ответственности в случаях и в порядке, предусмотренном гражданским, административным или уголовным законодательством РФ. Необходимо проанализировать положения указанных отраслевых источников и определить конкретные составы нарушений и ответственность за их совершение.

Между тем следует учитывать, что Законом о рынке ценных бумаг к конкретным видам неправомерных действий отнесены манипулирование ценами на рынке ценных бумаг, недобросовестная эмиссия, выпуск и обращение ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию, осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг без лицензии, недобросовестная реклама.

В связи с этим в порядке определения видов административной ответственности следует обратиться к Кодексу об административных правонарушениях РФ. В Кодексе содержится целая глава, посвященная административным правонарушениям в сфере рынка ценных бумаг. Так, в ст. 15.17 КоАП установлена ответственность за недобросовестную эмиссию ценных бумаг, а в ст. 15.19 КоАП – ответственность за нарушение требований законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг.

Кроме того, необходимо уяснить механизм применения ответственности в установленных случаях, а также порядок обжалования соответствующих взысканий.

УЧЕБНО-ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

ПО КУРСУ «ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ»

 

№	Наименование тем	Лекции	Семинары	Самост. работа	Всего
1.	Общее и специальное правовое регулирование рынка ценных бумаг в РФ		-
2.	Нормативное регулирование рынка ценных бумаг исполнительными органами власти	-	-
3.	Ценная бумага по граждан­скому законодательству		-
4.	Виды ценных бумаг. Юридическая характеристика основных видов ценных бумаг	-	-
5.	Товарораспорядительные ценные бумаги	-
6.	Сделки с ценными бумагами. Опционы	-	-
7.	Государственное регулирования рынка ценных бумаг		-
8.	Эмиссия ценных бумаг		-
9.	Юридическая характеристика основных видов деятельности на рынке ценных бумаг		-
10.	Деятельность фондовой биржи		-
11.	Нарушения и юридическая ответственность на рынке ценных бумаг	-	-
	Итого:
	Контрольная работа
	Экзамен

ПРОГРАММА КУРСА

Тема 1. Общее и специальное правовое регулирование рынка ценных бумаг в РФ

Гражданское законодательство о ценных бумагах. Федеральные законы «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах». Общая характеристика и особенности.

Тема 2. Нормативное регулирование рынка ценных бумаг исполнительными органами власти

Указы Президента и Постановления Правительства РФ. Постановления и решения ФСФР. Общая характеристика и особенности.

Тема 3. Ценная бумага по гражданскому законодательству

Понятие ценной бумаги по ГК РФ. Обязательные элементы, форма и реквизиты ценной бумаги. Ценная бумага как объект прав.

Тема 4. Виды ценных бумаг

Акция. Облигация. Чек. Вексель. Депозитарный и сберегательный сертификаты. Банковская сберегательная книжка на предъявителя.

Характеристика и правовое регулирование облигации.

Характеристика и правовое регулирование векселя.

Характеристика и правовое регулирование чека.

Характеристика и правовое регулирование депозитного и сберегательного сертификата.

Характеристика и правовое регулирование банковской сберегательной книжки на предъявителя.

Характеристика и правовое регулирование акции.

 

Тема 5. Товарораспорядительные ценные бумаги

Понятие ценной бумаги.

Понятие и общая характеристика товарораспорядительной ценной бумаги.

Виды товарораспорядительных ценных бумаг и их общая характеристика. Отличие от иных видов ценных бумаг. Фьючерсы. Варранты.